Дисциплина «Финансовые рынки»

Задачи.

1. Вкладчик положил на счет в банк сумму 1 млн. руб. Банк ежегодно начисляет 20% годовых с учетом их капитализации. В течение года начисляется простой процент. Определить, какую сумму получит вкладчик через 5 лет и шестьдесят дней. (Ответ: 2,571,264 руб.)

2. Сколько времени потребуется для того, чтобы сумма в 100000 руб. увеличилась до 200000 руб. при начислении 20% годовых.

3. Инвестиционный горизонт вкладчика равен 4 годам. Он получил в конце первого года 1 млн. руб., второго — 2 млн. руб., третьего — 2, 5 млн. руб., четвертого — 2, 7 млн. руб. и инвестировал сумму каждого платежа под 15% годовых до окончания данного четырехлетнего периода. Определить будущую стоимость потока платежей. (Ответ: 9 740 875 руб.)

4. Предприятие должно погасить через пять лет облигации на сумму 10 млрд. руб. Определить размер ежегодных отчислений для формирования выкупного фонда, если данные средства до момента погашения облигаций инвестируются под 15% годовых. (Ответ: 148,3 млрд.)

5. Вкладчик инвестировал 2,000,000 руб. и получил через 5 лет 5,000,000 руб. Определить доходность его операции. (Ответ: 1.5 или 150%)

6. Цена акции на рынке равна 500 руб., номинал — 200 руб. Акционерное общество объявило о дроблении акций в пропорции один к двум. Каким будет номинал каждой новой акции и ее рыночная стоимость после дробления? (Ответ: 100 руб. и 250 руб.)

7. Цена акции 1000 руб., чистая прибыль на акцию — 100 руб. Определите срок окупаемости акции, если предположить, что вся прибыль будет выплачиваться в качестве дивидендов? (Ответ: 10 лет)

8. Номинал облигации 1000 руб., котировка — 90%. Какова цена облигации в денежном выражении? (Ответ: 900 руб.)

9. Инвестор купил акцию за 500 руб. и через 100 дней продал за 600 руб. За этот период на акцию был выплачен дивиденд в размере 50 руб. Определите доходность операции инвестора? (Ответ: 109, 5%)

10. Номинал бескупонной облигации, до погашения которой остается 6 лет, равен 1000 руб. Определите цену облигации, чтобы она обеспечила покупателю доходность до погашения в размере 30% годовых. (Ответ: 207, 18 руб.)

11. Номинал бескупонной облигации равен 1000 руб., цена — 800 руб., до погашения остается три года. Определите доходность до погашения облигации. (Ответ: 7, 72%)

12. Номинал облигации 1000 руб., купон 10%, выплачивается 1 раз в год. До погашения облигации 3 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 9%. (Ответ: 1025,31 руб.)

13. Номинал облигации 1000 руб., купон 7%, выплачивается ежеквартально. До погашения облигации 5 лет. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 6,5% годовых. (Ответ: 1021,2 руб.)

14. Номинал бескупонной облигации равен 1000 руб., бумага погашается через 65 дней. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 3,5% годовых. База 365 дней. (Ответ: 993,81 руб.)

15. Цена спот акции равна 1000 руб., ставка без риска — 20%. Определите трехмесячную форвардную цену. (Ответ— 1050руб.)

16. Котировка доллара к рублю на спотовом рынке равна 1 долл = 31 руб. Ставка без риска для доллара равна 8% годовых, для рубля — 12% годовых. Определите трехмесячный форвардный курс доллара к рублю. (Ответ — 31,3 руб.)

17. Курс доллара равен 25,8 руб., трехмесячная ставка без риска по рублям 8%, по долларам – 4% годовых. Определите трехмесячный форвардный курс доллара. (Ответ: 26,06 руб.)

18. Курс доллара 1$ = 25 руб. Определите форвардный курс валюты на 6 месяцев, если процентная ставка по рублевому депозиту равна 12%, а по долларовому – 4%. (Ответ: 26,24 руб.)

19. Инвестор купил фьючерсный контракт на акцию по цене 120 руб. за акцию и закрыл позицию по цене 140 руб. Контракт включает 100 акций. Определите выигрыш инвестора. (Ответ: 2000 руб.)

20. Портфель состоит из трех акций. Удельный вес первой акции — 20%, второй — 30%, третьей — 50%. Ожидаемые доходности акций соответственно равны 25%, 30% и 35%. Определите ожидаемую доходность портфеля. (Ответ: 32, 5%)

21. Доходность рискованного актива равна 30%, актива без риска — 15%. Инвестор хотел бы сформировать кредитный портфель с доходностью 18%. Определите, в каких пропорциях ему следует приобрести рискованный актив и актив без риска? (Ответ: рискованный актив — 20%, актив без риска — 80% или 0,2 и 0,8)

22. Доходность рискованного актива равна 30%. Инвестор может занять средства под 15% годовых. Определите, в какой пропорции от стоимости портфеля инвестору следует занять средства, чтобы сформировать заемный портфель с ожидаемой доходностью 36%? (Ответ: 40% или 1,4)

23. Вкладчик положил в банк 10 000 руб. Банк выплачивает сложные проценты. Какая сумма будет на счете у вкладчика через три года, если процентная ставка за первый год составляет 20%, за второй - 30%, за третий - 25%? (Ответ 19 500 руб.)

24. Банк предлагает три годичных депозита: 1) ставка 10% годовых, начисление процента по завершении года; 2) ставка 9,9%, капитализация процентов осуществляется ежеквартально; 3) ставка 9,8%, капитализация процентов осуществляется ежемесячно. Определить, какой депозит следует выбрать инвестору, если он планирует разместить деньги в банке на один год. Ответ: (Второй)

25. Определите, какую сумму должен выплатить заемщик при наступлении даты погашения кредита, если первоначальная сумма кредита составляла 50000 руб., срок – 180 дней, ставка процента 6% годовых (начисляются простые проценты, периодичность начисления – один раз в конце срока кредита); К=360. Проценты подлежат погашению вместе с суммой основного долга. (Ответ: 51500 руб.)

Поиск по сайту: