АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА ЗОЛОТО

Читайте также:
  1. E) европейцев в Золотой Орде
  2. V-ОБРАЗНАЯ ВПАДИНА: ИТАЛЬЯНСКИЕ ОБЛИГАЦИИ, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
  3. А НЕ О СИСТЕМЕ: КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ ПО ФУНТУ СТЕРЛИНГОВ, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
  4. Анализ финансовых ресурсов ОАО «Бурятзолото»
  5. БИБЛИОТЕКА ЗОЛОТОГО ДОМА
  6. Глава 6. Превращение соломы в золото.
  7. Главной задачей Рузвельта было уничтожение золотого стандарта.
  8. Голодомор и золотой червонец
  9. ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА: НЕМЕЦКАЯ МАРКА, НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ
  10. Долгосрочные процентные фьючерсы
  11. Золото9доларовий стандарт зустрічна торгівля
  12. Золотое правило нравственности

Замечания: В - сигнал к покупке: цена закрытия выше предыдущего 10-дневного макси­мума; S - сигнал к продаже: цена закрытия ниже предыдущего 10-дневного минимума.

одна из их неприятных черт состоит в том, что иногда они те­ряют значительную часть текущей прибыли. Например, систе­ма пробоя с N = 40 «поймала» почти весь тренд марта-июля на рынке неэтилированного бензина, но затем потеряла практичес­ки всю прибыль, прежде чем был получен сигнал к продаже (рис. 17.8).

Невозможность заработать на рынках, находящихся в торговых диапазонах. Лучшее, что может сделать любая си­стема следования за трендом в течение периода консолидации рынка, — это не проиграть, т.е. не генерировать никаких но­вых сигналов. Тем не менее, на рынках, где цена колеблется в


ГЛАВА 17. технические торговые системы: структура и конструкция 629

Рисунок 17.7.

НЕПОЛНОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ

ДЛИТЕЛЬНЫХ ЦЕНОВЫХ ТРЕНДОВ:

НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА МЕДЬ

офаниченном торговом диапазоне, большинство систем следо­вания за трендом попадут в «пилу». Это очень важное обстоя­тельство, поскольку большинство рынков основное время про­водят в консолидационных торговых диапазонах.

6. Временные большие убытки. Лаже превосходная система следования за трендом может привести к большим текущим убыткам по открытым позициям. Подобные события будут край­не неприятными для трейдеров, имеющих значительную при­быль, заработанную в предыдущих сделках, но они могут ока­заться катастрофическими для трейдеров, только начавших сле­довать сигналам системы.


630 ЧАСТЬ 4. торговые системы и измерение эффективности торговли

Рисунок 17.8.

ПОТЕРЯ ПРИБЫЛИ МЕДЛЕННОЙ СИСТЕМОЙ: НЕПРЕРЫВНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА НЕЭТИЛИРОВАННЫЙ БЕНЗИН


D93 J94


Feb


Мог Apr


May


Jun Jul


Aug S»p


Oct


Замечания: В - сигнал к покупке: цена закрытия выше предыдущего 40-дневного макси­мума; S - сигнал к продаже: цена закрытия ниже предыдущего 40-дневного минимума.

7. Повышенная волатильность в наиболее результативных
системах.
В некоторых случаях трейдер может обнаружить, что
даже наиболее прибыльные системы следования за трендом под­
вержены резким текущим убыткам, предполагая, таким образом,
неприемлемо высокий уровень риска.

8. Система хорошо работает при тестировании, но потом
«взрывается».
Это, возможно, наиболее распространенное се­
тование среди трейдеров, использующих автоматизированные
системы.


ГЛАВА 17. технические торговые системы: структура и конструкция 631

9. Изменение параметров*. Зачастую трейдер может предпри­нять исчерпывающее исследование на прошлых ценовых дан­ных, чтобы найти наилучший вариант системы (например, опти­мальное значение для N в системах пробоя), только для того, чтобы обнаружить, что тот же вариант дает плохие результаты в последующий период.

10. Проскальзывание. Другой распространенный случай: систе­ма создает прибыль на бумаге, но при этом одновременно те­ряет деньги в реальной торговле. Проскальзывание обсуждает­ся в гл. 20.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.004 сек.)