 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Тема 9. Економічні ризики; пов'язані з інвестиційною діяльністю
План контрольної роботи
1. Характеристика інвестиційних ризиків.
2. Зміна вартості грошей у часі. Майбутня і теперішня вартість грошей.
3. Диверсифікація як спосіб зниження ступеня інвестиційного ризику. Поняття систематичного та несистематичного ризиків.
4. Теоретичні засади формування портфеля цінних паперів.
Задача 1
Споживання сировини на підприємстві за добу становить 20 т. Вона постачається на підприємство кожні 25 днів (тобто 14 разів на рік). У таблиці наведено дані про зафіксовані відхилення термінів поставок від встановленої величини протягом останнього півріччя.
| Номер поставки | |||||||
| Фактична кількість діб між поставками |
Визначте обсяг резерву сировини (або її мінімального запасу), який дозволить підприємству уникнути зриву виробництва через нестачу сировини за цих умов її постачання.
Задача 2
Перед підприємцем, функція корисності якого задана як и(Х) = √Х, постає завдання краще використати частину свого капіталу у розмірі 100 тис. гр. од. Ці кошти він може:
1) покласти в банк на депозитний рахунок із щорічним фіксованим доходом 18 %;
2) вкласти в реалізацію інвестиційного проекту, від якого очікується одержати 60 % суми вкладених коштів з імовірністю 0,4. При цьому ймовірність того, що підприємець одержить суму, яка дозволить йому лише відшкодувати вкладені кошти, становить 0,6.
Яке рішення доцільно прийняти підприємцю?
Тема 10. Економічні ризики, пов'язані з фінансовою діяльністю
План контрольної роботи.
1. Характеристика фінансових ризиків.
2. Ризик і вартість капіталу. Вартість користування власними і залученими джерелами капіталу.
3. Вплив структури капіталу на вартість фірми. Фінансовий леверідж та ризик втрати фінансової незалежності.
4. Ризик втрати ліквідності та фактори, що його визначають.
Задача 1
Інвестор бажає сформувати портфель цінних паперів з двох видів акцій: А і Б.
Сподівана норма прибутку від акцій виду А становить 40 %, ризик цих акцій (середньоквадратичне відхилення) — 16%. Для акцій виду Б відповідно: сподівана норма прибутку — 30%, ризик — 15%. Коефіцієнт кореляції для цих акцій ραβ = 0,42.
1. Визначте сподівану норму прибутку та ризик портфеля цінних паперів, якщо акції виду А складають 25 % вартості цього портфеля;
2. Визначте сподівану норму прибутку та ризик портфеля цінних паперів, якщо акції виду А складають 75 % вартості цього портфеля;
3. Сформуйте портфель цінних паперів, який має мінімальний ризик.
Задача 2
Капітал інвестора становить 150 тис. гр. од. З них 70 тис. гр. од. він вклав у безризикові цінні папери, річна норма прибутку від яких становить 20 %. Решту грошей він збирається вкласти у папери, обтяжені ризиком. Стандартне середньоквадратичне відхилення дохідності (ризик) цих паперів складає 15%. Інвестор прагне забезпечити ступінь ризику свого банкрутства в результаті операцій з цінними паперами на рівні не більш як 1/9.
Якою повинна бути сподівана норма прибутку, обтяженого ризиком цінних паперів, аби інвестор уникнув банкрутства?
Поиск по сайту: