Тема 3. Організація біржових торгів та укладання угод на товарних біржах

Характеристика основних розділів біржових правил. Вимоги до біржового операційного залу та організація торговельного процесу. Характеристика ведення біржових торгів. Біржове котирування цін, його види та способи здійснення. Функції Котирувальної комісії та обов’язкові правила котирування цін. Методи прогнозування цін на товарних біржах. Зміст біржових угод та характеристика їх видів. Технологія укладання біржових угод та гарантії їх виконання.

2. Котирувальні комісії реєструють такі ціни:

а) максимальні й мінімальні ціни дня;

Ь) ціни попиту та пропозиції;

В) ціни відкриття і закриття торгів;

Г) всі перераховані вище.

3. На закритих біржах під час торгів мають право перебувати:

а) члени біржі та їхні представники, брокери;

Ь) оператори, які ведуть торги;

с) члени біржі, засновники, відвідувачі;

г) засновники та члени біржі.

4. Члени товарної біржі в Україні мають право:

а) здійснювати біржові операції, відкривати брокерські контори, отримувати комісійні; Ь) вносити пайові внески;

с) брати участь в управлінні біржею;

і) все вищезазначене.

5. Члени товарної біржі в Україні зобов'язані:

А) виконувати вимоги статуту та правил біржової торгівлі;

б) виконувати рішення загальних зборів;

с) інформувати біржу про зміни в майновому стані;

д) виконувати вимоги статуту та правил біржової торгівлі, рішення загальних зборів, інформувати біржу про зміни в майновому стані.

1. Ціною біржі є:

а) яка може бути запропонована покупцем товару на біржі, виходячи з його потреб та фінансових можливостей;

Ь) за якою потенційно можливе укладання згод на торгах;

с) яка може бути запропонована продавцем угод на біржі, виходячи з рівня витрат та очікуваного прибутку з урахуванням поточної економічної та біржової кон'юнктури.

2. Сплачена ціна це:

а) ціна, яка урівноважила попит та пропозицію на біржі;

Ь) ціна, за якою на торгах була укладена біржова угода;

с) усі відповіді правильні.

3. Котирувальна ціна це:

а) ціна, за якою потенційно можливе укладання угоди на відповідних торгах;

Ь) ціна, яка викликає зацікавлення в одного із контрагентів біржових угод;

с) ціна, за якою на торгах були укладені біржові угоди.

4. Ціна пропозиції в нормальних економічних умовах не може бути нижчою за:

а) рівень витрат на виробництво продукції;

Ь) рівень витрат на виробництво товару плюс середня норма при­бутку;

с) ціну відкриття торгів

сі) котирувальної ціни на товар.

5. Ціна пропозиції залежить від:

а) зміни рівня біржових цін на інші сполученні товари;

Ь) кількості покупців на біржі;

с) фізико-хімічних якостей товарів;
й) темпів інфляції;

є) кількості продавців на біржі;

!) усі відповіді! правильні..

6. Ціна попиту це:

а) ціна, яка може бути запропонована покупцю товару на біржі, ви­ходячи з його потреб і фізичних можливостей, з урахуванням ста­ну поточної економічної та біржової кон'юнктури;

Ь) ціна, за яку покупець придбав товар на біржі;

(І) усі відповіді правильні.

7. Біржове котирування цін полягає у:

а) виявленні середніх, об'єктивних цін на біржові товари на підставі цін угод (сплачених цін) за спеціальною методикою;

Ь) формування ціни на біржові угоди;

с) установлення максимально можливої для покупців ціни.

8. Основна мета біржового котирування цін це: '

а) встановлення в межах окремих груп товарів типової ціни, яка відображає вартість одиниці товару при типових обсягах угод таумов торгів;

Ь) визначення залежності пропозиції та попиту від ціни;

с) усі відповіді правильні.

1. Що Ви розумієте під словом «куртаж»:

а) винагорода брокера за виконання своїх зобов'язань, розмір якого встановлюється при укладанні договору на брокерське обслугову­вання;

Ь) винагорода маклера за виконання своїх зобов'язань, розмір якого встановлюється залежно від суми укладених угод;

с) працівник біржі, який має право проводити торги в будь-якій галу­зевій секції і контролює правильність виконання біржовими мак­лерами їхніх зобов'язань.

14. Як визначити розмір винагороди брокера за угоду:

а) за ступенем складності;

Ь) залежно від складності і термінів виконання;

с) за погодженням з клієнтами;

сі) у відсотках від суми угоди по відповідному пункту договору;.

є) окремим рядком договору на брокерське обслуговування.

1. Кліринг – це:

а) система попередньої оплати;

в) система оплати чеками;

б) система безготівкових розрахунків на взаємозаліках;

г) система готівкових розрахунків.

2. Біржовий кліринг – це:

а) процедура розрахунків за біржовими угодами;

в) процедура розрахунків за форвардними угодами;

б) процедура розрахунків за спотовими угодами;

г) процедура розрахунків за ф’ючерсними угодами.

8. Процедурами, що захищають розрахункову установу від втрат є:

а) внесення початкової, варіаційної маржі та підтримка її у певних межах;

в) гарантійний та додаткові фонди;

б) внесення біржової маржі та маржі брокерської фірми;

г) внески засновників та спонсорська допомога.

9. Брокерська маржа є більшою від:

а) біржової маржі;

в) варіаційної маржі;

б) початкової маржі;

г) маржі підтримки.

10. Початкову маржу називають:

а) варіаційною;

в) операційною;

б) біржовою;

г) маржею підтримки.

11. Депозити можуть вноситися:

а) грошима та чеками;

в) готівкою, цінними паперами;

б) цінними паперами та акредитивами;

г) нерухомим майном.

12. Додаткові фінансові гарантії розрахункової палати це:

а) вимога поповнення підтримуючої маржі;

в) закриття програмних позицій;

б) поповнення депозиту;

г) ліквідація позицій оберненими угодами.

13. Кількість відкритих позицій – це:

а) нетто-результат нереалізованих прибутків та збитків за відкритими позиціями;

в) брутто результат коротких позицій;

б) брутто-результат довгих позицій;

г) нетто результат виграшних позицій.

14. Нетто-принцип нарахування маржі – це:

а) вимога внести депозит лише за чистими позиціями;

в) вимога внести депозити за виграшними позиціями;

б) вимога внести депозит за всіма позиціями;

г) вимога внести депозити за програшними позиціями.

15. Брутто-принцип нарахування маржі – це:

а) вимога внести депозит лише за чистими позиціями;

в) вимога внести депозити за виграшними позиціями;

б) вимога внести депозит за всіма позиціями;

г) вимога внести депозити за програшними позиціями.

1. Волатильність – це:

а) цінова стабільність;

в) ціновий шок;

б) цінова змінність;

г) цінова рівновага.

2. Волатильність характеризується такими показниками:

а) амплітуда цінових коливань;

в) швидкість зміни ціни в часі;

б) наявність значних відхилень цін;

г) діапазон зміни ціни, швидкість, частота

3. Фундаторами теорії строкових ринків та процесу ціноутворення на

них є:

а) В. Шарп, Г. Марковіц;

в) Дж.М. Кейнс, Дж. Гіке;

б) Г. Блан, Г. Гофман;

г) А. Маршал, Дж.М. Кейнс.

4. При падінні цін виграє спекулянт, який на ф’ючерсній біржі відкрив позицію:

а) long (довгу);

в) хеджера;

б) shot (коротку);

г) арбітражера.

5. При зростанні цін виграє спекулянт, який на ф’ючерсній біржі відкрив позицію:

а) long (довгу);

в) хеджера;

б) shot (коротку);

г) арбітражера.

6. Спекулянти можуть спекулювати:

а) на базисі та спреді;

в) лише на спреді;

б) лише на базисі;

г) на тенденціях зміни цін у майбутньому.

7. Ефективність ринку характеризується:

а) трансакційними витратами, ліквідністю, ціновою ефективністю;

б) ринковою ліквідністю;

в) швидкістю реагування на інформацію;

г) рівнем визначення ціни конкурентними силами.

8. Величина премії за ризик є:

а) платою хеджера за участь у торгівлі;

в) зростаючою функцією від спекулятивних запасів;

б) спадаючою функцією від спекулятивних запасів;

г) платою спекулянта.

9. На ринку “биків” ф’ючерсна ціна буде:

а) нижчою від сподіваної спотової;

в) перевищувати сподівану спотову;

б) рівною сподіваній спотовій;

г) рівною ф’ючерсній.

10. На ринку “ведмедів” ф’ючерсна ціна буде:

а) нижчою від сподіваної спотової;

в) перевищувати сподівану спотову;

б) рівною сподіваній спотовій;

г) рівною ф’ючерсній.

11. Ф’ючерсна ціна відрізняється від спотової на:

а) величину витрат на страхування товару і премії за ризик;

в) величину позичкового відсотку та ціну доставки;

б) величину знецінення товару за час зберігання;

г) величину витрат на зберігання.

12. Концепція ціноутворення на ф’ючерсних ринках базується на:

а) сподіваннях спекулянтів;

в) сподіваннях хеджерів;

б) сподіваннях арбітражерів;

г) сподіваннях всіх учасників.

13. Джордж Сорос є творцем теорії:

а) динамічної рівноваги;

в) рефлексивності;

б) ринкової рівноваги;

г) ефективності ринку.

14. В межах “арбітражного” коридору ф’ючерсна ціна формується:

а) спекулянтами;

в) хеджерами;

б) арбітражерами;

г) всіма вищеназваними учасниками.

15. Для прогнозування майбутніх цін в Україні необхідне:

а) формування інформаційного поля;

в) створення класу хеджерів;

б) створення класу спекулянтів;

г) створення класу арбітражерів.

Поиск по сайту: