|
|||||||
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция |
Анализ финансовой устойчивости предприятияОценка показателей финансовой устойчивости организации Рассчитываются относительные показатели, характеризующие уровень финансовой устойчивости: 1) коэффициент автономии; 2) удельный вес заемных средств в стоимости имущества; 3) удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества; 4) коэффициент соотношения заемных и собственных средств; 5) доля дебиторской задолженности в текущих активах; 6) коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами; 7) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; 8) коэффициент маневренности собственного капитала; 9) коэффициент реальной стоимости имущества. 10) коэффициент финансовой устойчивости Выполняется на основе бухгалтерского баланса организации (Форма № 1). Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации рассчитываются по ниже приведенной методике: 1. Коэффициент автономии (финансовой независимости; концентрации собственного капитала)- отношение собственного капитала к валюте баланса. – показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. 2. Удельный вес заемных средств в стоимости имущества (финансовой зависимости) – отношение заемных и дополнительно привлеченных источников к валюте баланса. – показывает, удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования 3. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества - отношение дебиторской задолженности к валюте баланса. – показывает, удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме имущества. 4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэфф. капитализации; задолженности; плечо финансового рычага) - отношение заемных и дополнительно привлеченных источников к собственному капиталу. - показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб.вложенных в активы собственных средств. Данный показатель позволяет определить степень зависимости организации от заемных средств, увеличение которого свидетельствует о увеличении зависимости организации от внешних источников финансирования. 5. Доля дебиторской задолженности в текущих активах - отношение дебиторской задолженности к сумме оборотных средств. – показывает, удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. 6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами - отношение собственного оборотного капитала к сумме материальных запасов. – показывает, сколько собственных средств приходиться на 1 руб. материальных запасов (т.е. какая часть материальных запасов финансируется за счет собственных источников). 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (коэфф. обеспеч. оборотных активов собств. средствами)- отношение собственного оборотного капитала к сумме оборотных средств. – показывает, сколько собственных средств приходиться на 1 руб. оборотных средств (т.е какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников). 8. Коэффициент маневренности собственного капитала - отношение собственного оборотного капитала к сумме собственного капитала. – показывает, какая часть собственных средств находиться в мобильной форме (оборотной форме), позволяющей свободно маневрировать этими средствами, а какая часть капитализирована. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние организации. 9. Коэффициент реальной стоимости имущества - отношение остаточной стоимости основных средств, производственных запасов, незавершенного производства к валюте баланса. 10. Коэффициент финансовой устойчивости – отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. - показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Комментарий к показателям рыночной финансовой устойчивости 1. Коэффициент автономии: · 0,50 - 0,60 - высокое положительное соотношение; · 0,50 - 0,40 - соотношение среднего уровня; · 0,40 - 0,30 - неустойчивое соотношение; · менее 0,30 - организация высокой степени риска. (нормальное значение больше или равно 0,6 - т.е. 60% и более должно быть собственных средств в общей сумме источников финансирования) 2. Удельный вес заемных средств в стоимости имущества: · 0,40 и более - высокий уровень заемных средств. (нормальное значение меньше или равно 0,4 - т.е. удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования должен быть менее 40%). 3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств: · 1,00 и более - критический уровень соотношения. (нормальное значение меньше или равно 1,0) 4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества: · 0,40 и более - не желательное соотношение. (нормальное значение меньше или равно 0,4 – т.е. удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества не должен быть более 40%) 5. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества: · 0,70 и более - тревожное положение. (нормальное значение меньше или равно 0,7– т.е. удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества не должен быть более 70%) 6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами: · показатель близкий к единице указывает на не высокую зависимость организации от внешних источников финансирования; · значение показателя менее 0,5 указывает на критическое соотношение. (нормальное значение больше или равно 0,5 - т.е. на 50% и более материальные запасы должны финансироваться (формироваться) за счет собственных источников) 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: · менее 0,10 - критический уровень обеспеченности. (нормальное значение больше или равно 0,1 - т.е. на 10% и более оборотные активы (мобильные активы) должны финансироваться (формироваться) за счет собственных источников) 8. Коэффициент маневренности: · более 0,50 - оптимальное соотношение. (нормальное значение больше или равно 0,5 – т.е показывает, 50% и более собственных средств должно находиться в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами) 9. Коэффициент реальной стоимости имущества: · 0,50 - может служить ориентиром необходимого производственного потенциала; · 0,50 - 0,60 - оптимальное соотношение. (нормальное значение больше или равно 0,5 - т.е 50% и более имущества должно реально участвовать в производственном цикле) 10. Коэффициент финансовой устойчивости · 0, 6 и более - высокий уровень финансовой устойчивости · 0,50 - 0,40 - средний уровень финансовой устойчивости; · 0,40 - 0,30 – низкий уровень финансовой устойчивости; (нормальное значение больше или равно 0,6 – т.е 60% и более активов организации должно финансироваться за счет устойчивых источников)
Таблица 4.7 – Показатели финансовой устойчивости Поиск по сайту: |
Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.005 сек.) |