АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Математические модели (ММ) оптимального портфеля

Читайте также:
  1. Can-Am-2015: новые модели квадроциклов Outlander L и возвращение Outlander 800R Xmr
  2. III. Определение оптимального уровня денежных средств.
  3. V. Идеология и практика модели «общенародного государства»
  4. YIII.5.2.Аналогия и моделирование
  5. Авторегрессионные модели временных рядов
  6. Алгоритм моделирования по принципу Dt.
  7. Алгоритм моделирования по принципу особых состояний.
  8. Алгоритмизация модели и её машинная реализация
  9. Анализ деятельности Финской спортивной федерации по модели процесса эффективности функционирования
  10. Анализ эффективности использования ОС: факторные модели фондорентабельности и фондоотдачи
  11. Аналитические модели
  12. АНАЛИТИЧЕСКИЙ МЕТОД ПОСТРОЕНИЯ МАТЕМАТИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ

К ММ оптимального портфеля относятся следующие:

1. модель Блека – допустимыми являются любые портфели, но в этой ММ должно выполняться условия (31)

(31)

2.модель Марковица – два ограничения (32) и (33)

(32)

и (33)

3.модель Тобика – Шарпа- Литнера – наличие безрисковых активов, доходность которых есть const (di – const)

4. САРМ-модель. Здесь вводится понятие прироста (снижения) (rm) и ожидается доходность акций (Rc) формулы (34 и 35)

(34)

где Io и I1 – значения фондовых индексов, соответственно на конец и начало периода (например, DSIA, S&P 500 и т.д. они считаются по ставкам процента);

rm - уровень доходности рынка в целом;

Ожидаемая доходность акций данной компании (Re)

(35)

где Rf – доходность безрисковых ценных бумаг;

R m - доходность в среднем на рынке ценных бумаг в текущем периоде;

β- бета – коэффициент (коэффициент регрессии) служит количественным измерителем систематического риска.

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |

Поиск по сайту:

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)