РАЗДЕЛ 2 Методические указания по изучению дисциплины

Тема 1. Финансовый менеджмент, его содержание и механизм функционирования

Рассматривая вопросы темы необходимо рассмотреть эволюцию финансового менеджмента, этапы его развития в российской экономике, а также роль финансового менеджмента как науки.

Необходимо определить цели и задачи финансового менеджмента. Следует рассмотреть механизм проявления функций субъекта и объекта в финансовом менеджменте.

Необходимо выяснить содержание финансовой политики и ее основные направления. Также изучить информационную основу финансового менеджмента.

Вопросы для усвоения темы:

1. В чем заключаются основные принципы финансового менеджмента и каково их влияние на реализацию текущих и стратегических целей?

2. Охарактеризуйте роль финансового менеджмента в современной экономике.

3. Назовите принципы финансового менеджмента. Каковы особенности их применения в современной экономике?

4. Какие требования предъявляются к финансовой отчетности предприятия? Укажите основных пользователей финансовой отчетности.

5. Охарактеризуйте основные формы годовой финансовой отчетности.

Тема 2 Методологические основы и инструментарий финансового менеджмента.

При изучении данной темы необходимо рассмотреть основные концепции в финансовом менеджменте их виды и возможность их использования в системе управления финансами. К основным концепциям относят: стоимости капитала, агентских отношений, денежных потоков, риска и доходности.

Рассматривая финансовые инструменты, следует изучить их классификацию. В частности, первичные и вторичные финансовые инструменты.

Следует рассмотреть финансовые методы, приемы и рычаги. Уделить особое внимание прогнозно-аналитическим методам финансового менеджмента.

Вопросы для усвоения темы:

1. Перечислите и проанализируйте сущность основных концепций финансового менеджмента.

2. Что такое дисконтирование, дисконтный множитель, сложные проценты, компаундинг, аннуитет, пренумерандо, постнумерандо?

3. Перечислите основные концепции и модели, обеспечивающие реальную рыночную оценку отдельных финансовых инструментов инвестирования в процессе их выбора.

4. Банк предлагает 15% годовых. Чему должен быть равен первоначальный капитал, чтобы через три года иметь на счете 5 млн. руб.?

5. Рассчитайте наращенную сумму с исходной суммы в 2 млн. руб. при размещении ее в банке на условиях начисления: а) простых; б) сложных процентов, если годовая ставка 15%, а периоды наращения 90 дней, 180 дней, 1 год, 5 лет, 10 лет.

6. Какие условия предоставления кредита в размере $ 3000 на 5 лет более выгодны банку:

· 15 % годовых, начисление ежеквартальное;

· 18 % годовых, начисление полугодовое.

Тема 3 Управление оборотным капиталом.

В данной теме изучается сущность оборотных средств и их кругооборот. Следует рассмотреть основные направления политики управления оборотными активами, также источники оборотных активов, оптимизацию и порядок расчета.

В данной теме следует рассмотреть традиционные и новые методы краткосрочного финансирования.

Изучить методику оценки эффективности оборотных активов.

Вопросы для усвоения темы:

1. Дайте определения оборотного капитала и приведите его классификацию. В чем отличие оборотного капитала и оборотных фондов?

2. Каковы составляющие политики управления оборотными средствами на предприятии?

3. Каковы источники формирования оборотного капитала?

4. Что следует понимать под оптимизацией структуры оборотных средств?

5. Каковы принципы управления оборотными средствами в производственных запасах?

Тема 4 Управление запасами

Для правильного усвоения данной темы следует изучить цель и понятие управления запасами. Рассмотреть основные этапы управления запасами на предприятии, также модели, позволяющие оптимизировать размер запасов с позиции минимизации затрат по хранению запасов и затрат по размещению заказа.

Необходимо разобраться в системе контроля за движением запасов: система «АВС», система «уровня повторного заказа».

Вопросы для усвоения темы:

1. В чем заключается суть системы контроля за движением запасов «АВС»?

2. Перечислите основные задачи построения контролирующих систем за движением запасов.

3.Перечислите основные этапы управления запасами.

4. Методы оптимизации размера запасов.

5. Перечислите основные задачи анализ запасов товарно-материальных ценностей

Тема 5 Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика)

Студентам следует уяснить сущность дебиторской задолженности, ее классификацию. Иметь понятие управления дебиторской задолженностью, этапы управления дебиторской задолженностью.

Важным моментом является определение кредитной политики по отношению к покупателям. Различать типы политики кредитования покупателей, формы реализации продукции в кредит. Необходимо знать критерии оценки покупателей, особенности формирование процедур инкассации и рефинансирования дебиторской задолженности. При изучении данной темы следует обратить внимание на особенности проведения анализа дебиторской задолженности.

Вопросы для усвоения темы:

1. Что понимают под управлением дебиторской задолженностью.

1. Какие решения включают в себя управление дебиторской задолженностью?

2. Раскройте содержание и назначение приемов управления дебиторской задолженностью?

3. Перечислите современные формы рефинансирования дебиторской задолженности.

Тема 6 Управление денежными средствами и их эквивалентами

Для усвоения данной темы следует изучить классификацию денежных средств предприятия, понятие и этапы управления денежными средствами.

Необходимо рассмотреть вопросы определения оптимального максимального среднего остатка денежных активов на основе модели В.Баумоля и Миллера-Орра.

Обратить внимание на особенности проведения анализа денежных потоков на основе использования прямого и косвенного методов.

Следует знать особенности обеспечения рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов.

Вопросы для усвоения темы:

1. Исходные положения модели Баумоля, Миллера - Орра?

2. Что собой представляет операционный остаток денежных активов?

3. Дайте характеристику инвестиционного остатка денежных активов.

4. Что собой представляет компенсационный остаток денежных активов?

5. Перечислите основные этапы управления денежными активами.

Тема 7 Управление финансовыми активами

Студентам следует иметь понятие денежного потока. Знать характеристику притока и оттока денежных средств, чистого, отрицательного, положительного, нулевого денежного потока. Необходимо различать частные денежные потоки по видам деятельности: операционный, инвестиционный, финансовый.

При изучении данной темы должно быть уделено внимание на вопросы планирования и прогнозирования денежных потоков.

Необходимо рассмотреть методы оценки финансовых активов, также вопросы соотношения риска и доходности финансовых активов, вопросы соотношения риска и доходности портфельных инвестиций.

Вопросы для усвоения темы:

1. Какие методы применяют при анализе движения денежных средств?

2. Как и зачем измеряют доходность финансовых активов?

3. Как выполняются прогнозы доходности проектов?

4. Какую роль играет определение коэффициента вариации при оценке финансовой доходности и риска?

5.Какие финансовые активы вам известны? В чем их сущность?

Тема 8 Управление капиталом. Цена и структура капитала

В данной теме изучается капитал как экономическая категория. Для выяснения сущности капитала необходимо рассмотреть три основных подхода: экономический, бухгалтерский, учетно-аналитический.

Следует определить цели и задачи управления капиталом, управления собственным и заемным капиталом. Необходимо рассмотреть структуру капитала. Разобраться в вопросах определения оптимального соотношения заемного и собственного через эффект финансового рычага.

Студент должен иметь понятие о дивидендной политике, знать ее содержание и направления. Необходимо изучить характеристику различных форм выплаты дивидендов.

Важным моментом является определение стоимости капитала. Необходимо изучить методику оценки стоимости капитала через привилегированные и обыкновенные акции, нераспределенную прибыль. Уметь определять среднюю и предельную стоимости капитала, средневзвешенную стоимость капитала.

Вопросы для усвоения темы:

1. Что представляют собой собственные, заемные и привлеченные источники финансовых ресурсов и инвестиций?

2. Что такое капитал фирмы, чем он отличается от ее активов?

3. Каково содержание дивидендной политики на предприятии? Каковы ее виды?

4. Какие основные цели ставит финансовый менеджер в отношении дивидендной политики; как эти цели достигаются?

5. Как определяются количественные параметры дивидендной политики?

6. Какую роль играет цена различных источников капитала при принятии решений долгосрочного характера?

Тема 9 Управление инвестициями

Студентам следует понимать сущность инвестиций и процесса инвестиционного процесса. Необходимо знать содержание инвестиционной политики и этапы ее разработки, особенности формирования инвестиционного портфеля.

Следует знать классификацию инвестиционных проектов по различным признакам, критерии, используемые в анализе инвестиционной деятельности (основанные на дисконтированных оценках и на учетных оценках). Необходимо изучить показатели эффективности инвестиций.

Студентам необходимо изучить вопросы управления финансовыми инвестициями.

Вопросы для усвоения темы:

1. Охарактеризуйте инвестиционную деятельность предприятия по основным направлениям.

2. Что относят к традиционным источникам формирования оборотного капитала и оборотных средств предприятия?

3. Перечислите основные этапы разработки общей инвестиционной политики предприятия.

4. Что представляет собой инвестиционная политика?

5. Перечислите основные финансово-экономические критерии стандартной оценки инвестиций.

Тема 10 Стратегия и тактика финансового менеджмента

При изучении данной темы необходимо уяснить сущность и значение финансового прогнозирования в финансовом менеджменте. Следует изучить моделирование как метод прогнозирования. Необходимо уделить внимание методу оценки оптимума некоторых показателей проекта, методу пропорциональных зависимостей.

Следует изучить содержание финансового планирования и его три основные системы, его функции.

Вопросы для усвоения темы:

1. Охарактеризуйте сущность и назначение финансового планирования на предприятии?

2. Каковы основные задачи финансового планирования на предприятии?

3. Что входит в понятие «выработка финансовой стратегии»?

4. Какие методы финансового прогнозирования наиболее распространены, в чем их сущность?

5. В чем отличие текущего планирования от финансового прогнозирования?

Тема 11. Специальные вопросы финансового менеджмента

При изучении данной темы следует рассмотреть характеристику основных проблем финансового менеджмента в условиях инфляции. Уделить внимание основным принципам при проведении финансовых расчетов в условиях инфляции: принципу применения модифицированной ставки дисконтирования; выбору проектов с более короткими сроками реализации.

Студенты должны иметь понятия о банкротстве и финансовой реструктуризации. Знать функции финансового менеджера при осуществлении процедур банкротства. Следует изучить систему антикризисного финансового управления и ее принципы.

Вопросы для усвоения темы:

1. Какое влияние инфляции оказывает на финансовую деятельность предприятия?

2. Перечислите основные задачи антикризисного финансового управления предприятием.

3. Охарактеризуйте финансовый кризис по масштабам охвата.

4. Перечислите основные подходы к учету влияния инфляции.

5. Охарактеризуйте финансовый кризис предприятия по периоду протекания.

Тема 12 Международные аспекты финансового менеджмента

В данной теме следует рассмотреть понятие и структуру международного финансового рынка, особенности и специфику функционирования предприятия на международном рынке. Необходимо изучить функции финансового менеджера на международном рынке.

Следует рассмотреть характеристику операций на международном рынке. Изучить особенности формирования портфеля ценных бумаг для участия на международном финансовом рынке.

Необходимо в процессе изучения затронуть вопросы управления финансовыми рисками.

Вопросы для усвоения темы:

1.В чем заключается специфика условий деятельности предприятия на международном рынке?

2. Перечислите основные направления управления финансовыми рисками при международных отношениях.

3. Охарактеризуйте риски, которые могут возникнуть на международном валютном рынке.

РАЗДЕЛ 3 Вопросы к экзамену по дисциплине «Финансовый менеджмент»

1. Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией

2. Цели и задачи финансового менеджмента

3. Информационное обеспечение финансового менеджмента

4. Внешняя – правовая и налоговая – среда

5. Базовые концепции финансового менеджмента

6. Финансовые инструменты

7. Методологические основы принятия финансовых решений

8. Политика в области оборотного капитала

9. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования

10. Управление источниками финансирования оборотного капитала

11. Основные этапы управления запасами на предприятии

12. Оптимизация размера запасов

13. Построение эффективных систем контроля за движением запасов

14. Этапы управления дебиторской задолженностью

15. Выбор политики кредитования покупателей и системы кредитных условий

16. Формирование процедур инкассации и рефинансирования дебиторской задолженности

17. Виды денежных авуаров предприятия

18. Этапы управления денежными активами

19. Формирование оптимального остатка денежных средств

20. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов

21. Денежные потоки и методы их оценки

22. Методы оценки финансовых активов

23. Риск и доходность финансовых активов

24. Риск и доходность портфельных инвестиций

25. правление капиталом. Цена и структура капитала

26. Средневзвешенная и предельная цена капитала

27. Теории структуры капитала

28. Управление собственным капиталом

29. Темп устойчивого роста

30. Производственный и финансовый леверидж

31. Дивидендная политика

32. Стоимость бизнеса

33. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов

34. Формирование бюджета капиталовложений

35. Инвестиционная политика

36. Управление источниками долгосрочного финансирования

37. Традиционные и новые методы финансирования

38. Финансовое планирование и прогнозирование

39. Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование

40. Финансовая стратегия

41. Методы прогнозирования основных финансовых показателей

42. Финансовый менеджмент в условиях инфляции

43. Банкротсво и финансовая реструктуризация

44. Антикризисное финансовое управление

45. Основные особенности деятельности предприятия на международном рынке

46. Механизм функционирования международного финансового рынка, управление им при формировании портфеля ценных бумаг

Поиск по сайту: