Анализ оборачиваемости капитала (деловой активности)

Деловая активность предприятия характеризуется прежде всего оборачиваемостью средств предприятия. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производственно-коммерческого цикла. Время, в течении которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) или количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

В расчетах оборачиваемости используется показатель - средний остаток оборотных средств, который определяется как средняя величина остатков оборотных средств на отчетную дату. Средний остаток элементам оборотных средств в соответствии с анализируемым показателем.

О=( 1/2 О ₁+ О ₂+...+1/2 О_n) / n, или

О ₁; О ₂; О_n ‑ остаток оборотных средств на 1-е число каждого месяца, руб.;

n ‑ число месяцев.

Для простоты расчетов можно использовать простую среднюю, рассчитанную на основании данных на начало и конец анализируемого периода.

, где

О_н, О_к – остаток оборотных средств на начало и конец отчетного периода, руб.

Оборачиваемость оценивается следующими коэффициентами:

1. Коэффициент оборачиваемости запасов

, где

Коб_з – коэффициент оборачиваемости запасов,

С – себестоимость реализованной продукции, руб.

З_ср – средняя величина запасов за период, руб.

, где

Тоб_з – время оборота запасов, дни

Т – количество дней в периоде (год), дни

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

, где

Коб_дз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

В – выручка от реализации продукции, руб.

ДЗ_ср – средняя величина дебиторской задолженности за период, руб.

, где

Тоб_дз – время оборота дебиторской задолженности (период инкассации дебиторской задолженности), дни

Т – количество дней в периоде (год), дни

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

, где

Коб_кз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,

С – себестоимость реализованной продукции, руб.

КО_ср – средняя величина краткосрочных обязательств предприятия (пятый раздел бухгалтерского баланса),руб.

, где

Тоб_кз – время оборота кредиторской задолженности, дни

Т – количество дней в периоде (год), дни

4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов предприятия

, где

Коб_ОА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов,

ОА_ср – средняя величина оборотных активов за период (второй раздел бухгалтерского баланса), руб.

, где

Тоб_з – время оборота оборотных активов, дни

Т – количество дней в периоде (год), дни

Рост коэффициентов оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Сокращение времени оборота оборотных средств на каждом этапе производственно-коммерческого цикла ведет к снижению потребности предприятия в оборотных активах, следовательно высвобождает денежные средства из оборота.

Высвободившиеся денежные средства в зависимости от целей предприятия и его финансового положения могут быть потрачены на инвестиции во внеоборотные средства с целью увеличения дохода предприятия в будущем или на погашения кредитов банков и кредиторской задолженности поставщика, что улучшает структуру источников финансирования и повышает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

Рассчитать показатели оборачиваемости по итогам отчетного и предыдущего периодов, проанализировать изменения. Расчеты представить по образцу таблицы 6.

Таблица 6. Анализ оборачиваемости предприятия

Поиск по сайту: