Анализ финансового состояния туристической фирмы ООО «МХ-Видео»

Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Основной базой для финансового анализа являются финансовые отчеты, представляемые хозяйствующим субъектом внешним пользователям, включая инвесторов.

Система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также финансовых результатах его деятельности за отчетный период представлена в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации. Финансовая отчетность - это установленные законодательно документы, отражающие активы, реальное имущество компании, источники их финансирования. Отчетность является информационной базой аналитического обоснования решений финансового характера.

Основным источником информации при анализе финансовой устойчивости ООО «МХ-Видео» выступает бухгалтерский баланс предприятия.

Формируя показатели бухгалтерского баланса за 2006-2008 годы, бухгалтер ООО «МХ-Видео» использовал типовую форму баланса, которая приведена в приказе Минфина России от 22 июля 2006 г. N 67н.

Анализ ликвидности баланса ООО «МХ-Видео» за исследуемый период времени отражен в таблице 6.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса ООО «МХ-Видео» за 2006-2008 гг.

Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что в 2006-2008 гг. баланс ООО «МХ-Видео» не отвечал требованиям ликвидности. В 2008 году показатели ликвидности по сравнению с показателями ликвидности 2006 года не изменились.

Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время. В исследуемом периоде выполнены три следующих условия: А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃, т.е. текущие активы предприятия превышают его внешние обязательства.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации. В исследуемом периоде не выполнено последнее условие: А₄ ≥ П₄ , что не подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает несоблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.

Таблица 7

Динамика коэффициентов ликвидности ООО «МХ-Видео» за 2006-2008гг.

На основании таблицы 7 можно сделать следующие выводы об анализе возможности банкротства организации. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2008 года составил 5,47 при нормативе не менее 2, что меньше уровня начала периода на 20,44 пункта или на 78,89%.

Очевидно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода снизился до 0,006. Это свидетельствует о том, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации с точки зрения оценки вероятности банкротства является стабильность его хозяйственной деятельности в свете долгосрочной перспективы. Стабильность деятельности валкого организации связанна с общей структурой капитала, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Дело в том, что многие фирмы предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Имея стабильную финансовую структуру собственных средств, предприятие имеет возможность притягивать к себе инвесторов.

Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Нужно заметить, что данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проведём анализ финансовой устойчивости ООО «МХ-Видео» за 2006-2008гг. в таблице 8.

Таблица 8

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МХ-Видео»

за 2006-2008гг.

Как видно из данных таблицы 8, значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств к концу исследуемого периода гораздо ниже максимально допустимого значения, равного 1,0 и составило к концу 2008 года 0,21, что на 0,17 пунктов больше величины на начало периода. Это свидетельствует о финансовой устойчивости организации. На каждый рубль собственных средств приходится 0,21 руб. заемных средств. Организация может покрыть свои запросы за счет собственных источников. К концу исследуемого периода финансовая зависимость организации от привлеченного капитала повышается.

Рис. 1. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МХ-Видео» за 2006-2008гг

Наличие финансовой зависимости характеризуют коэффициенты автономии и концентрации привлеченного капитала, которые свидетельствуют о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. на начало исследуемого периода собственникам принадлежало 96% стоимости имущества организации. К концу исследуемого периода это значение снизилось до 83%, в то время как финансовая зависимость организации от привлеченного капитала увеличилась до 17%. Рост коэффициента концентрации привлеченного капитала означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации, снижение финансовой устойчивости и увеличение зависимости от внешних кредиторов

Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует часть собственного капитала, используемую для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенную в оборотные средства. Оставшаяся часть отражает величину капитализированных средств. Оптимальной является величина коэффициента маневренности, равная 0,5. На конец исследуемого периода значение коэффициента выше допустимого значения. Снижение величины этого показателя в 2008 году свидетельствует об уменьшении обеспеченности текущей деятельности собственными средствами.

Если учесть то, что рассматриваемое предприятие фондоёмкое и оборачиваемость активов за отчетный период повысилась, но если взять во внимание то, что значение показателя коэффициента абсолютной ликвидности имеет очень низкое значение на конец отчетного периода (0,006 на конец 2008 года) можно сказать, что данная тенденция может привести предприятие на грань банкротства, если несколько крупных кредитов одновременно потребуют в срочном порядке погасить долги.

Поиск по сайту: