Возвратные и невозвратные издержки

Частные и общественные издержки.

Частные издержки – если издержки исследуются с точки зрения отдельной фирмы (отдельного производителя).

Если издержки анализируются с точки зрения общества в целом, то возникают внешние эффекты (экстерналии) – отношения не опосредованные товарной формой, но оказывающие непосредственное влияние на третьих лиц и, как следствие, необходимость учета общественных издержек (Общественные издержки = Частные издержки + Внешние эффекты).

Явные и неявные издержки.

Явные издержки – определяются суммой расходов предприятия на оплату внешних ресурсов, т.е. ресурсов не находящихся в собственности данной фирмы.

Неявные издержки – определяются стоимостью внутренних ресурсов, т.е. ресурсов, находящихся в собственности данной фирмы, являются частью экономических издержек, и их следует принимать во внимание при принятии текущих решений.

Экономические издержки = Явные издержки + Неявные издержки

Бухгалтерские и экономические издержки.

Бухгалтерские издержки – это стоимость используемых фирмой ресурсов в фактических ценах их приобретения (Бухгалтерские издержки = Явные издержки).

Экономические издержки – это стоимость других благ (товаров и услуг), которые можно было бы получить при наиболее выгодном из возможных альтернативных направлений использования этих ресурсов (Экономические издержки = Явные издержки + Неявные издержки).

Возвратные и невозвратные издержки.

Возвратные издержки – это расходы, которые фирма в состоянии вернуть (хотя бы после прекращения своей деятельности).

Невозвратные издержки – это расходы, которые фирма не сможет вернуть, даже если она прекратит свою деятельность. Невозвратные издержки являются как бы платой фирмы за вход на рынок или за уход с рынка, они не входят в альтернативные издержки и не должны оказывать влияние на текущие решения, принимаемые фирмой.

Различие между бухгалтерским и экономическим подходом к издержкам обуславливает и различные концепции прибыли.

Прибыль (profit) определяется как разность между совокупной выручкой (total revenue) и совокупными издержками (total cost):

TR – ТС = PR,

где, TR (total revenue) – совокупная выручка (доход); ТС (total cost) – совокупные издержки; PR (profit) – прибыль.

Бухгалтерская прибыль измеряется разницей между совокупными доходами фирмы и ее фактическими затратами (Бухгалтерская прибыль = Совокупный доход фирмы – Бухгалтерские (Явные) издержки).

Экономическая прибыль учитывает альтернативные (экономические) издержки, в частности те доходы, которые предприниматель мог бы получить при вложении капитала в альтернативный проект (Экономическая прибыль = Совокупный доход – Экономические (Явные + Неявные) издержки; Экономическая прибыль = Бухгалтерская прибыль – Неявные издержки).

6.2. Краткосрочные издержки производства

В краткосрочном периоде часть ресурсов остается неизменной, а часть меняется для увеличения или сокращения совокупного выпуска. В соответствии с этим экономические издержки краткосрочного периода подразделяются на:

1. Постоянные издержки (fixed cost) – это издержки, величина которых в краткосрочном периоде не изменяется с увеличением или сокращением объема производства. К постоянным издержкам относятся издержки, связанные с использованием зданий и сооружений, машин и производственного оборудования, арендой, капитальным ремонтом, а также административные расходы.

2. Переменные издержки (variable cost) – это издержки, величина которых изменяется в зависимости от увеличения или уменьшения объема производства. К переменным издержкам относятся затраты на сырье, электроэнергию, вспомогательные материалы, оплату труда, когда увеличение выпуска требует более быстрого роста издержек по сравнению с ростом производства.

Виды издержек:

1. Совокупные издержки (ТС) производства какого-либо товара представляют собой общие расходы фирмы на оплату всех факторов производства и состоят из постоянной и переменной частей. Зависят от объема выпускаемой продукции и определяются количеством используемых ресурсов и их рыночной ценой (Совокупные издержки = Совокупные постоянные издержки + Совокупные переменные издержки). В свою очередь совокупные издержки делятся:

а) Совокупные постоянные издержки (TFC) – это совокупные расходы фирмы на все постоянные факторы производства.

б) Совокупные переменные издержки (TVC) – совокупные расходы фирмы на переменные факторы производства.

TC = TFC + TVC

При нулевом объеме выпуска (когда фирма еще только приступает к производству или уже прекратила свою деятельность) TVC = 0, совокупные издержки совокупными постоянными издержками.

Чтобы решить какой объем продукции стоит выпускать, руководитель фирмы должен знать не только общие объемы затрат, но и динамику переменных издержек в зависимости от изменения объема производства. Для этого используются показатели:

2. Предельные издержки (МС) – дополнительные издержки, которые фирма несет при изменении объема производства на единицу продукции:

МС = ∆ TC / ∆ Q = ∆ TVC / ∆ Q

Расчет предельных издержек может осуществляться двумя способами:

1. По формуле дискретных предельных издержек:

2. Непрерывных предельных издержек:

MC = dTC/dQ = TС’(Q) = TVC’(Q)

В краткосрочном периоде изменения объемов выпуска обусловлены исключительно изменением совокупных переменных издержек TVC и не зависят от величины постоянных издержек TFC.

3. Средние издержки (АС) – являются издержками на единицу выпуска. Они выводятся из совокупных издержек и подразделяются на:

а) Средние совокупные издержки (АТС) – величина совокупных издержек, приходящаяся на единицу выпускаемой продукции, или издержки производства одной единицы продукции:

АТС = ТС / Q

Сопоставление средних совокупных издержек с рыночной ценой позволяет определить прибыльность производства.

Если АТС = Р, то фирма получает нулевую экономическую прибыль.

Если АТС < P, то экономическая прибыль положительная.

Если АТС > P, то экономическая прибыль отрицательная и фирма должна решать вопрос о выходе из отрасли, если только она не ожидает улучшения своего финансового положения.

б) Средние постоянные издержки (AFC) – величина постоянных издержек, приходящаяся на единицу выпускаемой продукции:

AFC = TFC / Q

По мере увеличения объемов выпуска совокупные постоянные издержки постепенно сокращаются.

в) Средние переменные издержки (AVC) – величина переменных издержек, приходящаяся на единицу выпускаемой продукции:

AVC = TVC / Q

Средние переменные издержки AVC выявляют порог целесообразности продолжения производственной деятельности при отрицательных финансовых результатах.

6.3. Долгосрочный период в деятельности фирмы

В долгосрочном периоде все ресурсы являются переменными. Дополнительная гибкость производства обуславливает более низкие, чем в краткосрочном периоде, средние издержки производства. Отсутствие в долгосрочном периоде постоянных ресурсов приводит к тому, что исчезает разница между постоянными и переменными издержками.

Анализ долгосрочной деятельности фирмы проводится через рассмотрение динамики:

– долгосрочных средних совокупных издержек (LATC);

– долгосрочных предельных издержек (LMC).

Анализ долгосрочных средних издержек позволяет выявить оптимальный размер предприятия (Q*), т.е. размер производства, обеспечивающий минимальные издержки на единицу выпуска в данной сфере производства.

Как правило, средние издержки быстро сокращаются при небольших объемах производства. С ростом выпуска они продолжают сокращаться, но уже более медленными темпами.

Наименьший размер предприятия, позволяющий фирме минимизировать свои долгосрочные средние издержки, называется минимально эффективным масштабом производства, который обычно определяется как наименьший объем выпуска, при котором удвоение производства ведет к сокращению средних издержек в пределах 5%.

Положительный эффект масштаба производства наблюдается в том случае, когда средние издержки фирмы сокращаются по мере увеличения объема выпуска (рис.6.1).

Подобная динамика издержек может быть объяснена большими возможностями крупного бизнеса:

1. Позволяет использовать большую специализацию ресурсов и разделение труда.

2. Могут применяться передовые технологии и осуществляться дорогостоящая автоматизация производства.

3. Осуществление специализации управления и максимальное использование труда высококвалифицированных специалистов

4. Технологическая специфика отдельных видов производства (увеличение диаметра трубы нефтепровода увеличит объем перекачиваемой нефти в два раза и т.п.).

Рис. 6.1. Положительный эффект масштаба производства

Отрицательный эффект масштаба производства предполагает возрастание средних издержек по мере увеличения объема выпуска (рис.6.2).

Рис.6.2. Отрицательный эффект масштаба производства

Отрицательный эффект может быть обусловлен:

1. Ограниченными возможностями эффективного управления крупномасштабным производством (по мере расширения предприятия процесс принятия решений усложняется, усиливается бюрократия, а, следовательно, снижается эффективность).

2. Нехваткой высокопрофессиональных кадров.

3. Расширением географии производства и, как следствие, изменением внешней среды бизнеса.

4. Наличием технологических барьеров на пути чрезмерного увеличения размеров предприятия.

В случае, когда увеличение масштабов производства не влияет на уровень долгосрочных средних издержек, говорят о постоянном эффекте масштаба производства.

Тема 7. АНАЛИЗ РЫНОЧНЫХ СТРУКТУР

7.1. Конкурентная структура рынка. Критерии анализа

Существуют два понимания термина конкуренция:

1. Как характеристика рыночной структуры (конкурентный рынок, совершенная, монополистическая конкуренция).

2. Как способ взаимодействия фирм на рынке (конкурентная борьба, ценовая и неценовая конкуренция).

Принято выделять четыре базовых модели: совершенная конкуренция, чистая монополия, монополистическая конкуренция и олигополия (табл. 7.1).

Таблица 7.1

Типы рыночных структур

1. Количество фирм в отрасли – данный критерий описывает не столько количество функционирующих фирм, сколько конкурентные отношения и взаимосвязь между ними.

Степень концентрации производства в отрасли оценивается через коэффициент Херфиндаля-Хиршмана (H) по формуле:

H = S1² + S2² + … + Sn²,

где S1, S2, …, Sn – удельные веса производства фирм в отрасли.

2. Характер производимого продукта оценивается по тому, как воспринимает рассматриваемый товар потребитель.

Если покупатели не отдают предпочтения какой-либо фирменной марке и воспринимают все товары отрасли как абсолютно совершенные заменители, то эти товары относятся к однородной продукции.

Если товары являются несовершенными заменителями (разница может быть как реальной – по техническим характеристикам, дизайну, предоставляемым услугам, так и мнимой – фирменной марке, упаковке, рекламе), то продукция относится к дифференцированной.

Если у товара нет заменителей на рынке, то он становится уникальным.

3. Степень влияния фирмы на рыночные цены или рыночная власть фирмы.

Данный показатель определяется относительным превышением рыночной цены фирмы ее предельных издержек:

L = (P – MC) / P,

где P – рыночная цена, MC – предельные издержки.

Впервые этот способ оценки монопольной власти фирмы был предложен в 1934 г. экономистом Абба Лерненом и получил название коэффициент рыночной власти Лернена. Его значения колеблются от 0 до 1. Чем выше полученный результат, тем в большей степени фирма может воздействовать на рыночную цену и получать дополнительную прибыль.

4. Возможность входа на рынок для новых фирм и издержки выхода из бизнеса – определяется наличием в отрасли барьеров:

а) искусственные (институциональные) – связанные с предоставлением ограниченному кругу предприятий лицензий или патентов на какой-либо вид деятельности, различного рода государственными ограничениями, протекционистской политикой и международными торговыми ограничениями, нормативно правовой базой, регулирующей деятельность данного рынка, и т.п.

б) естественные – связанные с экономией на масштабах производства и высоком минимально эффективном размере предприятий отрасли, а также в более низких издержках производства у действующих предприятий, по сравнению с новичками, высокая степень дифференциации продукции и лояльность покупателей к уже существующей торговой марке.

7.2. Модель совершенной конкуренции и ее характеристики

Рынок совершенной конкуренции характеризуется следующими чертами:

1. Продукция фирм однородна, так что потребителям безразлично, у какого производителя ее покупать. Все товары отрасли являются совершенными заменителями. Неценовая конкуренция отсутствует и разница в ценах может быть единственной причиной предпочтения той или иной фирмы.

2. Количество экономических субъектов на рынке неограниченно велико, а их удельный вес относительно отрасли крайне мал. Решения отдельной фирмы (отдельного потребителя) об изменении объема ее продаж (покупок) не влияют на рыночную цену. Отсутствие сговора между продавцами или покупателями для получения монопольной власти на рынке. Рыночная цена является результатом совместных действий всех покупателей и продавцов.

3. Свобода входа и выхода на рынке. Отсутствуют какие-либо ограничения и барьеры, не требуются патенты или лицензии, ограничивающие деятельность данной в отрасли, значительные первоначальные капиталовложения, отсутствует государственное вмешательство, свободный вход в отрасль новых фирм. Абсолютная мобильность всех ресурсов (свобода их перемещения территориально и из одного вида деятельности в другой).

4. Совершенное знание всех субъектов рынка. Все решения принимаются в определенности, т.е. все фирмы знают свои функции доходов и издержек, цены всех ресурсов и все возможные технологии, а все потребители имеют полную информацию о ценах всех фирм. Информация распространяется мгновенно и бесплатно.

Данные характеристики являются настолько строгими, что нет реальных рынков соответствующих им. Но модель совершенной конкуренции является важным элементом экономического анализа, т.к.:

1) Позволяет исследовать рынки, близкие к конкурентным условиям, т.е. рынки относительно однородной продукции, на которых фирмы имеют дело с высокоэластичным спросом.

2) Решается вопрос условий экономического равновесия, т.е. какой объем продукции следует производить для максимизации своей прибыли.

3) Позволяет оценить эффективность реальных отраслей и степень их монополизации.

7.3. Чистая монополия

Чистая монополия – рыночная структура, при которой единственная компания является производителем и продавцом данного вида продукции.

Будучи единственным производителем (продавцом) конкретного товара или услуги, монополист находится в уникальном положении. У него нет прямых конкурентов, и поэтому коэффициент Херфиндаля-Хиршмана (Н), характеризующий концентрацию производства, приближается к своему максимальному значению Н = 10000.

На рынке не существует сколько-нибудь близких товаров-заменителей для продукции монополиста, которая носит уникальный характер.

Максимально высокая рыночная власть позволяет ему контролировать объемы продаж и тем самым воздействовать на рыночные цены. В этих условиях коэффициент рыночной власти достигает своего наивысшего значения L = 1.

Сохранение монопольных позиций возможно в условиях высоких барьеров входа и выхода из отрасли, когда проникновение на рынок других фирм и их деятельность на нем являются практически невозможными или экономически неэффективными.

Типы монополий:

1. Естественные монополии – основаны на положительной экономии от масштаба производства, которая столь значительна, что одна фирма может обеспечить продукцией весь рыночный спрос при меньших издержках, чем несколько открыто конкурирующих фирм.

2. Сырьевые монополии – обусловлены владением и контролем над поставками редкого или стратегически важного сырья.

3. Локальные монополии – обусловлены высокими транспортными расходами, способствующими формированию изолированных местных рынков и появлению локальных монополистов в рамках единой в технологическом смысле отрасли.

Значительная рыночная власть, которой обладает фирма-монополист, позволяет ей диктовать цены и объемы выпуска, а также проводить особую ценовую политику – ценовую дискриминацию – практика установления разных цен на различные единицы одного и того же товара для одного или разных покупателей. Ее цель – максимизация совокупных доходов фирмы при неизменном уровне общих затрат.

Условия необходимые для ценовой дискриминации:

1. Ценовые эластичности спроса на товар у разных покупателей должны существенно различаться, а сами покупатели легко идентифицироваться.

2. Невозможность дальнейшей перепродажи товара между заинтересованными лицами.

Степени ценовой дискриминации:

1. Первая степень (совершенная ценовая дискриминация) – имеет место когда, каждая единица товара продается фирмой по цене ее спроса, т.е. по максимально возможной цене, которую готов заплатить покупатель (ценовая политика по доходам покупателей).

2. Вторая степень – предполагает назначение различных цен в зависимости от объема покупки, так что связь между объемом продаж и общими доходами монополиста носит нелинейный характер. Она принимает форму ценового дисконта (скидок).

3. Третья степень – осуществляется на основе сегментации рынка и выделения некоторого количества групп покупателей (сегментов рынка), каждой из которых продавец назначает свои цены.

7.4. Рынок олигополии и его характеристики

Олигополия – это рыночная структура, при которой большая часть производства и продаж осуществляется небольшим числом сравнительно крупных предприятий.

Крупный размер предприятий-олигополистов – следствие их немногочисленности на рынке (от 2–3 до 10–15 компаний удовлетворяют подавляющую часть рыночного спроса).

При олигополии деятельность любой из фирм вызывает обязательную ответную реакцию со стороны конкурентов. Подобная взаимозависимость действий и поведения немногочисленных фирм распространяется на все сферы конкуренции: цену, объем продаж, долю рынка, инвестиционную и инновационную деятельность, стратегию стимулирования сбыта, послепродажные услуги и др.

Характер производимого олигополией продукта не имеет решающего значения и может быть как однородным, так и дифференцированным.

Степень влияния олигополии на рыночные цены или ее монопольная власть высока. Количественное значение коэффициента Лернера колеблется в пределах от 0 до 1. На практике олигополии воздерживаются от ценовой конкуренции и стремятся к поддержанию стабильных цен в отрасли.

При рассмотрении возможностей входа на олигопольные рынки и выхода из них и анализе барьеров необходимо различать:

1. Уже сложившиеся, медленно растущие рынки. Для них характерны очень высокие барьеры. Это отрасли со сложившейся технологией, крупным оборудованием, со значительными затратами на стимулирование сбыта.

Эффект масштаба производства – положительный, следовательно, минимальные средние издержки достигаются лишь при значительном объеме выпуска. Внедрение на рынок, где господствуют известные всем марки, ведет к высоким первоначальным капиталовложениям. Вход на такие рынки могут себе позволить лишь крупные, конкурентоспособные фирмы, располагающие необходимыми финансовыми и организационными ресурсами.

2. Молодые, динамично развивающиеся рынки. Для них барьеры относительно невысоки, т.е. возможно появление новых фирм, поскольку спрос расширяется достаточно быстро и увеличение предложения не оказывает понижающего воздействия на цены.

Многообразие форм поведения олигополий на рынке и особенности их взаимоотношений в конкретных рыночных ситуациях предопределяют существование большого количества разнообразных моделей поведения на рынке. Выделяют:

а) Кооперированную олигополию – фирмы согласуют взаимное поведение посредством сговора или каким-либо другим способом.

б) Некооперированную олигополию – фирмы определяют оптимальные объемы выпуска и цены независимо друг от друга, на свой страх и риск.

7.5. Рынок монополистической конкуренции

На данном рынке действует значительное количество фирм, продающих близкие, но не совершенные товары-заменители. Ключевая характеристика данной рыночной структуры является дифференциация продукции, которая создает возможность ограниченного влияния на рыночные цены, поскольку некоторые потребители сохраняют приверженность к конкретной марке и фирме доже при некотором повышении цен.

Большое количество продавцов исключает возможность сговора и согласованных действий между фирмами в целях ограничения объема выпуска и повышения цен и не позволяет фирме существенным образом влиять на рыночные цены.

Вход на рынок монополистической конкуренции является достаточно свободным, что связано с относительно небольшими размерами уже действующих предприятий и небольшими первоначальными инвестициями. Но из-за дифференциации продукции и приверженности потребителя к фирменной марке вхождение на рынок более сложно, чем при совершенной конкуренции. Новая фирма должна не только производить конкурентоспособную продукцию, но и иметь возможность привлечь к себе покупателей уже действующих фирм, что требует дополнительных издержек.

Достаточно свободный вход и выход фирм на рынке монополистической конкуренции порождает тенденцию к усреднению получаемой фирмами прибыли на уровне нормальной прибыли.

Монополистическая конкуренция наиболее полно соответствует интересам покупателей: дифференциация продукции расширяет возможности выбора потребителя, а сильная внутриотраслевая конкуренция и относительно невысокая рыночная власть удерживают цены на минимально возможном уровне (хотя выше, чем на рынке совершенной конкуренции).

Для нее характерны относительно небольшие размеры производственной деятельности (появление убытков при росте масштаба производства), которые предопределяют: нестабильность рыночных условий и неопределенность малого и среднего бизнеса, большинство малых фирм не являются технически передовыми и инновационными.

Тема 8. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ

8.1. Неопределенность рыночной экономики

При рассмотрении конкурентного рынка мы создаем абстрактную модель, в том числе мы предполагаем, что информация на таком рынке распределена симметрично, т.е. все участники рынка обладают равным доступом к ней. Неопределенность отсутствует, а это позволяет использовать ресурсы и средства наиболее эффективно.

Однако в реальной жизни модель совершенной конкуренции нарушается и возникает ассиметричность информации под которой понимается ситуация, когда отдельные участники рынка имеют доступ к важной информации, которого не имеют остальные заинтересованные лица.

Возникает явление неопределенности – недостатка информации о вероятных будущих событиях.

Ассиметричность информации – одна из причин фиаско, или несостоятельности рынка. Это связано с тем, что возникают внутренние эффекты – интерналии, т.е. издержки или выгоды, получаемые участниками данной сделки, которые не были оговорены при заключении этой сделки.

В отличии от внешних эффектов – экстерналий – когда выгоды или издержки падают на третьих лиц.

8.2. Риск и способы его минимизации

В условиях ассимтричности информации и неопределенности люди в осуществлении своей экономической деятельности неизбежно идут на риск.

Риск – это ситуация, когда, зная вероятность каждого возможного исхода, нельзя точно предсказать конечный результат.

Ожидаемое значение случайной величины (например, выигрыш или проигрыш в лотерею) подсчитывается по формуле математического ожидания:

Е(х) = π1х1 + π2х2 + … + πnxn,

где π1, π2, … πn – вероятности каждого исхода;

х1, х2, …, хn – значения каждого исхода.

Вероятности могут быть как объективными, так и субъективными, но индивид стремится максимизировать свою ожидаемую полезность. Людям свойственно различное отношению к риску. В экономической теории принято выделять лиц:

1. Нейтральных к риску. Положительные эмоции от выигрыша равны отрицательным эмоциям от проигрыша.

2. Любителей риска. Для таких людей ощутимее будет радость выигрыша, чем неудовлетворенность проигрыша.

3. Испытывающих антипатию к риску, или противников риска.

В основной массе люди не склонны к рисковой деятельности. Человеку доставляет радость получить больше, чем у него имеется, но гораздо ощутимее будет потеря того, к чему он уже привык (феномен владения: люди гораздо выше оценивают, то чем они владеют, чем то, что им пока не принадлежит).

Так как подавляющая часть людей относится к категории противников риска, существует несколько способов снизить риск, или несколько способов страхования (процедура, позволяющая индивиду обменять риск больших потерь на определенность малых):

1. Объединение риска – это способ его снижения, при котором риск делится между несколькими участниками, так что в случае проигрыша потери, приходящиеся на долю каждого, не так велики.

2. Распределение риска – способ страхования, применяемый в случае возможного крупного ущерба, когда одной копании не под силу взять на себя полностью обязательства при страховании.

3. Диверсификация – способ, при котором экономические субъекты используют свои финансовые средства в разных сферах, чтобы в случае потери в одной из них компенсировать это за счет другой сферы (рекомендуется покупать акции различных акционерных компаний).

Страховые компании могут быть основаны на принципе объединения риска или создаваться как обыкновенные акционерные компании (за счет вкладчиков-акционеров).

Общий принцип страхования: жертвовать какой-то долей своего текущего потребления в настоящий момент, для того, чтобы в будущем избежать потери, вероятность которых достаточно велика.

8.3. Спекуляция в рыночной экономике

Неопределенность, присущая рыночному хозяйству, делает возможным существование:

1. Арбитражирования – это деятельность, целью которой является получение прибыли путем покупки какого-либо товара на одном рынке и последующей продажи этого товара на другом рынке (или на другом сегменте рынка) по более высокой цене.

2. Спекуляции – это покупка какого-либо товара в расчете перепродать его на том же рынке по более высокой цене через какой-то промежуток времени.

Способы спекулятивной деятельности.

1. Консервация – покупка товара, его хранение в течение определенного срока и последующая продажа. Покупая товар, спекулянт рассчитывает на повышение цен, если они не повысятся, а понизятся, то он потерпит убытки.

2. Заключение фьючерсных контрактов, когда по истечении определенного срока инвестор берет на себя обязательство купить или продать определенное количество биржевого товара по цене определенной сегодня.

3. Опцион – это контракт, в соответствии с которым инвестор покупает право купить или продать в будущем какое-либо количество товара по цене, определяемой на сегодняшний день. Специфика в том, что вы можете реализовать или не реализовать свое право в зависимости от вашего желания, которое определяется обстоятельствами.

Срочные контракты (фьючерсные контракты, опционы) используются при осуществлении хеджирования – страхования от неблагоприятного изменения цен в момент планируемой покупки или продажи актива, характеризующегося неопределенностью цены. Хеджирование осуществляется с помощью заключения одного или нескольких срочных контрактов на продажу или на покупку, чтобы максимально сохранить стоимость финансовых активов инвестора.

Функции спекуляции:

1. Возможность страхования рисков путем операций хеджирования.

2. Передача информации о тенденциях, господствующих на рынке. Спекулянтам невыгодно распространять информацию, но это происходит помимо их желания. Ожидая роста цен на какой-либо ресурс, они начинают скупать акции компаний, занимающихся его добычей. Массовая скупка акций ведет к росту их цены, а ценовой сигнал – источник информации для всех.

3. Консервация, или уменьшение использования дефицитных ресурсов (например, полезных ископаемых). Спекулянт, ожидая дефицит, скупает ресурс и консервирует добычу, чтобы продать ресурс позже, когда цена повысится. На рынок поступает меньше ресурса, следовательно, его цена растет. Ценовой сигнал воспринимается другими компаниями, и начинается повсеместная консервация добычи.

Тема 9. РЫНОК ТРУДА И ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА

9.1. Особенности рынка труда

На рынке труда продается и покупается не сам труд, а услуги труда, количество и качество которых зависит от: уровня профессиональной работника, его квалификация, опыта, добросовестности и других. Купля-продажа услуг труда выступает в форме найма свободного работника на определенных условиях, касающихся продолжительности рабочего дня, размеров заработной платы, должностных обязанностей и других. На период найма работодатель – бизнес или государство – покупает право на использование услуг труда продавца, а не сам труд, собственником которого продолжает оставаться наемный рабочий. Поэтому в выражении «рынок труда» нам следует видеть категорию «рынок услуг труда».

Особенности рынка труда:

1. Большая продолжительность взаимоотношений продавца и покупателя.

2. Неденежные факторы: сложность и престижность работы, условия труда, его безопасность для здоровья, гарантии занятости и профессионального роста, моральный климат в коллективе и др.

3. Воздействие институциональных структур – профсоюзы, трудовое законодательство, государственная политика занятости и профессиональной подготовки.

Заработная плата – цена, выплачиваемая за использование труда наемного работника.

В зависимости от метода оценки трудовых затрат используют:

1. Повременную (почасовую, дневную, недельную, месячную) – это форма оплаты труда наёмного работника, при которой заработок зависит от количества фактически отработанного времени с учётом квалификации работника и условий труда.

2. Сдельную – это форма оплаты труда наёмного работника, при которой заработок зависит от количества произведённых им единиц продукции или выполненного объёма работ с учётом их качества, сложности и условий труда.

3. Аккордную – заработок устанавливается на весь объём работы, а не на отдельную операцию. При этом устанавливается предельный срок выполнения работы. Расчёт с работниками производится, как правило, после выполнения всех работ и др. виды оплаты труда.

Различают:

1. Номинальную заработную плату – под которой понимается сумма денег, которую получает работник наемного труда за свой дневной, недельный, месячный труд. По ее величине можно судить об уровне заработка, дохода, но не об уровне потребления и благосостояния человека.

2. Реальную заработную плату – под которой понимается та масса жизненных благ и услуг, которые можно приобрести за полученные деньги. Она находится в прямой зависимости от номинальной заработной платы и в обратной от уровня цен на предметы потребления и платные услуги, а также от размеров уплачиваемых работником налогов.

9.2. Спрос и предложение на рынке труда

Спрос на рынке труда, как и на любом другом рынке ресурсов или факторов производства, является производным и зависит от спроса на ту продукцию, которая будет изготовлена с помощью этого ресурса. Спрос на труд – воздействие на спрос одного фактора – заработной платы.

Объем спроса на труд находится в обратной зависимости от величины заработной платы. При росте ставки заработной платы, при прочих равных условиях, предприниматель в целях сохранения равновесия должен соответственно сократить применение труда, а при ее снижении величина спроса на труд возрастает. Функциональная зависимость между величиной заработной платы и объемом спроса на труд выражается в кривой спроса на труд (рис. 9.1).

Рис. 9.1. Кривая спроса на труд
(L – величина требующегося труда, W – ставка заработной платы)

Каждая точка на кривой DL показывает, какой будет величина спроса на труд при определенном уровне заработной платы. Более низкой заработной плате соответствует большая величина спроса на труд и наоборот. DL – имеет отрицательный наклон.

Объем предложения труда также зависит от величины заработной платы, получаемой за производительные услуги. Как правило, продавцы на рынке труда в условиях совершенной конкуренции стремятся увеличить предложение в условиях роста зарплаты, следовательно, кривая предложения имеет положительный наклон.

Кривая предложения труда (SL) показывает, что при повышении заработной платы возрастает величина предложения труда, а при ее снижении объем предложения труда уменьшается (рис. 9.2). Совокупное предложение труда в обществе зависит от многих факторов, определяющих количество и качество предлагаемых услуг труда, среди которых важнейшими являются общая численность населения страны и доля в нем экономически активного населения, средняя продолжительность рабочего дня, профессионально-квалификаци-онный состав работников и др.

Кривая предложения SL – показывает, что при повышении заработной платы возрастает величина предложения труда, а при ее снижении объем предложения труда уменьшается.

Рис. 9.2. Кривая спроса на труд
(L – величина требующегося труда, W – ставка заработной платы)

9.3. Равновесие на рынке труда и равновесная ставка заработной платы

Объединим графики спроса и предложения на рынке труда (рис. 9.3). Точке Е соответствует определенный уровень ставки зарплаты (We) и заданное этим уровнем предложение труда (Le).

Рис. 9.3. Равновесие на рынке труда
(L – величина требующегося труда, W – ставка заработной платы)

В точке Е спрос на труд равен предложению труда (равновесное состояние рынка труда), это означает, что все предприниматели, согласные платить заработную плату We находят на рынке необходимое количество труда, их спрос на труд удовлетворен полностью, а все работники, готовые предложить свои услуги при зарплате We, полностью трудоустроены. Поэтому точка Е определяет состояние полной занятости. При любой другой величине зарплаты, отличной от We, равновесие на рынке труда нарушается. При совпадении спроса и предложения на рынке труда зарплата выступает как цена равновесия на рынке труда.

В случае превышения ставкой заработной платы уровня равновесной (случай W2) предложение на рынке труда превышает спрос. Следовательно, возникает избыток предложения труда или безработица. В случае снижения заработной платы по сравнению с равновесной (случай W1), спрос на рынке превышает предложение, таким образом, возникают незанятые рабочие места. Обе эти ситуации не могут быть устойчивыми, они подвергаются коррекции со стороны рыночных механизмов в направлении восстановления полной занятости.

Тема 10. РЫНОК КАПИТАЛА И ПРОЦЕНТ

10.1. Понятие и формы капитала

Капитал – это любой ресурс, создаваемый с целью производства большего количества экономических благ.

Как особый фактор производства выражает совокупность производительных ресурсов, созданных людьми для того, чтобы с их помощью осуществлять производство будущих экономических благ ради получения прибыли.

Формы капитала:

1. Физический (материально-вещественный) капитал:

а) основной капитал – эточасть капитала, которая функционирует в течении нескольких лет (десятилетий) и потребляется на протяжении ряда производственных циклов. Это реальные активы длительного пользования, такие, как здания, сооружения, машины, оборудование.

б) оборотный капитал – часть капитала, которая используется однократно и полностью потребляется в ходе каждого цикла производства расходуется на покупку средств для каждого цикла производства: сырья, основных и вспомогательных материалов труда.

2. Человеческий капитал(общие и специальные знания, трудовые навыки, производственный опыт и т. д.).

Фонд амортизации – создается для возмещения изношенного за весь срок службы основного капитала, куда поступают денежные средства (амортизационные отчисления) после продажи готовой продукции.

Амортизация – это обесценивание основного капитала в результате его износа.

Норма амортизации – это отношение ежегодной суммы амортизационных отчислений, к стоимости капитального блага, выраженное в процентах.

Капитал в широком смысле можно определить как ценность, приносящую поток дохода (различие между категориями запаса и потока).

Запас – это накопленные блага производственного назначения на определенный момент времени.

Поток – это инвестиции, благодаря которым происходит приумножение существующего запаса капитальных благ (производственного оборудования, станков, машин и т. п.) за определенный отрезок времени.

Инвестиции, на рынке факторов производства, подразумевают капиталовложение которые увеличивают запас физического капитала.

В соответствии с разновидностями физического капитала, можно подразделить на инвестиции:

а) в жилые здания;

б) в машины и оборудование;

в) в товарно-материальные запасы.

В этом смысле не следует смешивать указанные капиталовложения с инвестициями как категорией финансового рынка, где покупаются и продаются такие финансовые активы, как акции, облигации и др.

Различают капитал и услуги капитала (как и при исследовании рынка труда). Капитал представлен как запас, услуги капитала – как поток. Нельзя смешивать цену капитальных благ (цену станков, машин, зданий и т.п.) и цену услуг капитала (денежных единиц за количество машино-часов), которая называется арендной платой, или рентной оценкой.

10.2. Три сегмента рынка капитала

Три сегмента рынка капитала:

– рынок капитальных благ, где покупаются и продаются производственные фонды;

– рынок услуг капитала, где эти фонды могут быть сданы напрокат за определенную плату;

– рынок заемных средств, или ссудного капитала, так как для покупки и продажи капитальных благ субъектам требуются денежные средства. Доход, порождаемый ссудным капиталом, называется процентом.

Чистая производительность капитала – разница между суммой потребительских благ, произведенных при помощи капитала и суммой потребительских благ, которой пришлось пожертвовать для создания капитала. Производительностью обладает не только труд, но и капитал, так как при помощи капитала можно получить большее количество продукции (обеспечить себе поток доходов в виде потребительских благ).

Естественная норма процента (чистая производительность капитала, выраженная в процентах)– это выраженная в процентах доходность капитала, или норма дохода на капитал.

Различия между рынком капитальных благ и рынком услуг капитала, порождают различия между субъектами спроса на капитал и его предложения на разных сегментах рынка капитала. В рыночной экономике предложение факторов производства (труда, капитала, земли) осуществляют домашние хозяйства, а спрос на факторы производства предъявляют фирмы
(бизнес).

На рынке капитальных благ спрос на них предъявляет бизнес, а предложение капитальных благ осуществляют домашние хозяйства. На рынке услуг капитала спрос и предложение осуществляют, как правило, фирмы (бизнес), сдающие в аренду принадлежащие им капитальные блага по определенной ставке (арендная плата, или рентной оценкой).

Спрос на капитал – это спрос на заемные средства (ссудный капитал), а не просто на деньги. Бизнес предъявляет спрос на заемные средства для осуществления инвестиций, т.е. ему требуется определенная денежная сумма для пополнения производственных фондов (капитала в физической форме). Домашние хозяйства (население) предъявляют спрос на деньги, связанный не с предпринимательской деятельностью, предоставляют заемные средства (свои сбережения) для осуществления инвестиций, благодаря которым и будут приобретены капитальные блага.

10.3. Спрос и предложение на рынке услуг капитала

Спрос на услуги капитала как отражение предельной доходности капитала представлен на рисунке 10.1. По мере вовлечения в производственный процесс все большего количества услуг капитала (при прочих равных условиях) снижается предельный продукт капитала в денежном выражении (MRPk), или предельная доходность капитала.

Рис. 10.1. Спрос на услуги капитала, как отражение предельной доходности

Закон убывающей доходности: при прочих равных условиях (т.е. неизменных объемах используемых факторов труда и земли) чистая производительность капитала, или «естественная» норма процента (уровень дохода на капитал) имеет тенденцию к понижению по мере роста вовлеченных в производство услуг капитала.

Предложение услуг капитала как отражение предельных издержек упущенных возможностей использования представлено на рисунке 10.2. Графически предложение услуг капитала в долгосрочном периоде можно представить в виде кривой, имеющей положительный наклон Субъекты, которые предлагают услуги капитала, отказываются от альтернативного его применения.

Рис. 10.2. Предложение услуг капитала

Для достижения равновесия на рынке услуг капитала необходимо соединить два графика воедино, т.е. спрос на услуги капитала и предложение услуг капитала (рис. 10.3). Спрос на услуги капитала уравновешивается с предложением услуг капитала при рентной оценке RE. Любые сдвиги кривых SK и DK под воздействием изменений в технологии, потребительских вкусов и предпочтений и т. д. изменят уровень равновесной рентной оценки на рынке услуг капитала

Рис. 10.3. Равновесие на рынке услуг капитала

Тема 11. РЫНОК ПРИРОДНЫХ РЕСУРСОВ

11.1. Природные ресурсы и их характеристики

Фактор земля:

– В узком смысле – собственно земельные угодья (земельные площади).

– В широком – все используемые в производственном процессе естественные ресурсы (в добывающей промышленности – полезные ископаемые, в рыбной – гидроресурсы).

– Природные ресурсы – совокупность природных условий, которые могут быть использованы в процессе создания товаров, услуг и духовных ценностей (табл. 11.1).

Таблица 11.1

Природные ресурсы и их характеристики

11.2. Особенности рынков невозобновляемых и возобновляемых ресурсов

Рынок невозобновляемых ресурсов анализируется с учетом фактора времени. Так как их владелец сравнивает доходность двух альтернативных вариантов их использования:

– немедленной продажи по текущей цене с последующим инвестированием полученной суммы и получением дополнительных доходов;

– продажи ресурса через некоторое количество лет по более высокой цене (решение о временной консервации).

Консервация легко ликвидного ресурса аналогична вложению денег в инвестиционный проект, поэтому здесь применим критерий экономической обоснованности инвестиционного проекта.

Рыночная цена невозобновляемых природных ресурсов имеет долговременную тенденцию к возрастанию пропорционально годовой прибыли на капитал.

Особенности рынка земли, как возобновляемого ресурса:

1. Ограниченность предложения земли. Количество земли – фиксированная величина.

2. Абсолютная неэластичность предложения земли.

3. Недвижимый характер земельных ресурсов.

Землевладение – означает признание права данного физического или юридического лица на определенный участок земли на исторически сложившихся основаниях, а также на основании законодательства.

Землепользование – это пользование землей в установленном обычаем или законом порядке. Пользователь земли не обязательно является ее собственником.

11.3. Теория предельной производительности и земельная рента

Земельная рента как факторный доход рассматривается на основании концепции предельных продуктов. Их размеры определяют вклад и, соответственно, вознаграждение каждого из факторов производства. Факторами производства в нашей модели ценообразования будут земля и труд. Количество применяемой земли составляет некую фиксированную величину. Переменным фактором являются услуги труда наемных сельскохозяйственных рабочих.

Собственник земельного участка (владелец фермы) будет нанимать дополнительных рабочих до тех пор, пока предельный продукт, создаваемый наемным рабочим, не сравняется с размером заработной платы (рис. 11.1). Это количество нанимаемых рабочих достигает величины L₁ когда размеры предельного продукта равны W₁ т. е. совпадают с уровнем заработной платы, сложившейся на конкурентном рынке.

Заработная плата всех сельскохозяйственных рабочих составит площадь OW₁ EL₁. Ф игура W₁ED_L показывает величину земельной ренты.

Размер земельной ренты определяется остаточным методом, когда из общей величины созданного продукта вычитается совокупная величина заработной платы.

Рис. 11.1. Доли заработной платы и земельной ренты в созданном продукте

Земельная рента представлена двумя формами:

Инфрамаржинальная (дифференциальная) рента – дополнительный доход, получаемый хозяйствами находящимися в более выигрышном положении из-за удачного местоположения или более качественных земель.

Земельные угодья отличаются по качеству: одни расположены в благоприятных для развития с/х природно-климатических условий по сравнению с другими; некоторые расположены вблизи крупных городов и транспортных магистралей, а другие в отдаленных районах.

Чистая (абсолютная) рента – это плата, которой землевладельцы при посредстве арендаторов облагают все общество, вследствие абсолютно неэластичного предложения земли в условиях существования на нее частной собственности. Присваивается землевладельцем в форме арендной платы.

11.4. Равновесие на рынке услуг земли

Особенностью земли как экономического ресурса является ее ограниченность. В отличие капитала и труда земля неподвижна и является не мобильным, а специфическим фактором производства (рис. 11.2).

Предположим, что уровень земельной ренты повысится и превзойдет уровень точки Е. Предложение услуг земли (хоть оно и неизменно) превысит спрос на нее. В таких условиях земельные собственники станут испытывать трудности со сдачей земли в аренду, и вынуждены будут снизить ставки.

Рис. 11.2. Равновесие на рынке услуг земли
(S_N – это кривая предложения услуг земли, D_N – кривая спроса на услуги земли, точка Е – это уровень земельной ренты, который уравнивает спрос и предложение услуг земли)

Если же уровень ставок понизится (ниже точки Е), то спрос на землю превысит ее неизменное предложение. В таких условиях земельные собственники, воспользовавшись высоким спросом на услуги земли, будут повышать земельную ренту.

Таким образом, только в точке Е будет наблюдаться равенство спроса и предложения услуг земли.

Цена земли, как капитального актива зависит от:

1. Размеров земельной ренты, которую можно получать, став собственником данного участка.

2. Ставки ссудного процента.

Покупатель земельного участка стремится приобрести его не ради почвы как таковой, а ради той ренты, того постоянного ежегодного дохода, который приносит земля. Покупается право на получение регулярного дохода в течение неопределенно долгого периода времени. Цена земли – это дисконтированная ценность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе освоения представленных методов и аналитических инструментов, широко применяемых в экономической науке, практически не возникает вопросов при дальнейшем изучение прикладных дисциплин. «Микроэкономика» является базой для изучения макроэкономики, а также таких специальных предметов, таких как маркетинг, менеджмент, анализ и др. В данном пособии при изложении материала основной акцент сделан на раскрытие главных экономических проблем и путей их решения.

Учебное пособие содержит графические и табличные иллюстрации, что позволяет лучше усваивать теоретический материал. Проблематику основных экономических категорий желательно демонстрировать на конкретных практических примерах, которые, к сожалению, не вошли в настоящее издание. В перспективе планируется включить их в изложение основного материала, что расширит границы изучения отдельных вопросов и дисциплины в целом.

Поиск по сайту: