Создание и уничтожение денег банковской системой

1. Центральный банк

· Основу денежной массы страны составляют банкноты и монеты (денежная база);

· Сумма наличных и резервов, контролируемых ЦБ, носит название денежной базы или денег повышенной мощности: MB=C+R. Где С – наличность, R – резервы.

ВР+ЦБ+ККБ+ЧЗП+ П=НДО+ДКБ, где ВР – золотовалютные резервы ЦБ; ЦБ – покупка ценных бумаг ЦБ; ККБ – кредиты коммерческим банкам; ЧЗП – чистая задолженность правительства; П – изменение прочих активов; НДО – наличность денежного обращения; ДКБ – депозиты коммерческим банкам.

· Увеличивая активы, ЦБ создает деньги.

2. Коммерческие банки

· Банкноты, поступившие в виде вклада в КБ, могут быть использованы для предоставления кредитов.

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор показывает во сколько раз изменится величина денежной массы, если величина депозитов КБ изменится на 1 следует помнить, что банковский мультипликатор показывает ссудный потенциал банковской системы, то есть основным допущением является отсутствие наличности.

m_b действует в 2 стороны: обратный процесс – кредитное сжатие.

Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

Банковский резерв - резерв банка, которые хранятся в центральном банке плюс наличность, которую банк держит в собственных хранилищах.

Банковский резерв - часть банковского капитала, предназначенная для компенсации кредитов, рекуперация которых ставится под сомнение.

Пассивы банка во многом определяют его кредитный потенциал, который характеризует возможность банка предоставлять ссуды. Величина кредитного потенциала зависит от размера мобилизованных банком средств за минусом суммы, привлеченной для резерва, перечисляемого ЦБ.

В современных условиях банки функционируют в системе частичного резервирования, когда определенная часть вклада хранится в виде резерва, а остальная может быть использована для предоставления кредита.

Норма обязательных банковских резервов представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки хранят в Центральном банке в виде беспроцентных вкладов.

RR = D· rr,

где RR – величина обязательных резервов (при системе частичного резервирования 0 < rr < 1).

Величина кредитных возможностей коммерческого банка или избыточные резервы (сверх обязательных):

К = ER = D - RR = D – D· rr = D (1 – rr)

где К – кредитные возможности банка, а

ER – избыточные (сверх обязательных) резервы.

Процесс создания денег называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией.