Торговая система О/Т (Oscillator/Trend)

Данная МТС была разработана автором на основании желания облегчить труд трейдера по принятию решений о покупке/продаже. Достаточная ясность и четкость подаваемых О/Т сигналов позволяет избавиться от постоянного психологического воздействия рынка на трейдера. Это освобождает эмоциональную, психологическую и умственную энергию на более глубокий анализ фундаментальных факторов и выявление долгосрочных тенденций.

Ключевыми принципами, на которых строится система О/Т, являются следую­щие предположения:

- если мы видим тренд, то не факт, что этот тренд продолжится еще;

- на сильном тренде первый сигнал осцилляторов обязательно будет преждевре­менным, поэтому необходимо дождаться второго сигнала;

- в целом, сигналы осцилляторов поступают реже, но они сильнее, чем тренд, хотя и краткосрочнее;

- сигналы осцилляторов и трендов подтверждаются системой только при одновре­менном их поступлении на трех временных промежутках;

- предназначение О/Т - помощь в краткосрочном, самом рутинном анализе и принятии решений о покупке/продаже.

Процесс анализа в торговой системе О/Т происходит следующим образом.

Во-первых, определяется направление действующего краткосрочного тренда. Здесь важно помнить, что большинство сигналов краткосрочных трендов поступают по­здно. Поэтому простой линейной экстраполяции - сейчас было повышение, значит и позже будет рост - не получится. Для решения этой задачи используется метод скользящих средних и специального трендового индикатора "канат".

Во-вторых, производится квалификация состояния рынка. Рынок может нахо­диться в пяти различных фазах - бычий тренд, медвежий тренд, перекупленность, перепроданность или неопределенность. Осцилляторы (в программе используются три индикатора - RSI, Momentum, Stochastic) достаточно точно определят состояния перекупленности и перепроданности на рынке.

Результатом работы механической торговой системы будут следующие сигналы -"buy", "sell" и "О", соответствующий отсутствию прямых сигналов. Каждому сигна­лу присваивается вероятность его исполнения. Эта величина хотя достаточно услов­на, но она несет информацию о силе подаваемого сигнала. Соответственно, более осторожный трейдер имеет возможность самостоятельно установить границы реак­ции на поступающие сигналы. Высокие значения силы сигнала бывают редко, но они более качественны. Агрессивный трейдер может попытаться действовать на ос-

NAIMAN NAIMAN

новании каждого сигнала, что неизбежно снизит качество совершаемых сделок, хотя это представляется не очевидным.

Для помощи трейдеру система О/Т показывает также цель движения цены (ЦЦ). ЦЦ рассчитывается по нормативным значениям осцилляторов, соответствующим для RSI и Stochastic 50, а для Momentum - 0.

Если подан сигнал покупки и ЦЦ выше, чем текущая цена, то покупайте с закры­тием позиции на уровне ЦЦ.

Если на сигнале покупки ЦЦ находится ниже, чем текущая цена, то следует покупать по цене, максимально приближенной к ЦЦ.

Если подан сигнал продажи и ЦЦ ниже, чем текущая цена, то продавайте с закрытием позиции на уровне ЦЦ.

Если на сигнале продажи ЦЦ находится выше, чем текущая цена, то рекомендует­ся совершить сделку по цене, максимально приближенной к ЦЦ.

А теперь немного рассмотрим, как производится расчет в МТС О/Т.

Сигналы осцилляторов, определяющие качественное состояние рынка считаются определяющими только при одновременном их поступлении от всех трех рассматри­ваемых индикаторов на всех временных промежутках времени (также три - 5,10 и 15 минут). Тем самым снижается риск преждевременности сигнала, его краткосрочности и случайности.

Основным назначением сигналов трендовых индикаторов является определение действующей динамики цены в период отсутствия сигналов осцилляторов. Как пра­вило, на сильном движении цены сигналы тренда будут противоречить сигналам осцилляторов. В программе заложен приоритет сигналов осцилляторов, так как они подаются после подъема или падения цены на достаточную величину за анализируе­мый промежуток времени. Практика показывает, что после поступления сигналов осцилляторов движение тренда либо приостанавливается (как правило на 15-30 ми­нут), либо совершает "откат". Покупка/продажа в продолжение тренда будет в дан­ный период нежелательна. По прошествии некоторого времени, когда рынок привы­кает к новому уровню цен, возможно продолжение движения, однако это будет после, хотя может вообще не быть.

Диалоговое окно МТС О/Т выглядит следующим образом.

Таблица 2.11

Здесь представлены девять курсовых соотношений - четыре основных и пять кроссов.

NAIMAN NAIMAN

В двух колонках под заголовком "TREND" отображаются результаты расчетов программы О/Т - направление тренда и его сила.

В следующих трех колонках под заголовком "OSCILLATOR" мы видим результа­ты расчета осцилляторов - подаваемый сигнал (если есть), его сила и цель движения по осциллятору.

Заключительными и самыми интересными будут последние две колонки под заго­ловком "RECOMMENDATION" - рекомендации покупки или продажи для соответ­ствующей валюты ("buy" или "sell") и сила, вероятность данных рекомендаций. Следует отметить, что поданные рекомендации проверяются на соответствие теку­щих котировок курса значению цели движения цены по осциллятору.

Под основной таблицей находится результирующая строка, показывающая из мно­жества рекомендаций самую сильную и наиболее вероятную для исполнения.

По результатам практической проверки МТС О/Т можно отметить следующие моменты:

- сигналы осцилляторов надежнее, поэтому имеют приоритет, над сигналами трендов;

- сигналы трендов имеют потенциал опаздывать, поэтому их использование реко­мендуется в сочетании с ЦЦ, как это было описано ранее;

- успешность сигналов осцилляторов колеблется в интервале от 80 до 95 процен­тов в зависимости от силы длинного дневного тренда;

- вероятность исполнения сигналов трендов в силу своей частоты колеблется от 55 до 75 процентов;

- поданный осциллятором сигнал на покупку (продажу) принимается к рекомен­дации только при наличии отрицательной (положительной соответственно) разницы между текущей ценой и целью движения цены по осциллятору (как правило, прини­мается от 10 до 20 пунктов). Эта разница дает нам основание надеяться на получение аналогичной прибыли;

- поданный трендом сигнал на покупку (продажу) принимается к рекомендации только при наличии положительной (отрицательной соответственно) разницы между текущей ценой и целью движения цены по осциллятору.

На представленных ниже рисунках можно увидеть графическое воспроизведение основных частей программы О/Т - "сила тренда", "цель цены", "сила осциллятора".

Рисунок 2.114

NAIMAN NAIMAN

"Сила тренда", как видно на приведенном выше рисунке, была усреднена с поряд­ками 8 и 34. Направление динамики средних уверенно показывает общее направление динамики цены, как это и было отмечено стрелками. Чем круче средняя снижается или повышается, тем сильнее действующий медвежий (бычий соответственно) тренд.

Рисунок 2.115

График "цели цены" был перенесен на график цены (жирная сплошная линия). Основное назначение этого графика - определить моменты заключения сделок, это моменты наиболее безрискового вхождения в рынок. Однако направление заключе­ния сделки ЦЦ не показывает.

Рисунок 2.116

Последним графическое представление имеет "сила осциллятора" (на рисунке -верхний график), рассчитанная как средняя трех осцилляторов по трем временным промежуткам времени. Правила анализа данного индикатора аналогичны правилам

NAIMAN NAIMAN

анализа осцилляторов. Выход "силы осциллятора" в зоны перекупленности/перепро-данности соответствовал либо приостановке тренда, либо его откату. Каждый раз это были достаточно хорошие сигналы для открытия сделок. Закрытие сделок рекомен­дуется осуществлять при откате "силы осциллятора" к средней линии (50). Далее, при движении индикатора от середины возможно совершение очередных сделок.

Результаты работы программы можно увидеть на следующем рисунке, где отобра­жена минутная динамика USD/DEM.

Рисунок 2.117

Положительные значения в системе ОД соответствуют сигналам "BUY", а отри­цательные - "SELL".

Длительное положение значений О/Т выше ноля, сопровождающееся ростом сред­ней (на графике системы построена с порядком 8), означает бычий тренд. Все это время предпочтительна покупка. Появление в данной обстановке сигналов на прода­жу может быть вызвано только осцилляторами. Это будет соответствовать тому, что действующий тренд вошел в зону перекупленности и настала пора совершения ко­роткой продажи.

Аналогично можно рассматривать длительное положение значений О/Т ниже ноля.

С помощью средней можно видеть нарастание силы тренда и последующее его ослабление. Наиболее сильными сигналами ослабления тренда являются бычье рас­хождение и медвежье схождение.

На следующем рисунке мы сможем рассмотреть минутную медвежью динамику USD/JPY.

NAIMAN NAIMAN

Рисунок 2.118

На пятиминутном графике USD/DEM видны характерные зоны перекупленности и перепроданности цены.

Рисунок 2.119

В заключение стоит отметить, что ни одна самая лучшая механическая торговая система не способна заменить человеческого восприятия ситуации. Развивайте соб­ственный аппарат мышления и интуиции.

Программы - это лишь инструмент в руках профессионала. Как вы будете ис­пользовать этот инструмент - зависит только от вас.

NAIMAN NAIMAN
3. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

Не считайте себя гением рынка, даже если это действительно так, так как даже гений может утром проснуться "не с той ноги" и натворить массу глупостей. А если даже гений не застрахован от убытков, то надо быть к ним готовым. Для этого вам понадобится изучить систему управлениями рисками, которую вы в дальнейшем измените и дополните своими правилами, мы же здесь можем вам дать только при­мерное ее описание.

Знание основ технического и фундаментального анализа влияет только на про­цент удачных сделок в общем объеме операций. Но вы можете иметь великолепный результат по соотношению удачных и неудачных сделок и при этом быть постоянно в убытке.

Например, если восемь из десяти ваших сделок заканчиваются прибылью и толь­ко две из десяти приносят убытки (процент выигрышных сделок 80 = 8/10* 100 %), то вас смело можно считать очень хорошим аналитиком. Но при этом если вы в среднем на одной сделке получаете прибыль в 10 пунктов (итого плюс 80 пунктов на 10 сделок) и средний убыток в 50 пунктов (итого минус 100 пунктов на 10 сделок), то в целом вашу деятельность нельзя рассматривать иначе как убыточную, несмотря на очевидные аналитические способности. В данном случае вас уже нельзя назвать хорошим трейдером. Так как хороший трейдер не только умеет анализировать рынок, но и управляет своими позициями таким образом, что сумма прибыли всегда переве­шивает сумму убытков.

Соблюдая равноправное соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчете на одну среднюю сделку (положительную и отрицательную соответствен­но), вы получаете возможность работать с денежными средствами, а не играть. Если вы не освоите этот элемент трейдинга, то даже будучи прекрасным аналитиком, вы обречены на разорение, так как спекулятивный рынок - это рынок профессиональ­ных игроков, а все остальные обречены.

Поиск по сайту: