Тема 7. АНАЛИЗ АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ деятельности оргнизации

Основной задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости хозяйствующего субъекта от заемных источников финансирования. Финансово устойчивый хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства. Финансовая устойчивость определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает организации свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и продажи продукции (работ, услуг), товаров, развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Анализ финансовой устойчивости включает следующие основные этапы: ранжирование факторов по значимости, качественную и количественную оценку их влияния на финансовую устойчивость организации; анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости; принятие управленческих решений с целью повышения финансовой устойчивости организации.

Обобщающим показателем финансовой независимости хозяйствующего субъекта является излишек (+) или недостаток (-) источников средств для формирования запасов (статья баланса «Запасы»). Для характеристики источников формирования запасов (З) используют следующие данные: наличие собственных оборотных средств (СОС); собственных оборотных средств и долгосрочных источников финансирования (ДИФ); наличие собственных оборотных средств, долгосрочных источников (ДИФ) и краткосрочных источников финансирования (КИФ). На практике этим трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют четыре типа финансовой устойчивости.

ЗАДАНИЕ

По данным бухгалтерского баланса организации (форма № 1) определите тип финансовой ситуации хозяйствующего субъекта. Результаты анализа оформить в таблице №11. Дать оценку и указать пути повышения финансовой устойчивости организации.

ВОПРОСЫ

1. Чем характеризуется финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта?

2. Как по данным ф. №1 «Бухгалтерский баланс» определить размер собственного капитала организации?

3. Как по данным ф. №1 «Бухгалтерский баланс» определить размер собственного оборотного капитала?

4. Как величина собственного капитала рассчитывается в российской и международной практике анализа?

5. Чем характеризуется абсолютная финансовая устойчивость организации?

6. Чем характеризуется нормальная финансовая устойчивость организации?

7. Чем характеризуется неустойчивое финансовое состояние организации?

8. Чем характеризуется кризисное финансовое состояние организации?

9. В соответствии, с каким нормативным документом проводится анализ финансового состояния арбитражным управляющим?10.

10.Укажите основные пути выхода из кризисного состояния организации.

Таблица №11

Определение типа финансовой устойчивости организации по абсолютным показателям

Выводы к таблице №11:

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
Тема 8. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ РЫНОЧНОЙ УСТОЙЧИВОСТИ организации

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют зависимость организации от внешних инвесторов и кредиторов. Собственники организации заинтересованы в оптимизации собственного капитала и в минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Финансовая устойчивость организации характеризуется соотношением собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой являются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности хозяйствующего субъекта.

Анализ и оценка системы финансовых коэффициентов рыночной устойчивости осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с предыдущим годом и годом, предшествующим предыдущему.

В теории и на практике анализ и оценку финансовой устойчивости организации рекомендуется проводить с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов. В систему относительных показателей финансовой устойчивости организации включаются расчет и анализ коэффициента обеспеченности оборотных активов и запасов собственными оборотными средствами; расчет и анализ коэффициента маневренности собственного капитала; расчет и оценка коэффициента финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования). А также расчет и оценка коэффициента автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала); расчет и оценка по балансу коэффициента финансовой зависимости другие коэффициенты.

ЗАДАНИЕ

По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности рассчитать коэффициенты рыночной устойчивости организации за анализируемый период (таблица №12). Дать экономическую интерпретацию и написать выводы.

ВОПРОСЫ

1. Что следует понимать под рыночной устойчивостью хозяйствующего субъекта?

2. Какое оптимальное значение обеспеченности запасов собственными оборотными средствами?

3. Как рассчитывается коэффициент автономии? Укажите оптимальное значение.

4. Какое оптимальное соотношение собственного и заемного капитала в теории и практике анализа? Дайте обоснование.

5. Что показывает коэффициент маневренности собственного капитала? Укажите алгоритм расчета.

6. Как рассчитывается коэффициент финансовой зависимости и что он характеризует?

7. Что показывает индекс постоянного (внеоборотного) актива?

8. Что следует понимать под финансовыми рисками?

9. Как рассчитывается коэффициент финансовой активности организации (плечо финансового рычага)?

10. В чем основное значение анализа коэффициентов рыночной устойчивости?

Таблица №12

Расчет и экономическая интерпретация финансовых коэффициентов рыночной устойчивости организации за отчетный период

Выводы к таблице №12:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Основной

1. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ Минфина России от 02.07 2010г. №66н

2. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – СПб: Питер, 2008.

3. Бочаров В. В. Финансовый анализ. – СПб: Питер, 2009.

4. Казакова Н.А. Маркетинговый анализ. Серия «Высшее образование». Учебное пособие (с грифом УМО). М.: ИНФРА-М, 2012.

5. Казакова Н.А. Экономический анализ. Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2010.

6. Казакова Н.А. Экономический анализ в оценке бизнеса и управлении инвестиционной привлекательностью компании. Учебно-практическое пособие (с грифом УМО). - М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2010.

7. Казакова Н.А. Экономический анализ. Серия «Высшее образование» Учебник (с грифом УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики). - М.: ИНФРА-М, 2011.

8. Панков В.В., Казакова Н.А. Экономический анализ. Учебное пособие (с грифом УМО). - М.: МАГИСТР, 2012.

9. Пласкова Н. С. Экономический анализ: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2009.

10. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2011.

11. Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая. – Москва: Инфра-М, 2011.

12. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебник. – М.: Проспект, 2011.

13. Теория экономического анализа: учебник для экономических специальностей / М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет. – Москва: Финансы и статистика, 2008.

14. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: Инфра-М, 2010.

15. International accounting standard 1 presentation of financial statements. URL:http://www.ifrs.org.

Дополнительный

1. Бариленко В.И. и др. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – Москва: Омега-Л, 2009.

2. Видяпин В.И. и др. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. – Москва: Инфра-М, 2009.

3. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / – Москва: Проспект: Велби, 2008.

4. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н. П. Любушин. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

5. Любушин, Н. П. Экономический анализ: учебник / Н. П. Любушин. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

6. Пласкова Н. С. Экономический анализ: стратегический и текущий аспекты, российская и зарубежная практика / Н. С. Пласкова. – Москва: Эксмо, 2010.

7. Турманидзе Т. У. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятий: учебник /. – Москва: Экономика, 2011.

8. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – Москва: ЮНИТИ–ДАНА, 2008.

9. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А. Д. Шеремет. – Москва: Инфра-М, 2009.

10. Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А. Д. Шеремет. – Москва: Инфра-М, 2009.

11. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. – Москва: КноРус, 2010.

12. Ионова Ю.Г. и др. Экономический анализ: учебник / Учебник. – Москва: Московская финансово-промышленная академия, 2012.

13. Экономический анализ хозяйственной деятельности / В. И. Герасимова, Г. Л. Харевич. – Минск: Право и экономика, 2008.

ПРАКТИКУМ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ»

Составители: КАЗАКОВА Наталья Александровна

КРИВЕЦКАЯ Татьяна Петровна

БОРЦОВА Дина Эдуардовна

Редактор

Подписано в печать. Формат 60х84 1/8.

Печать офсетная. Усл. печ. л.

Уч.-изд. л. Тираж 150 экз. Заказ

ГОУ ВПО «РЭУ им. Г. В. Плеханова».

117997, Москва, Стремянный пер., 36.

Напечатано в ГОУ ВПО «РЭУ им. Г. В. Плеханова».

Поиск по сайту: