Равновесие денежного рынка

Равновесие на денежном рынке устанавливается, когда спрос на деньги равен их предложению, что может быть достигнуто при определенной банковской процентной ставке. Сохраняться равновесие на денежном рынке будет, когда процентная ставка будет изменяться в том же направлении, что и доход.

Проведенный анализ позволяет сделать два вывода:

1. Чем больше предложение денег, тем меньше ставка процента, и наоборот. Очевидно, что процентная ставка взаимосвязана с ценами на акции, облигации и т.д. От процентной ставки зависит объем капиталовложений, т.е. инвестиционная активность.

2. Денежное предложение можно менять с помощью определенных мер со стороны правительства. Правительство должно держать под контролем денежное предложение, т.е. эмиссию как наличности, так и кредитную эмиссию, и управлять денежным предложением для достижения определенных целей.

Воздействуя на предложение денег, можно влиять на многие процессы, поскольку изменение объема денежной массы влияет на состояние экономики в целом. Знание показанных зависимостей лежит в основе функционирования банковской системы и денежно-кредитной политики правительства.

Денежный мультипликатор - это коэффициент самовозрастания денег, он показывает, как изменяется предложение денег при изменении денежной базы на единицу.

В случае, когда денежная масса в экономике состоит из наличности и депозитов, денежный мультипликатор определяется как отношение денежной массы к денежной базе (наличность и обязательные резервы).

В том случае, когда деньги существуют лишь на счетах КБ (в виде депозитов), денежный мультипликатор представляет собой величину, обратную норме обязательных резервов:

М= 1/r - Депозиты D / Резервы R.

Увеличение коэффициента депонирования и нормы резервирования уменьшают денежный мультипликатор, и наоборот.

Денежный мультипликатор позволяет рассчитать максимальное увеличение количества денег в экономике с помощью следующей формулы:

М = Ет,

где Е - избыточные резервы КБ;

т - денежный мультипликатор.

Следовательно, предложение денег зависит от денежной базы и денежного мультипликатора. ЦБ может контролировать предложение денег путем воздействия на денежную базу, изменение которой оказывает мультипликационный эффект на предложение денег.

7. Охарактеризуйте банковскую систему государства и ее финансово-кредитные институты, роль и значение центрального банка. Определите цели денежно-кредитной политики государства, ее содержание, виды и основные инструменты.

Банковская система - совокупность различных видов банков и банковских институтов в их взаимосвязи, существующая в той или иной стране в определенный исторический период; составная часть кредитной системы. В кредитную систему помимо банков входят специализированные финансово-кредитные учреждения (финансовые компании, лизинговые фирмы, финансовые биржи, пенсионные фонды, страховые компании, ломбарды и др.). Каждое государство имеет свою структуру кредитной и банковской системы, свою организацию кредитного дела, банковской деятельности.

Типы банковских систем:

- централизованная (распределительная);

- рыночная;

- система переходного периода от централизованной к рыночной.

В Республике Беларусь сформировалась двухуровневая банковская система: I уровень - центральный банк страны (НБРБ), II уровень - коммерческие банки и другие небанковские финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.

ЦБ выполняет роль "банка банков", управляет деятельностью банковских учреждений в рамках регулирования и контроля за функционированием рынка банковских услуг. ЦБРБ именуется Нац. банком. Он был создан в 1991 году. С 2001 года правоотношения, возникающие при осуществлении банковской деятельности, в стране строятся на основе Банковского кодекса, закрепившего независимость деятельности Нац. банка. Гос. органы не имеют права вмешиваться в работу Нац. банка, осуществляемую в границах его полномочий. Председатель Правления Нац. банка является членом Правительства нашего государства. Национальный банк - это единая централизованная организация. В ее состав входят центральный аппарат, структурные подразделения и организации, находящиеся на территории Республики Беларусь и за ее пределами. Национальным банком управляют два органа: Правление (высший орган управления) и Совет директоров (исполнительный коллегиальный орган). Высшим законодательным органом страны определяется размер Уставного фонда Национального банка. роль центрального банка: государству перераспределять денежные потоки, финансовые ресурсы таким образом, чтобы увеличивались поступления в бюджет. ЗНАЧЕНИЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА: руководство всей кредитной системой страны, регулирование кредита и денежного обращение, контролирование и стабилизирование движение обменного курса национальной валюты.Центральный банк выступает в качестве агента правительства., представителя правительства в финансовых операциях последнего. ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА:эмиссия национальной валюты, регулирование количества денег в стране;поддержание стабильности национальной валюты;общий надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны;предоставление кредитов коммерческим банкам;выпуск и погашение государственных ценных бумаг;управление счетами правительства, выполнение зарубежных финансовых операций.

Финансово-кредитные институты: 1. Финансовые компании — особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кредита. Их организационными формами могут быть акционерная и кооперативная.Финансовые компании представлены двумя видами: по финансированию продаж в рассрочку и личного финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением ссуд мелким предпринимателям, финансированием розничных торговцев. Вторые, как правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют продажи только одного предпринимателя или одной компаний. 2.ЛИЗИНГОВАЯ ФИРМА- финансовая коммерческая организация, специализирующаяся на приобретении техники, оборудования и других элементов средств производства, а также недвижимого имущества с целью их последующей передачи в долгосрочную аренду предприятиям, нуждающимся в такой технике, но не имеющих достаточных денежных средств для ее самостоятельного приобретения. 3. Финансовая биржа – это организация торговли финансовыми активами как рыночным товаром .4. Пенсионный фонд — фонд, предназначенный для осуществления выплат пенсий по старости или по инвалидности.5. Страховая компания — это исторически определённая общественная форма функционирования страхового фонда, представляет собой обособленную структуру, осуществляющую заключение договоров страхования и их обслуживание.

Денежно-кредитная политика – деятельность государства, заключающаяся в разработке и осуществлении системы мероприятий по регулированию денежно-кредитных процессов в стране.

Виды:

§ Жесткая — направлена на поддержание определенного размера денежной массы.

§ Гибкая — направлена на регулирование процентной ставки.

Различают виды монетарной политики:

1. Стимулирующая — проводится в период спада и имеет целью «взбадривание» экономики, стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей.

2. Сдерживающая — проводится в период бума и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.

Стимулирующая монетарная политика заключается в проведении центральным банком мер по увеличению предложения денег. Ее инструментами являются:

§ снижение нормы резервных требований

§ снижение учетной ставки процента

§ покупка центральным банком государственных ценных бумаг.

Сдерживающая (ограничительная) монетарная политика состоит в использовании центральным банком мер по уменьшению предложения денег. К ним относятся:

§ повышение нормы резервных требований

§ повышение учетной ставки процента

§ продажа центральным банком государственных ценных бумаг.

Промежуточные целевые ориентиры ДКП:

v Денежная масса

v Ставка процента

v Обменный курс

Конечные цели ЭП:

v Экономический рост

v Полная занятость

v Стабильность цен

v Устойчивый платежный баланс

Инструменты:

Прямые:

Лимиты кредитования

Прямое регулирование ставки процента

В случае прямого регулирования ЦБ обязует КБ - коммерческий банк:

Держать часть своих активов ГКО – гос. краткосрочные облигации и других ГЦБ

Доводить верхние пределы общей суммы кредитов и нормативы кредитования в расчете на одного заемщика

Косвенные:

Изменения нормы обязательных резервов

Изменение учетной ставки

Операции на открытом рынке

С помощью инструментов ЦБ реализует цели ДКП: поддержание на определенном уровне денежные массы – жесткая монетарная политика, ставка процента – гибкая монетарная политика

Эффективность ДКП:

1) ДКП имеет временной лаг, что осложняет ее проведение.

Запаздывание результата может ухудшить ситуацию на денежном рынке.

2) степенью доверия к политике ЦБ и степенью его независимости от власти.

В развивающихся странах: чем больше независимость ЦБ, тем ниже темпы инфляции и дефицит бюджета в стране.

3) ДКП тесно связана с БНП и внешнеэкономической политикой.

8.Определите понятия занятости и безработицы, основные типы и формы безработицы. Охарактеризуйте Закон Оукена. Перечислите социально-экономические последствия безработицы и определите основные направления реализации государственной политики занятости.

Безработица – это социально-экономическое явление, при котором часть рабочей силы не занята в производстве товаров и услуг.

Занятость - деятельность граждан РБ, связанная с удовлетворением личных и общественных потребностей, не противоречащая законодательству и приносящая им заработную плату, доход, вознаграждение за выполненную работу.

ФОРМЫ(типы):

1) Фрикционная безработица - безработица, обусловленная увольнением по собственному желанию с целью поиска новой, более подходящей работы.

2) Структурная безработица – связана с периодом поиска работы теми работниками, чья специальность или квалификация не позволяют им быстро найти необходимую работу.

3) Естественную безработицу -представляет собой совокупность тех форм безработицы, которые неустранимы и предопределяют долговременное устойчивое равновесие рынка труда.

4) Циклическая безработица - циклообразный, постоянно меняющийся по масштабам, продолжительности и составу незанятых вид безработицы, связанный с циклом деловой конъюнктуры.

5) Сезонная безработица, которая порождается временным характером выполнения тех или иных видов деятельности и функционирования отраслей хозяйства.

Закон Оукена - экономический закон наличия обратной зависимости между
уровнем безработицы, превышающим естественный, и величиной валового национального продукта страны:каждые 2%, на которые реальный ВНП превышает свой естественный уровень, сокращает уровень безработицы на 1% по сравнению с естественным уровнем безработицы;каждые 2% сокращения реального ВНП увеличивают уровень безработицы на 1% по сравнению с естественным уровнем безработицы.

Рабочая сила = Занятые + Безработные.

Влияние безработицы на экономическую и социальную жизнь общества противоречиво.

Экономические последствия безработицы:

· Увеличение расходов из бюджета на содержание государственных органов по труду и занятости.

· Сокращение потребительского спроса и сбережений

· Сдерживает рост производства

Социальные последствия безработицы:

· Потеря значительной части дохода

· Потеря социального статуса

· Потеря привычного режима жизни, профессионального общения

· Преждевременная смерть

· Социальное расслоение в обществе

· Психические заболевания, самоубийства

· Возрастает преступность

Поиск по сайту: