Корректировка ожидаемого отчета о прибыли

Планируемые финансовые результаты на текущий год (табл. 18) должны быть скорректированы на основе учета факторов внешней среды.

Т а б л и ц а 18. Текущие финансовые результаты

Корректировка проводится по следующим показателям:

- рост цены i -го товара (РЦ_i),

- снижение цены i -го товара (СЦ_i),

- увеличение продаж i -го товара (УП_i),

- снижение продаж i -го товара (СП_i),

- дополнительные рекламные мероприятия (ДР).

Образцы корректировок представлены ниже:

1.	Скорректированная валовая выручка (ВВiСН) от реализации i -го товара .
2.	Скорректированные издержки на производство (ИПi) i -го товара (ИПiСКОРР) .
3.	Валовой доход скорректированный рассчитывается методом прямого счета по данным строк 1, 2 (табл. 18).
4.	Учет дополнительных затрат на рекламу проводится, как увеличение постоянных затрат.
5.	Проводится расчет итогового значения дохода.

По данным отчета табл. 17 и выполненных корректировок обосновывается план финансовых результатов на предстоящий год (табл. 19).

Т а б л и ц а 19. План финансовых результатов на предстоящий год

Возможные варианты корректировок представлены в виде вариантов для выполнения курсовой работы (табл. 20).

Т а б л и ц а 20. Варианты корректировок

Если в курсовой работе рассматривается более двух товаров, то для остальных вариантов принимается ситуация, соответствующая условиям заданий.

Если расчеты выполняются в отношении одного товара, для него рассматриваются два возможных варианта изменения рыночной ситуации.

На следующем этапе проводятся планирование прибыли по возможным сценариям и планирование недобора прибыли.

Исходными данными являются структура сбыта и прибыльность продаж – (прибыль по видам ассортимента (табл. 21).

Т а б л и ц а 21. Структура продаж и прибыли предприятия

Описание вариантов:

а) общий рост спроса при сохранении структуры;

б) небольшой рост спроса при изменяющейся структуре спроса;

в) увеличение спроса и изменения в его структуре.

Каждому событию присваивается определенная вероятность (Р_a, Р_б, Р_в).

Т а б л и ц а 22. Варианты вероятности события

На основе этих данных определяются общий показатель ожидаемого события (ОС) и ОС _i по возможным вариантам. Расчет проводится по форме табл. 23.

Т а б л и ц а 23. Расчет общего показателя ожидаемого события

Вариант	Варианты прогноза прибыли (ОСi)	Суммарный
стратегии	а (ОСа)	б (ОСб)	в (ОСв)	показатель ОС
А	ПА/a х Ра	ПА/б х Рб	ПА/в х Рв	стр. А
В	ПВ/a х Ра	ПВ/б х Рб	ПВ/в х Рв	стр. В
С	ПС/a х Ра	ПС/б х Рб	ПС/в х Рв	стр. с

Далее выбирается самый высокий показатель ОС, который характерен для ассортимента, максимизирующего прибыль.

В работе с определенными значениями используются следующие правила, которые позволяют сделать итоговые выводы.

Правило 1. Выбор наиболее вероятного события соответствует выбору стратегии, реализуемой с наибольшей вероятностью.

Правило 2. Для исключения риска применяется метод minimaxa. При этом из всех стратегий, представленных в табл. 4, выбираются минимальные значения прибыли, а из них – максимальные. Этот вариант обеспечит прибыль при наихудших обстоятельствах.

Правило 3. Выбор минимизма из максимального недобора прибыли. Для этого из максимального показателя прибыли по вариантам А, Б, В вычитается показатель прогнозируемой прибыли. Результат недобора или недополучение прибыли по сравнению с максимально возможной. По полученным данным заполняется табл. 24.

Т а б л и ц а 24. Расчет min и max недобора прибыли

Из всех недоборов (гр. 5) выбирается min значение. Этот вариант рекомендуется для минимизации риска недополучения прибыли. В курсовой работе обосновываются перспективы соответствующего ассортимента.

Для лучшего позиционирования различных видов проводятся расчеты на основе операционной прибыли.

Операционная прибыль – прибыль, полученная в результате операционной (основной) деятельности предприятия. Она выступает в форме маржинальной, валовой или чистой операционной прибыли.

Рассмотрим содержание каждого из этих методов в порядке возрастания их сложности.

1. Метод экстраполяции является наиболее простым методом планирования формирования операционной прибыли предприятия. Он основан на результатах гори­зонтального (трендового) анализа динамики маржиналь­ной, валовой и чистой операционной прибыли за ряд предшествующих периодов и выявлении "линии тренда", которая распространяется (пролонгируется) и на плановый период. Вместе с тем, этот метод планирования операционной прибыли является наименее точным, так как он не учитывает изменение влияющих на нее не только факторов внешней среды, но и факторов внутреннего развития предприятия в предстоящем периоде.

Учитывая наибольшую погрешность результатов использования этого метода при плановых расчетах раз­мера операционной прибыли, он может быть использо­ван лишь на предварительной стадии планирования (ког­да планы операционной деятельности предприятия еще не сформированы) и только на относительно короткий прогнозный период (месяц, квартал).

2. Метод прямого счета является относительно простым и достаточно надежным методом планирования формирования операционной прибыли, но может быть использован только в том случае, если на предваритель­ной стадии уже сформированы планы операционного дохода, операционных затрат и налоговых платежей. При использовании этого метода расчеты плановой суммы операционной прибыли осуществляются по следующим
формулам:

МОП_П = ВОД_П – ПИ_ПЕР - НДС_П;

ВОП_П = ВОД_П – ПИ_o - НДС_П;

ЧОП_П = ВОД_П – ПИ_o - НДС_П - НП_П,

где МОП_П — плановая сумма маржинальной операцион­ной прибыли;

ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

ЧОП_П — плановая сумма чистой операционной при­были;

ВОД_П — плановая сумма валового операционного до­хода;

ПИ_o — плановая сумма совокупных операционных затрат (издержек);

ПИ_ПЕР — плановая сумма переменных операционных затрат (издержек);

НДС_П — плановая сумма налоговых платежей, упла­чиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции);

НП — плановая сумма налоговых платежей, упла­чиваемых за счет прибыли (налог на при­быль и другие обязательные платежи).

Позволяя получить достаточно точные результаты плановой суммы операционной прибыли, метод прямо­го ее счета имеет, однако, отдельные недостатки. Прежде всего, он слабо ориентирован на достижение целевых (нормативных) показателей уровня операцион­ной прибыли. Кроме того, этот метод позволяет осу­ществлять только одновариантный расчет планируемых показателей.

3. Нормативный метод также относится к числу отно­сительно простых методов планирования формирования операционной прибыли, но условием его применения является наличие на предприятии соответствующей нор­мативной базы. В качестве таких нормативов обычно используются:

а) норма прибыли на собственный капитал (если такой норматив на предприятии не разработан, его минималь­ным аналогом может выступать средняя норма депозит­ного процента на денежном рынке). Расчет валовой операционной прибыли в этом случае может быть осу­ществлен по следующей формуле:

,

где ВОП_П —плановая сумма валовой операционной прибыли;

СК_o — средняя сумма собственного капитала пред­приятия, задействованная в его операцион­ной деятельности в плановом периоде; H_UI1 — норма валовой прибыли на собственный ка­питал, %.

Скорректированная на размер суммы налогов, упла­чиваемых за счет прибыли, полученная величина будет характеризовать плановую сумму чистой операционной прибыли;

б) норма прибыли на операционные активы. Эта норма может быть выражена как валовой, так и чистой операци­онной прибылью. Расчет плановой операционной прибыли осуществляется в этом случае по следующим формулам:

;

,

где ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

ЧОП_П — плановая сумма чистой операционной при­были;

Н_ВП — норма валовой прибыли на единицу опера­ционных активов, %;

Н_ЧП — норма чистой прибыли на единицу операционных активов, %;

ОПА_П — средняя стоимость операционных активов предприятия в плановом периоде;

в) норма прибыли на единицу реализуемой продукции (если такой норматив на предприятии не разработан, его аналогом может выступать среднеотраслевая норма прибыли на единицу реализуемой продукции в послед­нем предплановом периоде). Эта норма также может быть выражена как валовой, так и чистой прибылью. Расчет плановой суммы операционной прибыли в этом случае осуществляется по следующим формулам: ;

,

где ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

ЧОП_П — плановая сумма чистой операционной при­были;

Н_ВП — норма валовой прибыли на единицу реализуемой продукции, %;

Н_ЧП — норма чистой прибыли на единицу реализуемой продукции, %;

ОР_П — планируемый объем реализации продукции.

При отсутствии данных по средней сумме собственного капитала, операционных активов необходимо провести расчеты с применением нормы прибыли на единицу реализуемой продукции.

Расчет плановой суммы операционной прибыли осуществляется на основе планируемых объемов реализации продукции .

Расчет проводится по вариантам заданий (табл. 25).

Т а б л и ц а 25. Варианты заданий

В выводах надо отразить зависимость между показателями.

В расчет целевой суммы валовой операционной прибыли далее принимается ставка налоговых платежей.

По полученным ранее данным выполняется следующий расчет:

,

где С_НП – ставка налоговых платежей за счет прибыли.

Справочно: МОП_Ц = ВОП_Ц + ПИ_ПОСТ,

где МОП_Ц – целевая сумма маржинальной операционной прибыли;

ВОП_Ц – целевая сумма валовой операционной прибыли;

ПИ_ПОСТ – планируемая сумма постоянных операционных…

Нормативный метод планового расчета суммы опе­рационной прибыли получил определенное распростра­нение в процессе ее определения для вновь созданных предприятий (центров прибыли). Его недостатком яв­ляется то, что он не увязан с другими показателями операционной деятельности (производственной програм­мой, операционными затратами, налоговыми платежа­ми), вследствие чего также не может быть использован, в многовариантных расчетах суммы прибыли.

Методы 1–3 (а, б, в) в курсовой работе не применяются из-за отсутствия данных. Студент дает общую характеристику условий их применения. Расчеты выполняются в соответствии с алгоритмом метода 4, который дополняется методами 5, 6.

4. Метод "CVP" или метод планирования операци­онной прибыли с использованием системы "взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли" позволяет оп­ределять все виды этой прибыли при наличии той же информации, которая используется при применении "ме­тода прямого счета". Плановые расчеты ведутся в такой последовательности:

На первом этапе определяется точка безубыточности реализации продукции в плановом периоде. В этих целях используется формула

,

где ОР_ТБ — объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности в плановом периоде;

ПИ_ПОСТ — планируемая сумма постоянных операционных затрат (издержек);

ПУ_ЧД — планируемый уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %;

ПУ_ИПЕР — планируемый уровень переменных операционных затрат (издержек) к объему реализации продукции, %.

На втором этапе определяется плановая сумма вало­вой операционной прибыли. Ее расчет ведется по формуле

,

где ВОП_П — плановая сумма валовой операционной прибыли;

ОР_П — плановый объем реализации продукции;

ОР_ТБ — объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности в плановом периоде;

ПУ_ЧД — планируемый уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %;

ПУ_ИПЕР — планируемый уровень переменных операционных затрат (издержек) к объему реализа­ции продукции, %.

На третьем этапе определяется плановая сумма маржинальной операционной прибыли. Для ее расчета используются следующие формулы:

;

,

где МОП_П — плановая сумма маржинальной операцион­ной прибыли;

ОР_П — плановый объем реализации продукции;

ПУ_ЧД — планируемый уровень чистого операцион­ного дохода к объему реализации продук­ции, %;

ПУ_ИПЕР — планируемый уровень переменных операци­онных затрат (издержек) к объему реализа­ции продукции, %;

ВОП_П —плановая сумма валовой операционной при­были;

ПИ_ПОСТ — планируемая сумма постоянных операцион­ных затрат (издержек).

На четвертом этапе определяется плановая сумма чистой операционной прибыли. Ее расчет производится по следующей формуле

,

где ЧОП_П — плановая сумма чистой операционном при­были;

ВОП_П — плановая сумма валовой операционной при­были;

С_НП — средняя ставка налоговых плате/кем за счет прибыли,%.

Рассмотрим этот метод планирования операцион­ной прибыли на конкретном примере:

На плановый период предприятием установле­ны следующие показатели (в усл. ден. единицах):

1. Объем реализации продукции ……………..500(ОР_п)

2. Налоговые платежи за счет

дохода…………………………………………… 100 (НДС_П)

3. Чистый операционный доход……………..400 (ЧОД_П)

4. Общая сумма операционных

затрат.................................................... 150 (ПИ)

В том числе

— постоянных………………..50 (ПИ_ПОСТ)

— переменных……………….100 (ПИ_ПЕР)

5. Уровень чистого операционного

­ дохода к объему реализации, % …………80 (ПУ_ЧД)

6. Уровень переменных операци-

онных затрат к объему реа-

лизации, %................................................20 (ПУ_ИПЕР)

7. Средняя ставка налоговых пла-

тежей за счет прибыли, %....................30 (С_НП)

Поиск по сайту: