АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

КАФЕДРА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Читайте также:
  1. II. Национальные особенности менеджмента.
  2. Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.
  3. Административная или классическая школа менеджмента
  4. Анализ реализации функций системы самоменеджмента на предприятии (на примере ООО «ХХХ»)
  5. Анализ финансового положения предприятия
  6. Анализ финансового состояния ОАО БЭЗРК
  7. Анализ финансового состояния ООО «ЦВЕТПЕЧАТЬ»
  8. Анализ финансового состояния организации
  9. Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности
  10. Анализ финансового состояния, ликвидности и платежеспособности предприятия
  11. Б) Цели и задачи менеджмента
  12. Базовые концепции финансового менеджмента

КАФЕДРА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

 

 

КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ПРЕДПРИЯТИЯ

 

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ УЧЕБНОЕ ЗАДАНИЕ

по курсу «Корпоративные финансы»

 

Сведения о студенте
Ф.И.О. Направление Группа
Дильмухаметов 080200.62 «Менеджмент»      
Рифат
Вакильевич
ВАЛЮТА БАЛАНСА АКТИВ ПАССИВ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
320,0 350,0 380,0 А 2,5,8 П 1,6,8 b, с, h
ВАРИАНТ УЧЕБНОГО ЗАДАНИЯ
           

 

 

Челябинск

 

 


 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Раздел I. Анализ баланса и финансовых результатов предприятия …………..3

Раздел II. Оценка показателей ликвидности и платёжеспособности..….…….11

Раздел III. Оценка финансовой устойчивости предприятия……….…………..15

Раздел IV. Определение длительности финансового цикла………..…………..23

Раздел V. Оценка эффективности деятельности предприятия………………..25

Раздел VI. Комплексные оценки финансового состояния предприятия……....30

Рекомендуемая литература по курсу «Корпоративные финансы»………..……35

Приложения ……………………………………………………………..…………37

Пояснительная записка…………………………………………………………….47

 

Раздел I. Анализ баланса и финансовых результатов предприятия

Таблица 1

 

Финансовое состояние предприятия: категории, показатели,

балансовые коэффициенты

Наименование Единица измерения Идентифи-катор Справочно
       
Активы, имущество (производительный капитал)   тыс.руб. А Во всех таблицах
Пассивы, обязательства (финансовый, денежный капитал)   тыс.руб. П Во всех таблицах
Финансовые результаты тыс. руб. ФР Во всех таблицах
Индекс роста экономического показателя - Во всех таблицах
Финансовый коэффициент   - Коэф. Во всех таблицах
Выручка от продаж (объем реализации)   тыс.руб. Во всех таблицах
Прибыль предприятия   тыс.руб. Во всех таблицах
Оценка риска банкротства предприятия   - Z-счет Табл. 30, 31
Деловая активность предприятия   - Во всех таблицах
Рентабельность оборота (продаж)   % Во всех таблицах
Норма прибыли (коммерческая маржа)   % Во всех таблицах
Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг) - ФЗ Во всех таблицах
Экономическая рентабельность   % Во всех таблицах
Финансовая рентабельность   % Во всех таблицах
Средняя расчётная ставка по кредиту (стоимость заёмных средств) % d Табл. 8, 34
Дифференциал предприятия   - Табл. 34
Коэффициент устойчивости экономического роста предприятия - Табл. 34

 

Таблица 2

Варианты для определения валюты баланса, выбора структуры активов

и пассивов, оценки финансовых результатов предприятия

Ф.И.О. студента Варианты индивидуальных контрольных заданий
Валюта баланса (среднегодовые значения), млн.руб. Структура баланса Финанс. результ. (табл.7,8)
------------ факт ------------ оценка ------------- прогноз актив (табл.3,4) пассив (табл.5,6)
             
  АБ   300,0   340,0   370,0   А1,5,9   П3,4,7   а, d, g
  ВГ   310,0   330,0   380,0   А2,4,7   П2,5,7   b, с, h
  ДЕЕ   320,0   350,0   380,0   А3,5,8   П1,4,9   c, f, h
  ЖЗ   330,0   360,0   370,0   А1,4,8   П3,5,8   a, d, h
  ИК   340,0   370,0   400,0   А2,6,9   П2,6,9   b, f, g
  ЛМ   350,0   310,0   370,0   А3,5,7   П1,5,8   с, d, h
  НО   360,0   340,0   380,0   А1,6,7   П3,6,8   a, f, h
  ПР   370,0   350,0   380,0   А2,5,8   П1,6,8   b, d, f
  СТ   380,0   340,0   400,0   А3,4,8   П2,6,7   c, d, g
  УФ   390,0   370,0   410,0   А1,5,8   П3,5,7   d, g, h
  ХЦ   400,0   460,0   440,0   А2,4,7   П1,5,9   b, g, h
  ЧШ   410,0   480,0   460,0   А3,6,9   П2,6,8   c, d, f
  ЩЭ   420,0   490,0   450,0   А2,4,8   П1,6,7   a, g, h
  ЮЯ   430,0   480,0   440,0   А3,5,7   П1,4,7   c, f, g

 


Таблица 3

Варианты для выбора значений по структуре балансовых показателей (активы)

Актив баланса предприятия Код стр. Варианты для выбора
А1 А2 А3 А4 А5 А6 А7 А8 А9
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                    
Основные средства   44,2 45,2 45,6 44,6 45,8 46,1 45,6 46,1 46,0
Незавершенное строительство   3,8 4,2 4,6 4,1 3,5 4,0 3,6 3,7 3,9
Долгосрочные финансовые вложения   2,2 1,9 1,7 1,8   2,1 2,2 1,6 1,9 2,1
Итого по разделу I   50,2 51,3 51,9 50,5 51,4 52,3 50,8 51,7 52,0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                    
Запасы   24,1 23,6 22,9 23,4 23,9 24,0 23,2 23,8 23,5
в т.ч. сырье, материалы   (8,2) (8,8) (7,9) (8,4) (8,8) (8,5) (8,7) (8,6) (8,5)
НДС по приобретенным ценностям   1,3 1,2 1,4 1,1 1,3 1,4 1,2 1,4 1,5
Дебиторская задолженность (долгосрочные)   0,9 0,8 0,7 0,7   0,8 0,9 0,9 0,7 0,8
Дебиторская задолженность (краткосрочные)   18,8 18,3 17,9 19,3   18,0 17,5 19,1 17,6 17,8
Краткосрочные финансовые вложения   1,6 1,5 1,7 1,4   1,6 1,5 1,5 1,4 1,7
Денежные средства   2,8 2,9 3,1 3,2 2,7 2,1 2,9 3,1 2,3
Прочие оборотные средства   0,3 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,4 0,3 0,4
Итого по разделу II   49,8 48,7 48,1 49,5 48,6 47,7 49,2 48,3 48,0
БАЛАНС (АКТИВЫ)   100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Таблица 4

Аналитический баланс предприятия (актив)

  Наименование Код стро-ки Факт _ _ 2011 _ _ Оценка _ 2012 _ _ Прогноз _ 2013 _ _
состав, тыс. руб. структура, проценты состав, тыс. руб. структура, проценты состав, тыс. руб. структура, проценты
               
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ              
Основные средства     45,2   45,8   46,1
Незавершенное строительство     4,2   3,5   3,7
Долгосрочные финанс. вложения     1,9   2,1   1,9
Итого по разделу I     51,3   51,4   51,7
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы производственные     23,6   23,9   23,8
в т.ч. сырье, материалы…   (28160) (8,8) (30800) (8,8) (32680) (8,6)
НДС по приобретенным ценностям     1,2   1,3   1,4
Дебиторская задолженность (долгосрочная)     0,8   0,8   0,7
Дебиторская задолженность (краткосрочная)     18,3   18,0   17,6
Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)     1,5   1,6   1,4
Денежные средства     2,9   2,7   3,1
  Прочие оборотные средства     0,4   0,3   0,3
  Итого по разделу II     48,7   48,6   48,3
  Баланс по активу     100,0   100,0   100,0


Таблица 5

Варианты для выбора значений по структуре балансовых показателей (пассивы)

Пассив баланса предприятия Код стр. Варианты для выбора
П1 П2 П3 П4 П5 П6 П7 П8 П9
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ                    
Уставный капитал     4,1 5,1 5,4 5,5   5,8 5,7 5,5 5,7 5,9
Добавочный капитал     5,2 5,5 6,1 5,9   5,8 6,2 5,5 5,8 5,8
Резервный капитал     1,7 1,8 2,2 2,7   2,5 2,4 1,9 2,4 2,3
Нераспределенная прибыль     40,3 39,4 38,9 36,9 37,8 38,5 38,3 38,4 38,2
Итого по разделу III   51,3 51,8 52,6 51,0 51,9 52,8 51,2 52,3 52,2
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   1,1 0,9 1,2 0,8   0,7 1,0 0,6 0,7 0,8  
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА                        
Заемные средства   12,6 11,1 13,2 14,1 14,5 13,8 12,7 12,1 12,2
Кредиторская задолженность   34,4 35,3 31,8 33,3 31,6 31,2 34,8 33,9 33,7
Прочие обязательства кратко- срочного характера 630… …660 0,6 0,9 1,2 0,8 1,3 1,2 0,7 1,0 1,1
Итого по разделу V   47,6 47,3 46,2 48,2 47,4 46,2 48,2 47,0 47,0
БАЛАНС (ПАССИВЫ)   100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Таблица 6

Аналитический баланс предприятия (пассив)

  Наименование Код стро-ки Факт _ _ 2011 _ _ Оценка _ 2012 _ _ Прогноз _ 2013 _ _
состав, тыс.руб. структура, % состав, тыс.руб. структура, % состав, тыс.руб. структура, %
               
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ              
Уставный капитал     4,1   5,7   5,7
Добавочный капитал       5,2   6,2   5,8
Резервный капитал       1,7   2,4   2,4
Нераспределенная прибыль       40,3   38,5   38,4
Итого по разделу III       51,3   52,8   52,3
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА     1,1   1,0   0,7
  V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ                
  Займы и кредиты     12,6   13,8   12,1
  Кредиторская задолженность     34,4   31,2   33,9
Прочие обязательства краткосрочного свойства 630… …660   0,6   1,2   1,0
  Итого по разделу V     47,6   46,2   47,0
  Баланс по пассиву     100,0   100,0   100,0

 

Таблица 7

Варианты для выбора значений показателей финансовых результатов

(извлечения из отчета о прибылях и убытках)

Наименование код стр. Абсолютные значения балансовых стоимостных показателей, млн.руб.
а b c d f g h
                 
Выручка от продаж     610,0 620,0 630,0 650,0 660,0 670,0 700,0
Себестоимость     350,0 370,0 370,0 370,0 380,0 400,0 400,0
Прибыль от продаж     140,0 120,0 150,0 120,0 140,0 150,0 160,0
Прибыль до налогообложения   80,0 70,0 80,0 60,0 70,0 90,0 90,0
Справочные данные: Ставка налогообло- жения прибыли, %   С1              
Норма реинвестирования, % С2              
Степень годности основных фондов, % С4              
Норма амортизации (метод линейной амортизации), % С6              

Таблица 8

Отчет о прибылях и убытках (извлечения)

  Наименование   Код. стр. Абсолютные значения, тыс.руб. Индекс роста
_ 2011 _ факт _ 2012 _ оценка _ 2013 _ прогноз
           
ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)         1,129
СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)         1,081
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ           1,200
ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ           1,333
ПРОЦЕНТЫ УПЛАЧЕННЫЕ           1,400
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ         1,286
НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные платежи         1,286
ЧИСТАЯ (нераспределённая) ПРИБЫЛЬ         1,286
Справочно:          
Ставка налогообложения прибыли, %   С1 20% 20% 20%  
Норма реинвестирования, %   С2 57% 50% 58%  
Годовые реинвестиции   С3        
Степень годности основных фондов, %   С4 37% 52% 53%  
Полная стоимость основных фондов   С5        
Норма амортизации (метод линейной амортизации), %   С6 8% 10% 8%  
Годовая амортизация   С7        
Потенциал самофинансирования   С8        
Средняя расчётная ставка по кредитам (d)   С9 32,08% 42,37% 38,62%  

 

 

Таблица 9

Индексный анализ абсолютных балансовых

стоимостных показателей

№ п/п Наименование Код строки Индексы роста
  -2011- факт   --2012- оценка   --2013- прогноз
           
  Основное имущество А120   1.000 1,108 1,211
Оборотное имущество А290   1,000 1,092 1,178
  Основные средства А120   1,000 1,108 1,211
Незавершенное строительство А130   1,000 0,911 1,046
  Производственные запасы А210   1,000 1,108 1,198
Дебиторские задолженности (А230+А240) 1,000 1,077 1,138
  Собственный капитал П490   1,000 1,126 1,211
Заемный капитал (П590+П610)   1,000 1,182 1,109
  Долгосрочные заимствования П590 1,000 0,994 0,756
Краткосрочные обязательства П690 1,000 1,062 1,173
  Займы и кредиты   П610 1,000 1,198 1,140
Кредиторские задолженности П620 1,000 0,992 1,170
  Дебиторские задолженности (А230+А240) 1,000 1,077 1,138
Кредиторские задолженности П620   1,000 0,992 1,170
Валюта баланса   А300; П700 1,000 1,094 1,188

 

Примечание: Приоритеты в динамике капитала (три-четыре актива и/или пассива) должны быть представлены на рис. 1.


Рис. 1. Выявление приоритетов в развитии (динамике) активов и капитала

 


Раздел II. Оценка показателей ликвидности и платёжеспособности

Таблица 10

Группировка активов (критерий – степень ликвидности имущества)

Группа Наименование активов 2011 факт 2012 оценка 2013 прогноз
состав, тыс. руб. структура, проценты состав, тыс. руб. структура, проценты состав, тыс. руб. структура, проценты
               
  А1   Наиболее ликвидные (А250+А260)   4,4   4,3   4,5
  А2   Быстро реализуемые (А240)   18,3   18,0   17,6
  А3   Медленно реализуемые (А210+А220+А230+А270)   26,0   26,3   26,2
  А4   Трудно реализуемые (А190)   51,3   51,4   51,7
  БАЛАНС (А300)     100,0   100,0   100,0

 


Таблица 11

Группировка пассивов (критерий – срочность выполнения обязательств)

Группа Наименование пассивов 2011 факт 2012 оценка 2013 прогноз
состав, тыс.руб. структура, проценты состав, тыс.руб. структура, проценты состав, тыс.руб. структура, проценты
               
  П1   Наиболее срочные (П620)     34,4   31,2   33,9
  П2   Краткосрочные (П610+П660)   12,8   14,1   12,4
  П3   Долгосрочные (П590+П630+П640+П650)   1,6   1,9   1,5
  П4   Устойчивые (постоянные) (П490)   51,3   52,8   52,3
  БАЛАНС (П700)   100,0   100,0   100,0

 


Таблица 12

Локальная и комплексная оценка ликвидности

Наименование (формулы) Абсолютные значения Индексы роста
_ 2011 _ факт _ 2012 _ оценка _ 2013 _ прогноз _ 2011 _ факт _ 2012 _ оценка _ 2013 _ прогноз
               
Локальная ликвидность активов (по группам)   0,128 0,138 0,133 1,000 1,078 1,038
  1,435 1,277 1,425 1,000 0,889 0,993
  16,774 13,842 18,069 1,000 0,825 1,077
Ликвидность предприятия   0,802 0,824 0,811 1,000 1,028 1,011
    0,518 0,546 0,522 1,000 1,054 1,009

 

Примечания: К1, К2, К3 – локальные показатели ликвидности (по группам активов);

КСОВ – совокупный показатель ликвидности предприятия;

КОБЩ – общий показатель ликвидности баланса.

Таблица 13

Оценка платежеспособности предприятия

 

  Наименование Алгоритм расчета Коэффициенты платежеспособности   Нормаль-ное значение
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс.руб.
факт 2012 оценка прогноз факт 2012 оценка прогноз факт 2012 оценка прогноз
                     
Коэффициент абсолют-ной ликвидности; денежное покрытие; («быстрый показатель») Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260) Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620) 0,094 0,096 0,098     0,25
           
Коэффициент быстрой ликвидности; финансо-вое покрытие Оборотные средства в денежной форме (А240+…+А260) Краткосрочный долговой капитал (П610+П620) 0,483 0,496 0,480     1,0
           
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; («текущий показатель») Текущие оборотные активы А290 Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620) 1,036 1,080 1,050     2,0
           
Коэффициент «критической» оценки; («лакмусовая бумажка») Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211) Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620) 0,849 0,884 0,863     1,0
           
                         

Раздел III. Оценка финансовой устойчивости предприятия

Таблица 14

Оценка состояния основного имущества предприятия

  Наименование Алгоритм расчета Абсолютное значение
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс.руб. финансовых коэффициентов
факт 2012 оценка прогноз факт 2012 оценка прогноз факт 2012 оценка прогноз
                   
Доля основных средств в имуществе предприя-тия Основные средства (А120) Имущество (активы) А300 0,452 0,458 0,461
           
Коэффициент инвестирования Собственный капитал П490 Внеоборотные активы А190 1,000 1,027 1,012
           
Индекс постоянного актива Внеоборотные активы А190 Капитал и резервы П490 1,000 0,973 0,989
           
Уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия Долго- и краткосрочные финансовые вложения (А140+А250) Валюта баланса А300 0,034 0,037 0,033
           
                         

Таблица 15

Оценка состояния задолженностей предприятия

  Наименование Алгоритм расчета Абсолютное значение финансовых коэффициентов
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс.руб.
факт 2012 оценка прогноз факт 2012 оценка прогноз факт 2012 оценка прогноз
                   
Ликвидность дебиторских задолженностей Дебиторские задолженности (А230+А240) Оборотные активы А290 0,392 0,387 0,379
           
Риск дебиторской задолженности Дебиторские задолженности (А230+А240) Активы предприятия А300 0,191 0,188 0,183
           
Риск кредиторской задолженности Кредиторская задолженность П620 Денежный капитал П700 0,344 0,312 0,339
           
Соотношение дебиторс-кой и кредиторской задолженности Дебиторские задолженности (А230+А240) Кредиторская задолженность П620 0,555 0,603 0,540
           

 

 


Таблица 16

Оценка состояния оборотного имущества предприятия

  Наименование Алгоритм расчета Абсолютное значения
числитель, тыс. руб. знаменатель, тыс. руб. финансовых коэффициентов
факт 2012 оценка прогноз факт 2012 оценка прогноз факт 2012 оценка прогноз
                   
Доля оборотных средств в активах предприятия Оборотные активы А290 Активы (имущество) А300 0,487 0,486 0,483
           
Уровень чистого оборотного капитала Чистый оборотный капитал (А290-П690) Имущество (активы) А300 0,011 0,024 0,013
           
Коэффициент устой-чивости структуры оборотных активов Собственные оборотные средства [(П490+П590)-А190] Текущие активы предприятия А290 0,023 0,049 0,027
           
Коэффициент обеспе-ченности запасов собст-венными оборотными средствами Собственные оборотные средства (А290-П690) Запасы товарно-материальных ценностей А210 0,044 0,095 0,052
           
                         

 


Таблица 17

Источники формирования запасов и затрат

№№ п/п Наименование Обозначе-ние Состав (формула) Абсолютные балансовые показатели, тыс. руб.
факт оценка прогноз
             
I   ОБЩАЯ ВЕЛИЧИНА ЗАПАСОВ       ЗАП   (А210+А220)      
II ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАПАСОВ И ЗАТРАТ              
2.1 Собственные источники     СИ     (П490-А190)      
2.2 Собственные оборотные средства     СОС   (П490+П590) – А190      
2.3 Нормальные источники финансирования запасов     НИС   (П490+П590+П610)-А190      

Таблица 18

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование (обозначения) Расчетные формулы для опреде-ления излишка (+), недостатка (-) финансовых источников Абсолютные значения, тыс. руб.
факт 2012 оценка прогноз
         
  Собственные источники (СИ) ±ΔФ1 = СИ - ЗАП -79360 -83300 -93480
  Собственные оборотные средства (СОС) ±ΔФ2 = СОС - ЗАП -75840 -79800 -90820
  Нормальные источники финансирования запасов (НИС) ±ΔФ3 = НИС - ЗАП -35520 -31500 -44840

 

Таблица 19

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Типы финансовой ситуации Характер финансовой устойчивости:
факт оценка прогноз
       
Абсолютная финансовая устойчивость        
Нормальная финансовая устойчивость        
Неустойчивое финансовое состояние        
Кризисное финансовое состояние ∆Ф1 < 0 ∆Ф2 < 0 ∆Ф3 < 0

 


Таблица 20

Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия

Период факт _ 2011 _   оценка _ 2012 _   прогноз _ 2013 _  
       
Собственные оборотные средства (±)          
Текущие финансовые потребности (±)          
  Денежные средства (±)   ДС = (СОС – ТФП)   -32960 -43050 -38000

 

Рис. 2 Финансовое коромысло


Таблица 21

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов)

  Наименование Алгоритм расчета Значение финансовых коэффициентов   Нормальное значение
числитель знаменатель
факт 2012 оценка прогноз факт 2012 оценка прогноз факт 2012 оценка прогноз
                     
Коэффициент автоно-мии (коэффициент финансирования) Капитал и резервы П490 Финансовый капитал П700 0,513 0,528 0,523     К1≥0,5
           
Коэффициент финан-совой зависимости (финансовый рычаг) Денежный капитал П700 Собственный капитал П490 1,949 1,894 1,912     К2≤2,0
           
Коэффициент финансовой устойчивости Собственный капитал П490 Заёмный капитал (П590+П690) 1,053 1,119 1,096   К3≥1,0  
           
Уровень перманентного капитала   Перманентный капитал (П490+П590) Валюта баланса П700 0,524 0,538 0,530  
           

 


Таблица 22

Факторный анализ платёжеспособности и рыночной устойчивости

  Наименование   2011 год   2012 год   изменение
       
Краткосрочные обязательства      
Коэффициент абсолют-ной ликвидности 0,094 0,096 0,002
Наличные средства и денежные эквиваленты      
Метод цепных подстановок Условное значение Изменение за счёт фактора a Изменение за счёт фактора b
     
Метод абсолютных разниц      
Краткосрочные пассивы предприятия      
Коэффициент текущей ликвидности 1,036 1,080 0,044
Текущие оборотные активы      
Метод цепных подстановок Условное значение Изменение за счёт фактора a Изменение за счёт фактора b
     
Метод абсолютных разниц      
Финансовый капитал        
Коэффициент автономии   0,513 0,528 0,015
Капитал и резервы        
Метод цепных подстановок Условное значение Изменение за счёт фактора a Изменение за счёт фактора b
     
Метод абсолютных разниц      

 


Раздел IV. Определение длительности финансового цикла

Таблица 23

Информация для определения циклов движения денежных средств

Наименование _ 2011 _ _ _ Факт _ _ 2013 _ _ Прогноз
Алгоритм, млн.руб. Алгоритм, млн.руб.
числитель знаменатель числитель знаменатель
  Коэффициент оборачиваемости запасов   Себестоимость выпуска (ФР020) Запасы (А210+А220) ПО1Ф Себестоимость выпуска Запасы ПО1ПР
    4,899 74,5     4,423 82,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей («дни дебиторов») Выручка от продаж (ФР010) Дебиторская задолженность (А230+А240) ПО2Ф Выручка от продаж Дебиторская задолженность ПО2ПР
    10,144 36,0     10,066 36,3
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») Выручка от продаж Кредиторская задолженность (П620) ПО3Ф Выручка от продаж Кредиторская задолженность ПО3ПР
    5,632 64,8     5,434 67,2
Операционный цикл (ПО1+ПО2)     110,5   118,8
Финансовый цикл (ПО1+ПО2-ПО3)     45,7   51,6
                   

 

 


Таблица 24

 

Примечание   _ 2011 _ факт   _ 2013 _ прогноз (±) Темп роста, %
Производственный цикл 74,5 82,5 8,0 10,775
Коммерческий цикл 36,0 36,3 0,3 0,773
Операционный цикл 110,5 118,8 8,3 7,517
«Дни кредитора» 64,8 67,2 2,4 3,650
Финансовый цикл предприятия 45,7 51,6 5,9 13,005

Раздел V. Оценка эффективности деятельности предприятия

Таблица 25

Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)

Наименование Обозначение Алгоритм расчета Финансовые
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс.руб. коэффициенты
факт прогноз факт прогноз факт прогноз
               
Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность предприятия) 0,951   Чистые доходы от реализации продукции (ФР010) Среднегодовая стоимость капитала (активов) (П700 =А300) 1,938 1,842
       
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)     ФО Выручка (нетто) от продажи товаров (ФР010) Среднегодовая стоимость основного имущества (А120) 4,287 3,996
       
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала     Объем реализации товаров (работ, услуг) (ФР010) Среднегодовая стоимость оборотных активов (А290) 3,978 3,814
       
Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала     Выручка от продаж (ФР010) Перманентный капитал предприятия (П490+П590) 3,698 3,476
       

Таблица 26

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Наименование Обозначение Алгоритм расчета Финансовые коэффициенты
числитель, тыс.руб. знаменатель, тыс.руб.
факт прогноз факт прогноз факт прогноз
               
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)     Валовая прибыль (ФР029) Себестоимость продукции (ФР020) 0,676 0,750
        67,6% 75,0%
Рентабельность оборота (продаж) Прибыль от продаж (ФР050) Выручка от реализации продукции (ФР010) 0,194 0,229
        19,4% 22,9%
Норма прибыли (коммерческая маржа)   Чистая прибыль (ФР190) Чистая выручка от продаж (ФР010) 0,090 0,103
        9,0% 10,3%
Уровень самоокупаемости предприятия     Выручка от продаж (ФР010) Себестоимость проданных товаров (ФР020) 1,676 1,750
       

 


Таблица 27

Оценка рентабельности использования капитала (активов)


1 | 2 |

Поиск по сайту:

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.031 сек.)