ВВЕДЕНИЕ. Опыт работы в условиях становления и развития рыночных отношений со всей очевидностью показывает, что в большинстве случаев экономические процессы происходят

ПРЕДИСЛОВИЕ АВТОРА К ТРЕТЬЕМУ ИЗДАНИЮ

Опыт работы в условиях становления и развития рыночных отношений со всей очевидностью показывает, что в большинстве случаев экономические процессы происходят в условиях неопределенности, конфликтности, многокритериальности, принципиальной невозможности осуществления точных экономических прогнозов, необходимых для принятия рациональных решений. Следствием этого является неопределенность в получении ожидаемого конечного результата экономической деятельности. Трансформационные процессы, происходящие в современном мире, нарастание процессов глобализации, как исторического феномена и объективной закономерности развития человечества, многократно усиливают влияние этих факторов. Поэтому изучение и учет неопределенности, конфликтности, многокритериальности и порождаемого ими риска стало одной из магистральных линий развития экономической теории во второй половине ХХ столетия.

Сегодня идея необходимости анализа, оценки и учета экономического риска при принятии рыночных решений осознана большинством руководителей предприятий и предпринимателей, что привело к росту интереса широкого круга предпринимателей и специалистов к проблемам экономического риска. В учебных программах подготовки специалистов экономических специальностей появились (под разным названием) учебные дисциплины по изучению экономического риска.

В этих условиях совершенно естественным и оправданным является появление значительного количества учебно-методических изданий, одним из которых является предлагаемая читателю данная книга, цель которых – ознакомление широкого круга специалистов и предпринимателей с основными положениями теории экономического риска и возможностью их использования при решении практических задач.

Интерес читателей к предыдущим изданиям, появление значительного количества новых научных и учебно-методических изданий, посвященных проблемам риска, предопределили появление третьего издания книги.

Одним из следствий появления значительного количества новых научных и учебно-методических изданий, посвященных проблемам риска, является увеличение существенно отличающихся друг от друга подходов к описанию состава и характеристики рисков. В большинстве случаев риски, которые имеют одинаковое название, у разных авторов практически полностью отличаются по своей сути. Поэтому, предлагаемое третье издание дополнено отдельным разделом, который посвящен проблеме определения состава предпринимательских рисков и их характеристики, а также построения системы классификации этих рисков. Изложенные здесь недостатки существующих подходов к определению состава предпринимательских рисков и их характеристики, а также построению системы классификации рисков, предлагаемые возможные пути и методы устранения этих недостатков являются результатом исследований, выполненных непосредственно автором и под его научным руководством [21,22,26]. В первом и втором изданиях, при изложении методов количественной оценки рисков, акцент сделан на проекты, связанные с реальными инвестициями. Учитывая возросший интерес широкого круга предпринимателей к финансовым (портфельным) инвестициям, введен новый раздел, посвященный методам оценки портфельных рисков и оптимизации портфеля ценных бумаг с учетом рисков. Введен также новый раздел, посвященный использованию компьютерных технологий в процессе анализа и количественной оценки риска. Откорректированы и расширены некоторые материалы, представленные в предыдущих изданиях, посвященные отдельным положениям теории экономического риска.

К сожалению, приходится констатировать, что, несмотря на имеющееся в настоящее время значительное количество работ по проблемам риска, существующие методы анализа и количественной оценки риска не всегда могут служить эффективным инструментом при оценке эффективности предпринимательских проектов с учетом риска. Это обусловлено как сложностью проблемы анализа и количественной оценки риска, так и тем, что большинство таких методов предназначалось для анализа рисков проектов, реализация которых планировалась для условий относительно стабильной экономики. Они ориентированы на учет влияния ограниченного количества рыночных факторов, которые, в свою очередь, характеризуются относительно ограниченным колебанием значений основных переменных проекта. Такие методы не учитывают катастрофических последствий для предпринимательских проектов, к которым приводят, например, неожиданные изменения в экономической политике государства, кризисы, стихийные бедствия и т.п., и поэтому не всегда могут эффективно использоваться, особенно в условиях переходных экономик.

Следует отметить, также, что экономические потрясения и кризисы, которые произошли в последние годы в разных странах и регионах мира, оказали отрицательное влияние также и на большинство развитых стран со стабильной экономикой. Это заставило многих ученых и специалистов, занимающихся проблемами экономического риска, в некоторой степени пересмотреть взгляды и подходы к проблемам риска. В первую очередь речь идет о повышении внимания к политическим и страновым рискам, а также о пересмотре походов и методов их учета в обобщенном риске предпринимательских проектов.

В этой связи, все проблемы экономического риска, отмеченные во введении к предыдущим изданиям, остаются в полной мере актуальными и в настоящее время.

В тоже время, автор надеется, что данная книга, представляющая собой в некоторой степени систематизированный материал, отражающий существующее состояние проблемы, может быть использована как для практической работы, так и в учебных целях.

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночных отношений проблема оценки и учета экономического риска приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.

Большинство управленческих решений принимаются в условиях риска, что обусловлено рядом факторов – отсутствием полной информации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности, изменчивостью целей и др. В этих условиях возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, повышается вероятность появления дополнительных затрат и потерь. Поэтому в экономической теории все более часто используются такие системные характеристики экономических решений, как маневренность, гибкость, устойчивость, адаптивность, надежность, которые тесно связаны с категорией экономического риска.

Особое значение проблема риска приобретает в предпринимательской деятельности.

Известно, что успех в мире бизнеса решающим образом зависит от правильности и обоснованности выбранной стратегии предприниматель-ской деятельности. При этом в процессе выбора такой стратегии всегда должны рассматриваться и в случае необходимости учитываться вероятности возникновения критических ситуаций, которые являются источником риска. Было бы в высшей степени наивным считать возможной предпринимательскую деятельность без риска. Большинство факторов риска являются слабо прогнозируемыми и не полностью контролируемыми, их невозможно устранить полностью. Поэтому даже эффективные, на первый взгляд, решения могут привести к неудаче или отклонению от намеченной цели.

Анализ принятого в мировой практике законодательства о предприятиях и предпринимательской деятельности показывает, что оно определяет предпринимательство как инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли, осуществляемую на свой риск и под свою имущественную ответственность.

В наибольшей степени предпринимательство характеризуется такими признаками как самостоятельность, инициатива, ответственность, риск, активный поиск, динамичность, мобильность. Все это вместе взятое, в совокупности, должно быть присуще экономической деятельности с тем, чтобы ее можно было с полным основанием назвать предпринимательской, или бизнесом.

Предприниматель непрерывно ищет новые способы действий (которые по замыслу должны привести его к успеху), поскольку он связан с изменением продукции, технологии, качества товаров и, следовательно, цен, круга потребителей и др.

Поиск разных путей решения проблем, их выбор и изменение возможны только при наличии спектра альтернатив. Поэтому непременным условием предпринимательства является свобода поиска и выбора способов экономических действий при их разнообразии.

Бизнес невозможен без риска. Чтобы выжить в условиях рыночных отношений нужно решаться на внедрение технических новшеств и смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. Усиление риска – это, по сути дела, оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее.

Отсюда следует, что предпринимателю надо не избегать риска, а уметь прогнозировать события, оценивать степень риска, идти на риск, но не выходить за допустимые границы. Основным заданием при принятии экономических решений с учетом риска является умение управлять риском, которое состоит не в полном исключении риска, а в приведение его в допустимые границы, что позволяет исключить или уменьшить нежелательные последствия наступления рисковых ситуаций.

Одно из главных правил поведения предпринимателя гласит: “Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня”.

Из сказанного и вытекают основные цели и задачи данного учебного пособия, которые можно сформулировать следующим образом:

- формирование понимания того, что на экономические процессы влияют слабо прогнозируемые и не полностью контролируемые факторы, что практически исключает возможность делать точные экономические планы и прогнозы, необходимые для принятия рациональных решений, содействие сознательному использованию этого понимания в процессе хозяйственной деятельности;

- расширение и углубление знаний о качественных и количественных свойствах экономических процессов с учетом риска, как характерного фактора современной экономики;

- овладение методологией и методикой построения, анализа и использования экономико-математических моделей, которые учитывают риск;

- изучение ряда наиболее типовых приемов моделирования и измерения экономического риска в процессе принятия решений, овладение соответствующим аппаратом с целью практического использования при решении разнообразных проблем.

Прежде чем приступить к непосредственному изложению основных разделов учебного пособия, следует сделать предварительное замечание, которое в некоторой степени накладывает отпечаток на их содержание и изложение.

Анализ, систематизация и обобщение отечественных и зарубежных публикаций по вопросам анализа, оценки и управления риском показывает, что в настоящее время:

- отсутствует единое общепринятое словесное определение понятия “риск”;

- отсутствует единое согласованное мнение относительно состава предпринимательских рисков их словесного определения и характеристики, а также построения системы классификации этих рисков;

- не разработана пригодная для различных теоретических и практических случаев формализация, позволяющая корректно исчислять обобщенный показатель риска;

- отсутствуют научно-обоснованные рекомендации по определению

“приемлемости” конкретного уровня риска в конкретной ситуации;

- не разработана нормативно-правовая концепция, позволяющая формировать Нормы и Правила, базирующиеся на количественных оценках риска.

Следует также иметь в виду, что даже корректно полученные оценки риска имеют ценность не столько самим по себе, сколько в связи с необходимостью принятия решения в конкретных ситуациях.

В процессе изложения основных разделов учебного пособия по возможности будут рассмотрены различные подходы и взгляды на проблемы экономического риска и методы его измерения.

Вместе с тем, могут быть отличия в трактовке некоторых понятий и положений теории экономического риска, изложенных в рекомендуемой литературе и материалах данного учебного пособия, которые представляют собой попытку анализа, систематизации и обобщения многих, иногда противоречащих друг другу, литературных источников, а в ряде случаев отражают позицию автора по изучаемому материалу, которая не может претендовать на “истину в последней инстанции”.

Поиск по сайту: