 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Источники формирования оборотных средств. Источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним, заемные и привлеченные (рис
Источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним, заемные и привлеченные (рис. 6).
| Источники формирования оборотных средств |
| Собственные и приравненные к ним: § Инвестиционные средства учредителей § Прибыль § Выпуск ценных бумаг § Результат операций на финансовом рынке § Задолженность по оплате труда работникам предприятия § Задолженность бюджетному и внебюджетному фондам § Средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию и др. |
| Заемные: § Банковские кредиты § Коммерчески кредиты § займы |
| Привлеченные: § Кредиторская задолженность § Остатки фондов, резервов и целевых средств самого предприятия, временно не используемых по прямому назначению § Амортизационный фонд § Ремонтный фонд § Финансовый резерв и др. |
Рис. 6. Состав источников оборотных средств
Ведущую роль в составе источников формирования призваны играть собственные оборотные средства.
Они должны обеспечить имущественную и оперативную самостоятельность предприятия. Собственные оборотные средства служат источником покрытия запасов, т.е. нормируемых оборотных средств. Первоначальное их происходит в момент создания предприятия и образования его уставного капитала. Источником собственных оборотных средств в той стадии являются инвестиционные средства учредителей. В дальнейшем собственные оборотные средства пополняются за счет полученной прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно привлекаемых средств.
Приравненные к собственным средствам по существу не принадлежат предприятию, поэтому их нельзя отнести к собственным. Однако эти средства постоянно находятся в обороте и в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования оборотных средств.
К ним относится: минимальная переходящая задолженность по оплате труда работникам предприятия; минимальная переходящая задолженность бюджету и внебюджетным фондам; средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию и др. Дополнительно привлекаемые средства являются источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, т.е. разницы между их величиной на конец и на начало предстоящего года.
Заёмные средства – средства, полученные от сторонних организаций в виде банковских и коммерческих кредитов, займов.
В виде банковский кредитов они имеют строго целевое назначение, выдаются на определенной срок и сопровождаются выплатой банковского процента.
Наряду с финансированием оборотных средств в форме краткосрочного банковского кредитования широкое распространение получил коммерческий кредит. Предприятие – покупатель, получив товарно–материальные ценности, не оплачивает их стоимость до установленного поставщиками срока платежа. Таким образом, на этот период поставщик предоставляет покупателю коммерческий кредит.
Составной частью привлеченных средств хозяйствующих оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но оплаченные в срок товарно-материальные ценности. При нарушение сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам. Несвоевременные взносы во внебюджетные фонды органов социального страхования также приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности.
В обороте предприятия кроме кредиторской задолженности могут использоваться прочие привлеченные средства. Это остатки фондов, резервов и целевых средств самого предприятия, временно не используемых по прямому назначению; амортизационный фонд; ремонтный фонд; резервов предстоящих платежей; финансовый резерв; премиальный и благотворительный фонды и др.
Инженерные решения, направленные на повышение эффективности использования оборотных средств способствуют увеличению доли собственных средств предприятия в структуре всех оборотных средств, что позволяет повысить его финансовую устойчивость.
Собственные средства предприятия – это разница между всеми оборотными средствами и краткосрочными обязательствами (рис.7).
| Краткосрочные обязательства: · Краткосрочные кредиты и займы · Кредиторская задолженность · Прочие текущие обязательства |
| Оборотные средства: · Запасы · Дебиторская задолженность · Денежные средства · Краткосрочные финансовые вложения |
| Собственные оборотные средства |
_ =
Рис. 7 собственные оборотные средства
4. Номинальные оборотные средства
Процесс разработки экономически обеспеченных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называются нормированием оборотных средств.
Таким образом, нормирование оборотных средств заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных остатков незавершенного производства и других оборотных средств.
Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции. Именно благодаря нормированию во многом достигается условие непрерывности производственного процесса.
По принципам организации оборотных средств подразделяются на нормируемые и ненормируемые (табл. 2).
| Нормируемые оборотные средства | Ненормируемые оборотные средства |
| · Производственные запасы · Незавершенное производство · Расходы будущих периодов · Готовая продукция на складе | · Отгруженная продукция · Денежные средства на расчетном счете и в расчетах · Дебиторская задолженность · Краткосрочные финансовые вложения |
Нормирование оборотных средств осуществляется путем определения норматива оборотных средств.
Норматив оборотных средств – минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности.
Норма оборотных средств – относительная величина, как правило, выражаемая в днях и определяющая величину запаса оборотных средств (время запаса).
Норма расхода материальных ресурсов (материалов, сырья, ГСМ, и т.д.) – сумма расходов материальных ресурсов за период (сутки, месяц и т.д.) по смете затрат на производство.
Нормы расхода материальных ресурсов по периоду действия подразделяются на оперативные (единичные), текущие (квартал, месяц, декада) перспективные (более 5 лет).
По масштабу применения нормативы и нормы разделяются на индивидуальные и групповые.
Индивидуальные нормы расхода ресурсов разрабатываются применительно к конкретному изделию в условиях данного предприятия.
Групповые нормы расхода ресурсов устанавливаются на однотипные объекты нормирования по группам однородной продукции.
Величина норматива оборотных средств представляет собой произведение нормы оборотных средств в днях и суммы однодневного расхода по смете затрат на производство.
где: 
– норма оборотных средств, дн.;
М/Т – однодневный оборот материальных ресурсов, т.е. величина затрат материальных ресурсов на календарный день;
М – стоимость материальных ресурсов за период, руб.;
Т – период (месяц, квартал, год, дн.)
В практике нормирование и планирование оборотных средств используется несколько методов: величина прямого счета, аналитический, опытно-лабораторный, отчетно-статистический и коэффициентный.
При аналитическом методе оценки норматив оборотных средств устанавливается по фактической величине оборотных средств за определенный период с учетом поправок на излишки и ненужные запасы, а так же на изменение в условиях производства и снабжения. Поэтому данный метод предусматривает классификацию оборотных средств на две группы: зависящие от изменения объема производства (сырье, основные материалы, покупные изделия и готовая продукция) и независящие (запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). Данный метод наиболее часто применяется при определении норматива оборотных средств в перспективе. При текущем планировании он не применяется, поскольку не участвуют факторы, которые непосредственно влияют на величину норматива оборотных средств, номенклатуру выпускаемой продукции, интервал поставок, а так же принцип классификации оборотных средств на зависящие и не зависящие от изменения объема производства.
При опытно-лабораторном методе норматив оборотных средств устанавливает на основе данных опытов и лабораторных исследований. Этот метод широко применяется при нормировании расхода вспомогательных материалов.
При отчетно-статистическом методе норматив оборотных средств на планируемый период устанавливается с помощью норматива предшествующего периода и с учетом изменения объема производства оборачиваемости оборотных средств.
Поиск по сайту: