График потребления График сбережения

9. Показатели средней и предельной склонности к потреблению, сбережению.

Средняя склонность к потреблению (АРС) показывает, какая доля дохода идет на потребление.

Средняя склонность к сбережени ю (APS) – какая доля дохода идет на сбережение.

Так как весь доход потребителей расходуется либо на сбережения, либо на накопления, то сумма этих показателей равна 1:

АРС + APS = 1

При этом, по мере роста дохода средняя склонность к потреблению снижается, а средняя склонность к сбережениям растет (все увеличивающегося дохода достаточно для удовлетворения текущих потребностей).

Оценить изменение потребления и сбережения в результате изменения дохода позволяют предельные показатели.

Предельная склонность к потреблению (MPC) показывает, как изменится потребление при изменении дохода.

Предельная склонность к сбережению (MPS) показывает, как изменятся сбережения при изменении дохода.

Так как прирост дохода идет либо на потребление, либо на сбережения, то сумма показателей равна единице:

MPC + MPS = 1

10. Валовые инвестиции. Факторы, определяющие величину инвестиций.

Инвестиции – это наиболее подвижная часть совокупного спроса, они представляют собой долгосрочные капиталовложения с целью получения прибыли. Основные виды инвестиций: инвестиции в основные фонды, в жилищное строительство и запасы. В то же время в зависимости от того, насколько инвестиции реагируют на динамику дохода, выделяют две большие группы инвестиций: автономные и индуцированные.

Среди факторов, которые реально воздействуют на величину инвестирования, можно выделить следующие-

1. Норма ожидаемой прибыли, т. е. рентабельность того дела или проекта, которые финансируются. Если будущая прибыль по приблизительным расчетам меньше или немногим больше сегодняшних затрат, то такое финансирование считается невыгодным. В этом случае важно учесть все альтернативные варианты вложения капитала, а будущая их стоимость рассчитывается путем дисконтирования сегодняшней.

2. Ставка процента, причем реальная, т. е. та, которая учитывает темпы инфляции. Если фирма вкладывает деньги под определенный процент регулярного получения дохода, то этот процент должен быть величиной максимальной или оптимальной, которая устраивает инвестора. Когда фирма для осуществления инвестиций берет кредит в банке, то желательной становится наименьшая его величина.

3. Налоговые отчисления. Чем большую долю дохода фирма отдает государству в качестве налогов, тем меньшую величину составляет ее прибыль, которая как раз и определяет возможность инвестирования.

4. Технологические изменения на производстве требуют большой суммы денежных средств, нуждаются в финансировании. Чем более устаревшими считаются оборудование и другие основные фонды, тем в больших инвестициях нуждается производство.

5. Экономические ожидания. Если фирма предвидит будущий рост цен на основные фонды, инфляцию или рост процентной ставки по кредиту, она будет стараться осуществить инвестиции в текущем периоде.

11. Взаимосвязь между инвестициями и сбережениями в экономике. Парадокс бережливости.

Сбережения тесно связаны с инвестициями. Под инвестициями в широком смысле понимают все виды материальных и иных ценностей, включая интеллектуальные, вкладываемые в предпринимательскую и другие виды деятельности с целью получения прибыли или достижения социального эффекта.

Сами по себе сбережения являются всего лишь источником инвестиций. Избыточные сбережения являются тормозом экономического роста. По сути, это избыточное предложение товаров, которое выражается в кризисе перепроизводства, поэтому проблема трансформации сбережений в инвестиции всегда является актуальной.

Для активизации данного процесса необходима склонность к инвестированию. Она определяется рядом факторов, среди которых особую значимость имеют: процентная ставка, уровень налогообложения, темпы инфляции.

Оптимальным для экономики признается состояние, когда сбережения полностью используются (трансформируются) на инвестиции (J), т. е. S = J. В достижении такого состояния важная роль отводится уровню процентной ставки (r).

Парадокс бережливости — попытка общества больше сберегать оборачивается таким же или меньшим объемом сбережений. Если прирост сбережений не сопровождается приростом инвестиций, то любая попытка домашних хозяйств больше сберегать окажется тщетной в связи со значительным снижением равновесного ВНП, обусловленным эффектом мультипликации.

Экономика стартует в точке А (рис.). В ожидании спада домашние хозяйства стремятся побольше сберегать: график сбережений перемещается от S до,S', а инвестиции остаются на том же уровне I. В результате потребительские расхо­ды относительно снижаются, что вызывает эффект мультипликатора и спад совокупного дохода от Уо до Y1. Так как совокупный доход У снизился, то и сбережения в точке В окажутся теми же, что и в точке А.

Если одновременно с ростом сбережений от S до S' возрастут и запланированные инвестиции от I до I', то равновесный уровень выпуска остается равным Yо и спад производства не возникнет. Напротив, в структуре производства будут пре­обладать инвестиционные товары, что создает хорошие условия для экономического роста, но может относительно ограничить уровень текущего потребления населения. Возникает альтернатива выбора; либо экономический рост в будущем при относительном ограничении текущего потребления, либо отказ от ограничений в потреблении ценой ухудшения условий долгосрочного экономического роста.

12. Влияние государственных расходов и налогообложения на макроэкономическое равновесие.

Еще один элемент совокупных расходов – это государственный сектор. В первую очередь, это касается государственных закупок товаров и услуг.

Так, если государство увеличивает расходы на товары и услуги, то это ведет к росту совокупных расходов, следствием чего будет увеличение ВВП; если сокращает, то, наоборот, ВВП снизится. Поэтому между величиной государственных расходов (G) и реальным ВВП (Y) – прямая связь.

Однако для реализации своих функций государство вводит систему налогообложения. Логичным было бы предположение, что увеличение налогов сокращает совокупные расходы, а снижение налогов – увеличивает. В принципе, так оно и есть. Однако зависимость совокупных расходов от уровня налогов не является пропорциональной. Налоги определяют величину располагаемого дохода, которая, в свою очередь, расходуется на потребление и сбережение. Поэтому увеличение налогов может вызвать такое положение, при котором сбережение сократится, а потребление останется неизменным, т.е. совокупные расходы не изменятся. Однако возможна и другая ситуация. Снижение налогов увеличивает располагаемые доходы, при этом сбережения увеличиваются в большей степени, чем потребление.

Государственные расходы оказывают прямое влияние на совокупные расходы; изменение налогов оказывает косвенное воздействие, так как изменяет располагаемый доход, а, следовательно, потребление.

13. Мультипликатор расходов.

Т.к. реальный ВВП зависит от его главных составляющих (C+I+G+Xn), очевидно, что изменение одного из них ведет к изменениям результата и к изменению равновесия.

Вместе с тем, все эти показатели взаимосвязаны между собой. Поэтому изменение одного из компонентов неизбежно влечет за собой и изменения всех других.

Это явление получило название эффекта мультипликатора.

Мультипликатор (m) показывает, как изменится реальный ВВП при первоначальном изменении расходов. Рассчитывается как отношение изменения ВВП к изменению расходов:

где А – один из компонентов расходов.

Так, если m = 3, это значит, что увеличение какого-либо элемента на 1 руб., приведет к росту совокупных расходов на 3 рубля.

Действие эффекта мультипликатора можно представить следующим образом:

По данным таблицы можно определить величину мультипликатора:

m= 20/5 = 4

Величина мультипликатора зависит от предельной склонности к сбережению и потреблению. Мультипликатор обратно пропорционален предельной склонности к сбережениям:

14. Рецессионный и инфляционный разрывы.

Максимально достижимый реальный объем производства при условии использования всех имеющихся у общества ресурсов называется потенциальный ВВП.

Рецессионный разрыв – величина, на которую должен возрасти совокупный спрос для достижения потенциального ВВП.

Инфляционный разрыв – величина, на которую должен сократиться совокупный спрос для достижения потенциального ВВП.

15. Экономический цикл, его виды, причины.

Экономический цикл – это периодические колебания уровня деловой активности. При этом для оценки уровня деловой активности используются данные о динамике реального ВВП, занятости и инфляции.

Факторы, определяющие динамику уровня деловой активности-

Технические новшества, ведущие к широкому распространению новых технологий и, следовательно, вызывающие колебания деловой активности.

Периодичность обновления основного капитала, порождающая динамику инвестиционного спроса.

Диспропорции в развитии отраслей, ведущие к перепроизводству одних товаров и недопроизводству других.

Чрезмерные сбережения, ведущие к снижению совокупного спроса.

Стихийные бедствия, разрушающие производственные мощности страны.

Военные действия, изменяющие производственную структуру экономики.

Политические события, в частности, объясняющие изменения уровня деловой активности накануне выборов.

Психологические причины – пессимизм или оптимизм в поведении населения.

И даже - периодичность пятен на солнце, приводящая к неурожаю и экономическому спаду в соответствии с космической теорией.

16. Фазы экономического цикла. Последствия цикличности.

Рассмотрим, как ведут себя показатели на разных фазах цикла, при условии, что причиной цикла является изменение совокупного спроса (совокупных расходов).

В фазе пика деловая активность достигает временного максимума. В этой точке экономику отличает полное использование ресурсов, а производство работает на полную мощность. При этом уровень занятости населения достигает максимума, а стабильные высокие доходы стимулируют совокупный спрос, что в условиях полной занятости ресурсов ведет к росту уровня цен.

Наступает момент, когда весь произведенный объем производства не может быть продан, т.е. совокупные расходы меньше, чем выпуск. Возникает затоваривание, и поначалу фирмы вынуждены увеличивать запасы. Рост запасов приводит к свертыванию производства.

Фаза спада – период сокращения общего объема производства, доходов, занятости, торговли, вызванный постепенным превышением совокупного предложения над спросом.

Сокращение производства ведет к тому, что фирмы увольняют рабочих, т.е. растет уровень безработицы. В результате падают совокупные доходы (потребительские – вследствие безработицы, инвестиционные – вследствие бессмысленности расширения производства в условиях падения совокупного спроса), а, следовательно, и совокупные расходы.

Из-за снижения совокупных доходов (налогооблагаемой базы) уменьшаются налоговые поступления в государственный бюджет. Величина государственных трансфертных выплат увеличивается (пособия по безработице, пособия по бедности). Растет дефицит государственного бюджета. Пытаясь продать свою продукцию, фирмы могут снизить цены на нее, что может привести к снижению общего уровня цен.

Низшая точка спада, или депрессия, - это фаза, которая характеризуется тем, что производство и занятость достигают самого низшего уровня. Из-за незначительного спроса увеличивается масса свободного денежного капитала, и ставка банковского процента снижается до минимума. Эта фаза цикла может быть как кратковременной, так и долговременной.

Однако, постепенно запасы товаров начинают иссякать, а спрос на некоторые группы товаров (особенно, товары первой необходимости), по-прежнему, существует, а на некоторые товары (более дешевые) даже возрастает. Так как ставка процента минимальна, это увеличивает привлекательность использования заемных средств.

Более того, стремление к снижению издержек производства требует изменения технологии, технического переоснащения, что побуждает рост инвестиционного спроса.

Начинается другая стадия.

В фазе подъема, или оживления, производство растет, а степень использования ресурсов увеличивается, приближаясь к уровню полного использования. Сокращаются масштабы безработицы, возрастает спрос на денежный капитал и ставка процента увеличивается. По мере того как набирает силу фаза оживления, цены могут начать повышаться еще до того, как будет достигнуто полное использование ресурсов и производство станет работать на полную мощность.

Налоговые поступления увеличиваются. Трансфертные выплаты сокращаются. Уменьшается дефицит государственного бюджета, и может появиться профицит. Подъем в экономике, рост деловой активности превращаются в бум, в «перегрев» экономики, после чего начинается очередной спад.

17. Стабилизационная политика государства: неокейнсианское и неоконсервативное направления регулирования.

Стабилизационная политика государства направлена на сглаживание колебаний экономического цикла.

Как отмечалось, существуют различные причины циклических колебаний, отсюда – и различные подходы к их регулированию. Однако, несмотря на значительный разброс взглядов, все существующие концепции тяготеют к одному из двух направлений регулирования: неокейнсианскому или неоконсервативному.

Первое ориентируется на регулирование совокупного спроса, второе – на регулирование совокупного предложения.

В целом позиция государства должна быть стимулирующей в период спада и депрессии, чтобы сократить понижательную волну и избежать негативных социально-экономических последствий; сдерживающей в период пика и подъема, чтобы избежать перегрева.

Неокейнсианское направление антициклической политики государства

В фазе спада государство стимулирует совокупный спрос, кривая смещается вправо, объем производства, занятости возрастает. Негативным последствием является рост уровня цен.

В фазе подъема, наоборот, государство сдерживает совокупный спрос, что ведет к снижению общего уровня цен, однако, вызывает сокращение занятости.

18. Проблема безработицы, разнообразие подходов.

Экономической нестабильности свойственно такое явление как безработица.

Безработица представляет собой сложное, многоаспектное социально-экономическое явление, когда часть экономически активного населения не занята в общественном производстве, не может реализовать свои физические и умственные способности при помощи рынка труда (последнее связано с отсутствием подходящих рабочих мест).

Безработица характеризует несоответствие рынка труда, вызванное превышением предложения труда над спросом.

19. Основные формы безработицы. Естественный уровень.

Естественная безработица представляет собой совокупность тех форм безработицы, которые неустранимы и предопределяют долговременное устойчивое равновесие рынка труда. Структурная и фрикционная безработица определяют ее естественный уровень.

Таким образом, полная занятость – это отсутствие циклической безработицы.

Вместе с тем, нельзя сказать, что уровень естественной безработицы – постоянная величина.

К причинам существования естественной безработицы, ее динамики можно отнести:

демографические колебания (так, вступление в трудоспособный возраст большей численности молодежи увеличивает предложение труда и повышает уровень естественной безработицы),

наличие системы страхования от безработицы, позволяющие людям более взвешенно и неторопливо искать новую работу.

20. Последствия безработицы. Закон Оукена.

Наличие циклической безработицы представляет собой серьезную макроэкономическую проблему, служит проявлением макроэкономической нестабильности, свидетельством неполной занятости ресурсов.

Выделяют экономические и неэкономические последствия безработицы, которые проявляются как на индивидуальном уровне, так и на общественном уровне.

Зависимость между отставанием объема выпуска и уровнем циклической безработицы эмпирически, на основе изучения статистических данных США за ряд десятилетий, вывел американский экономист Артур Оукен (A.Okun).

В начале 60-х годов он предложил формулу, которая показывала связь между отставанием фактического объема выпуска от потенциального и уровнем циклической безработицы. Эта зависимость получила название «закона Оукена».

где Y – фактический ВНП, а Y * - потенциальный ВВП,

u – это фактический уровень безработицы, u * - естественный уровень безработицы, β - это коэффициент чувствительности отставания ВВП к изменению уровня циклической безработицы (выводится эмпирическим путем).

Отставание фактического ВВП любого года можно подсчитать не только по отношению к потенциальному объему выпуска, но и по отношению к фактическому ВВП предыдущего года. Тогда формула будет иметь вид:

21. Государственная политика борьбы с безработицей..

Поскольку безработица представляет собой серьезную макроэкономическую проблему, выступает показателем макроэкономической нестабильности, государство предпринимает меры для борьбы с ней. Для разных типов безработицы, поскольку они обусловлены разными причинами, используются разные меры.

В рамках государственной политики занятости следует отметить и роль Федеральной службы занятости, которая была создана в России в 1991 г. К числу основных направлений ее деятельности относятся:

- регистрация безработных,

- содействие в трудоустройстве,

- материальная поддержка безработных,

- квотирование рабочих мест (для молодежи, инвалидов),

- содействие самозанятости,

- организация общественных и временных работ,

- обучение и переобучение,

- профессиональная ориентация и консультация,

- пр.

Услуги, связанные с содействием занятости населения, предоставляются органами государственной службы занятости бесплатно.

Развитие рыночных отношений способствует созданию и негосударственных структур занятости. Это различного рода агентства по подбору персонала, оказывающие платные услуги, широкая сеть интернет-порталов.

22. Инфляция, ее причины. Инфляция спроса. Инфляция издержек.

Понятие инфляция существует в неразрывной связи с понятием деньги. Экономисты полагают, что инфляция как экономическое явление существует достаточно давно, чуть ли не с появлением денег.

C латинского термин инфляция переводится как вздутие, разбухание. Считается, что термин «инфляция» был введен в обиход в период гражданской войны США (1861–1865 гг.) при этом обозначая процесс увеличения денежного обращения.

Инфляция – это переизбыток каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что влечет за собой обесценение денежной единицы и, соответственно, рост цен на товары и услуги.

Но такое определение инфляции нельзя считать полным и достаточным. Проблема в том, что инфляция выходит за рамки чисто денежного феномена.

Инфляцию нужно понимать не иначе как достаточно сложное социально-экономическое явление, являющимся следствием несбалансированного производства в разных сферах экономики.

Обычно проявлением инфляции является рост цен.

Это не означает, что все цены растут. Одно из неблагоприятных проявлений инфляции заключается в том, что цены растут неравномерно. Цены на одни товары подскакивают, на другие поднимаются более умеренными темпами, а на третьи и вовсе не изменяются.

Инфляция – это повышение общего уровня цен в стране, которое возникает в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков.

Инфляция измеряется с помощью индекса цен. Общая формула индекса цен выглядит следующим образом:

Темп инфляции показывает прирост общего уровня цен за определенный период времени.

Есть множество причин инфляции, однако, в каждой стране складываются свои социально-экономические условия ее возникновения. Выделяют внешние и внутренние причины инфляции.

К внешним причинам относятся:

1.Интернационализация хозяйственных связей: наличие инфляции в других странах влияет на динамику внутренних товарных цен через цены импортируемых товаров.

2.Мировые экономические кризисы. Так, мировой структурный кризис 70-х гг. XX столетия вызвал рост цен на природные ресурсы в 7 раз, в том числе на сырую нефть – в 20 раз. В результате цены на готовую продукцию резко подскочили в Японии, США, Западной Европе.

Внутренние причины обусловлены состоянием экономики данной страны. Среди них можно выделить:

1. Дефицит госбюджета.

Если он покрывается займами Центрального банка страны, количество денег в обращении резко возрастает, но оно не подкреплено выпуском товаров, что ведет к инфляции.

2. Расходы на военные цели.

Они, во-первых, увеличивают расходную часть бюджета, являясь постоянной причиной бюджетного дефицита, что, как было отмечено, ведет к инфляции. Во-вторых, люди, занятые в военном секторе экономики, не создают потребительский продукт, а выступают на потребительском рынке только в роли покупателей, увеличивая платежеспособный спрос.

3. Расход на социальные цели.

В случаях экономических кризисов, спада производства уровень жизни населения снижается. Правительство стремится поддержать население путем дополнительных ассигнований на социальные цели, что ведет к увеличению количества наличных денег в обращении и усиливает инфляцию.

4. Структурные нарушения в экономике – диспропорции между накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства и др. факторы.

23. Инфляция, ее основные виды.

Инфляцию различают в зависимости от темпов, характера протекания, ожиданий и масштаба охвата.

В условиях гиперинфляции роль денег в экономике сильно уменьшается, а промышленные предприятия переходят на другие формы расчетов (например, бартер, взаиморасчеты).

Инфляция находит свое отражение в поведении людей.

Если в стране отсутствуют инфляционные ожидания, то население, рассчитывая на краткосрочность роста цен, меньше приобретает и больше сберегает денег. Спрос уменьшается и оказывает давление на производителей, побуждая их снижать цены. Макроэкономическое равновесие восстанавливается. Если же в стране инфляционные ожидания велики, внезапный рост цен побуждает население закупать товары впрок. Спрос растет, что ведет к дальнейшему росту цен и увеличению инфляции.

Открытая инфляция присуща странам с рыночной экономикой, где свободное взаимодействие спроса и предложения способствует открытому, ничем не стесненному росту цен в результате падения покупательной способности денежной единицы.

Подавленная инфляция присуща экономике с административным контролем над ценами и доходами. Она потому-то и называется “подавленной”, что жесткий контроль над ценами и доходами не позволяет открыто проявляться инфляции в единственно доступной ей форме: в росте денежных цен.

24.Социально-экономические последствия инфляции. Антиинфляционная политика государства.

Экономические и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления экономической конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

1. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве – быть объективным информационным сигналом.

2. Инфляция активизирует бегство от денег к товарам, возрождает бартер.

3. Инфляция подрывает стимулы к денежному накоплению. Обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит.

4. Обесцениваются поступления от налогообложения: падает реальное значение налоговых поступлений в бюджет.

5. Инфляция ведет к перераспределению национального дохода, что обусловливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги.

6. Инфляция ставит в невыгодное положение тех, кто получает фиксированные номинальные доходы, например, пенсионеры, землевладельцы.

Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран учитывать это явление в своей экономической политике. При этом в первую очередь экономисты пытаются найти ответ на такой важный вопрос – ликвидировать инфляцию путем радикальных мер или адаптировался к ней.

Неокейнсианское направление

При инфляционном, избыточном спросе государство ограничивает свои расходы и повышает налоги. В результате сокращается спрос, снижаются темпы инфляции. Однако одновременно ограничивается и рост производства, что может привести к застою и даже кризисным явлениям в экономике, к увеличению безработицы. Такова для общества цена сдерживания инфляции.

Бюджетная политика проводится и для расширения спроса в условиях спада.

Если спрос недостаточен, осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов, понижаются налоги. Низкие налоги устанавливаются, прежде всего, для людей со средними и невысокими доходами, которые обычно быстро используют (тратят) свои доходы. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги. Однако стимулирование спроса бюджетными средствами может и усиливать инфляцию. К тому же большие бюджетные дефициты ограничивают правительственные возможности маневрирования налогами и расходами.

Неоклассическое направление

Этот вид регулирования проводится Центральным банком, который изменяет количество денег в обращении и ставки ссудного процента, воздействуя таким образом на экономику страны.

Экономисты неоклассического направления считают, что государство должно проводить дефляционные мероприятия для ограничения платежеспособного спроса, поскольку стимулирование экономического роста и искусственное поддержание занятости путем снижения естественного уровня безработицы ведет к потере контроля над инфляцией.

Так, например, с целью сокращения денежной массы в обращении Центральный банк может осуществлять сдерживающую политику, направленную на увеличение процентных ставок, что, в свою очередь сделает кредиты дорогими и сократит совокупный спрос.

Комплекс мер антиинфляционной политики включает в себя меры долговременной и краткосрочной политики:

25.Взаимосвязь инфляции и безработицы.

Эмпирические данные полученные экономистами в 50-60 гг. показали, что существует обратная связь между уровнем безработицы и инфляции.

В условиях приближения к экономическому потенциалу возникает альтернатива между ростом занятости – с одной стороны, и ростом уровня инфляции – с другой. Увеличение занятости и снижение безработицы сопровождается ростом инфляции спроса, так как в экономике постоянно уменьшается объем неиспользованных ресурсов, расширять производства приходится за счет «переманивания» ресурсов из одной отрасли к другой, путем повышения ставок заработной платы и цен на инвестиционные товары. Снижение инфляции спроса может быть достигнуто только путем ограничения занятости и увеличения безработицы.

Кривая Филлипса

Однако в 70 гг. во всех странах почти в одно и тоже время произошли процессы, которые подвергли сомнению теорию Филлипса. Произошел одновременный рост инфляции и безработицы. Т.о. безработица и инфляция находились не в обратной, а в прямой зависимости.

26. Деньги, их функции в экономике.

Деньги - это товар, который является всеобщим эквивалентом.

Сущность денег лучше всего проявляется в их функциях.

Деньги как мера стоимости – приравнивание товара к определенной сумме денег, что дает количественное выражение стоимости товара. Стоимость товара, выраженная в деньгах, является его ценой.

Деньги как средство обращения позволяют платить владельцам ресурсов и производителям таким товаром (деньгами), который может быть использован для покупки любого другого товара или услуги, имеющихся на рынке.

Деньги как средство образования сокровищ. Если товаропроизводитель, продав свой товар, в течение длительного времени не покупает другой товар, то деньги, изъятые из обращения, оседают и могут выполнять функцию средства образования сокровищ.

Деньги как средство платежа. В силу ряда обстоятельств товары не всегда могут продаваться за наличные деньги. Поэтому возникает необходимость купли-продажи товаров в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Если товар продается в кредит, то средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства (например, векселя

Мировые деньги – предполагается использование денег в ходе осуществления международных операций.

27. Денежное обращение. Состав денежных агрегатов.

Денежные средства находятся в постоянном движении, постоянно меняя своих владельцев. Движение денег, опосредующее оборот товаров и услуг называется денежным обращением.

Существуют различные системы денежного обращения, которые складываются исторически и закрепляются законодательно. К основным элементам денежной системы относятся:

название денежное единицы и масштаб цен;

виды денежных знаков, порядок их выпуска и характер обеспечения;

организация безналичного платежного оборота;

порядок и пропорции обмена национальных денег на иностранные денежные знаки.

Совокупность денежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве – денежная масса.

Все денежные средства группируют в так называемые денежные агрегаты по степени ликвидности – возможности быстрого обращения в наличные деньги.

Денежные агрегаты:

М1 – наличные денежные средства вне банковской системы, деньги на текущих счетах, т.е. банковские депозиты до востребования. Иногда в составе М1 выделяют самостоятельный агрегат – М0 – наличные деньги.

М2 – более широкое определение денег, включает в себя М1 + деньги на сберегательных счетах банков и срочные вклады на небольшой срок – до 6 месяцев. Часть этого агрегата – срочные и сберегательные депозиты называют «квази-деньги» (почти деньги).

М3 – включает в себя М2 и крупные срочные вклады,

L – включает в себя М3 плюс краткосрочные казначейские облигации, в том числе государственные.

28. Спрос на деньги, факторы его определяющие.

На первый взгляд может показаться, что спрос на деньги безграничен, поскольку, чем больше денег будет у индивидов, тем больше благ они смогут приобрести. В данном случае естественное желание иметь как можно больше благ выдается за безграничность спроса на деньги.

Спрос на деньги (спрос на ликвидность) — это потребность в определенном запасе денег. Он определяется как количество платежных средств, которые население и фирмы хотят держать в ликвидной форме, т. е. в форме наличности и чековых депозитов.

Обладание денежными средствами в виде наличности лишает собственника возможности получения дохода (по срочным депозитам, по облигациям). А значит, порождает определенные альтернативные издержки. Почему же люди согласны нести эти издержки, не использовать их полностью для увеличения стоимости?

Выделяют две теории спроса на деньги: классическую (монетаризм) и кейнсианскую.

Классики определяют спрос на деньги на основе уравнения обмена:

MV = PY,

где М – денежная масса,

V – скорость обращения денег,

Р – уровень товарных цен (индекс цен),

Y – объем выпуска в реальном выражении.

Другими словами денег должно быть столько, сколько необходимо для приобретения всей произведенной продукции.

При этом предполагается, что скорость обращения — величина постоянная, так как связана с устойчивой структурой сделок в экономике. Она, естественно, с течением времени может меняться (в связи с внедрением новых банковских технологий).

Отсюда функцию спроса на деньги можно представить следующим образом:

Md= PY/V

Так, при росте ВВП на 5% количество денег в обращении должно увеличиться на эти же 5%.

Вместе с тем, по мнению классиков, экономика функционирует в условиях полной занятости ресурсов, поэтому увеличение реального ВВП практически невозможно. Следовательно, при увеличении денежной массы (эмиссии денег) произойдет рост цен. Это явление в экономике получило название «нейтральности денег» - изменение количества денег в обращении ведет к изменению номинальных показателей и никак не влияет на реальные величины.

Кейнсианская теория расширяет понятие спроса на деньги. Это теория получила название «Теория предпочтения ликвидности». В соответствии с этой теорией выделяют три мотива, побуждающие людей хранить деньги в виде наличности:

1. Трансакционный мотив – потребность в деньгах для осуществления сделок.

В основе лежит количественная теория. Этот спрос зависит от:

- объема товарной массы, находящейся на рынке,

- уровня цен,

- совокупного (национального) дохода - ВВПр,

- скорости обращения денег.

Причем главным фактором является доход.

2. Мотив предосторожности – хранение определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем.

3. Спекулятивный мотив – для приобретения финансовых активов (ценных бумаг) с целью извлечения большей выгоды. Этот спрос на деньги зависит от двух факторов:

- ставки процента,

- курса облигаций.

Так, если ставка процента растет, то потребитель предпочтет больше средств хранить в виде депозитов, спрос на деньги снизится, и, наоборот, при снижении ставки доходность вложений сокращается, спрос на деньги увеличится.

Если, курс облигаций (цена ценных бумаг) снизится, то потребитель предпочтет вложить средства в ценные бумаги с целью получения дохода, спрос на деньги возрастет.

Таким образом, спекулятивный спрос имеет прямую зависимость с курсом облигаций и обратную зависимость со ставкой процента.

29.Предложение денег. Денежный мультипликатор.

Предложение денег включает в себя наличность (С) вне банковской системы, а также наиболее ликвидные депозиты (D). Фактически это агрегат М1.

Ms= C + D

Наличность (банкноты и монеты) создает ЦБ, используя два основных способа:

расплачивается с населением, фирмами при покупке золота, иностранной валюты, ценных бумаг,

предоставляя кредиты коммерческим банкам.

Часть этих средств остается в виде наличности у населения, а другая (значительная) часть образует депозиты в коммерческих банках. Однако, деньги поступившие в коммерческие банки могут быть использованы для выдачи кредитов, таким образом, КБ могут увеличить количество денег в обращении. Так как вкладчик может обратиться за возвратом полной суммы, банки создают резервы наличности, т.е. не вся сумма привлеченных средств может быть выдана в виде кредита.

Возможности расширения размера денежной массы позволяет оценить денежный мультипликатор. Он рассчитывается:

где ∆M – прирост денежной массы,

∆D – первоначальный прирост депозитов,

rr – обязательная норма резерва.

В нашем примере m = 10, т.е. каждый рубль вклада способен увеличить денежную массу в 10 раз. Таким образом, чем больше будет норма обязательного резервирования, тем меньше будет денежная масса.

Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз увеличится каждый вложенный рубль.

30. Равновесие на денежном рынке.

Равновесие на денежном рынке определяется путем совмещения спроса и предложения денег (вместо М/Р пока только М).

Условия равновесия:

- предложение денег контролируется центральным банком и фиксируется на одном уровне,

- уровень цен стабилен.

Равновесие на денежном рынке достигается благодаря корректировке ставки процента. При более высокой ставке предложение денег превышает спрос. Избыток наличности стимулирует населения для приобретения финансовых активов (ценных бумаг, депозитов).

31. Кредит, его функции, принципы, основные формы.

Кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.

Кредитор — это субъект кредитных отношений, передающий стоимость во временное пользование, а заемщик – субъект, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок.

В современных условиях кредит выполняет две основные функции: перераспределительную и функцию замещения наличных денег кредитными операциями.

Назначение кредита в перераспределительной функции заключается в том, что с его помощью временно свободные средства в денежной или товарной форме, принадлежащие одним экономическим субъектам, передаются во временное пользование других экономических субъектов.

Назначение кредита в функции замещения наличных денег кредитными операциями заключается в создании на его основе платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения. Помещая и храня деньги в банке, клиент создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным осуществление безналичных расчетов и предоставление кредитов в безналичном порядке.

К основным принципам кредитования относят срочность и возвратность, целевой характер, материальную обеспеченность, платность.

Срочность и возвратность означают, что кредит, предоставляемый кредитополучателю, должен быть возвращен в срок, определенный кредитным договором.

Целевой характер кредита, его назначение определяет, прежде всего, кредитополучатель, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, из конкретного объекта кредитования, из конкретного проекта.

Принцип материальной обеспеченности кредитования означает, что кредитополучатель должен приобрести те товарно-материальные ценности или осуществить затраты, под которые выдан кредит. В качестве обеспечения возврата кредитов могут приниматься залог имущества, гарантия, поручительство, страховое свидетельство о страховании ответственности за непогашение кредитов и др.

Основной формой кредита, из которой, по сути, проистекают все остальные, является банковский кредит, который представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком - государство в лице его органов.

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием - продавцом и покупателем. Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты.

Ипотечный кредит - особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных кредитов под залог недвижимого имущества.

Лизинговый кредит - это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или иного имущества в длительное пользование, а также финансирования приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества.

32. Кредитно-денежная политика, ее цели и направления.

Кредитно–денежная политика – часть общей макроэкономической политики, которая влияет на монетарные факторы нестабильности.

Кредитно–денежная политика – совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в кредитно–денежной сфере с целью регулирования экономики.

Цели кредитно–денежной политики:

1) устойчивые темпы роста национального производства;

2) стабильные цены;

3) высокий уровень занятости населения.

Кредитно–денежная политика осуществляется Центральным банком страны.

На первом этапе Центральный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов. На втором – изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей.

Эффективность кредитно–денежной политики зависит от выбора инструментов (методов) кредитно–денежного регулирования.

Основными инструментами кредитно–денежной политики являются:

1) изменение учетной ставки;

2) изменение нормы обязательного резервирования;

3) операции на открытом рынке.

33. Банковская система: структура и функции.

Первый уровень Банковской системы России занимает Центральный банк РФ. Он является государственным учреждением и находится исключительно в федеральной собственности.

Основной целью деятельности ЦБ является поддержка покупательной способности рубля через борьбу с инфляцией, обеспечение стабильности банковской системы. Он выполняет следующие функции:

денежно-кредитное регулирование экономики;

эмиссия банкнот и организация их обращения;

контроль за деятельностью кредитных учреждений;

аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений;

кредитование коммерческих банков (рефинансирование);

кредитно-расчетное обслуживание правительства;

хранение официальных золотовалютных резервов.

К группе коммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различной структурой и разным отношением к собственности. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот. Среди коммерческих банков различаются два типа - универсальные и специализированные банки.

Основными функциями коммерческих банков являются:

привлечение временно свободных денежных средств;

предоставление ссуд;

осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве;

выпуск кредитных средств обращения;

консультирование и предоставление экономической и финансовой информации.

34. Инструменты кредитно-денежной политики

Основными инструментами кредитно–денежной политики являются:

1) изменение учетной ставки;

2) изменение нормы обязательного резервирования;

3) операции на открытом рынке.

Изменение учетной ставки – старейший метод кредитно–денежного регулирования, в основе которого лежит право Центрального банка предоставлять ссуды коммерческим банкам под определенный процент, который он может изменять, регулируя тем самым предложение денег в стране.

При понижении учетной ставки (r) увеличивается спрос коммерческих банков на ссуды (Dm), которые они могут использовать для кредитования, увеличивая тем самым денежную массу. Рост предложения денег (Sm) ведет к снижению ставки ссудного процента (%ст) (по которому коммерческие предоставляют ссуды предпринимателям, населению). Кредит становится дешевле, что стимулирует развитие производства (Y) (политика “дешевых денег”)

↓r →↑Dm→↑Sm→↓%ст→↑Y

При повышении учетной ставки происходит обратный процесс (политика “дорогих денег”).

↑r →↓Dm→↓Sm→↑%ст→↓Y

Изменение нормы обязательных резервов (часть вклада в коммерческий банк, которая необходима для обеспечения гарантии выплаты денег вкладчикам в случае банкротства) позволяет Центральному банку регулировать предложение денег.

Если норма обязательных резервов увеличивается, то КБ вынуждены больше средств перечислять в резервный фонд, следовательно, количество денежных средств для выдачи кредитов сокращается, следовательно, предложение денег уменьшается (политика “дорогих денег”)

rr ↑ → резервы ↑ → кредиты ↓ → М ↓

И наоборот, понижение резервной нормы увеличивает возможности коммерческих банков к созданию денег путем кредитования (“политика дешевых денег”)

rr ↓ → резервы ↓ → кредиты ↑ → М ↑

Следует учитывать, что повышение или понижение нормы обязательных резервов изменяет банковский мультипликатор.

Операции на открытом рынке – покупка или продажа Центральным банкам государственных ценных бумаг.

Для применения этого инструмента необходимо наличие в стране развитого рынка ценных бумаг. Покупая и продавая ценные бумаги, Центральный банк воздействует на банковские резервы, процентную ставку, и, следовательно, на предложение денег.

Для увеличения денежной массы он начинает покупать ценные бумаги у коммерческих банков и населения, что позволяет коммерческим увеличить резервы, а также выдачу ссуд и увеличить предложение денег (политика “дешевых денег”).

Если количество денег в стране необходимо сократить, Центральный банк продает государственные ценные бумаги, что ведет к сокращению кредитных операций и денежной массы (политика “дешевых денег”).

35. Фискальная политика государства, ее цели и направления.

Фискальная политика представляет собой меры, которые предпринимает правительство с целью стабилизации экономики с помощью изменения величины доходов и/или расходов государственного бюджета. Поэтому фискальную политику также называют бюджетно-налоговой политикой.

Целями фискальной политики как любой стабилизационной (антициклической) политики, направленной на сглаживание циклических колебаний экономики, являются обеспечение:

1) стабильного экономического роста;

2) полной занятости ресурсов (прежде всего решение проблемы циклической безработицы);

3) стабильного уровня цен (решение проблемы инфляции).

Фискальная политика – это политика регулирования правительством прежде всего совокупного спроса. Регулирование экономики в этом случае происходит с помощью воздействия на величину совокупных расходов. Фискальную политику проводит правительство.

В зависимости от целей и направлений регулирования фискальная политика подразделяется на:

стимулирующую, направленную на преодоление циклического спада, что предполагает увеличение государственных расходов, снижение налогов или комбинацию этих мер,

сдерживающую, направленную на ограничение циклического подъема, что предполагает сокращение государственных расходов, увеличение налогов или комбинацию этих мер.

В краткосрочной перспективе меры фискальной политики сопровождаются эффектом мультипликатора государственных расходов:

m = ∆Y/∆G,

отсюда эффект изменения государственных расходов, определяемый приростом дохода составит:

∆Y= m*∆G

36. Бюджетная система РФ. Состав и структура государственного бюджета.

Для понимания сущности фискальной политики необходимо рассмотреть саму систему финансов государства. Центральное место в системе государственных финансов занимает государственный бюджет.

Бюджет – это централизованный фонд денежных ресурсов, которыми располагает правительство страны для выполнения своих основных функций.

Бюджет – это финансовый счет государства, в котором отражена расходы и доходы государства.

Бюджет разрабатывается каждый год, утверждается правительством, чему предшествует несколько чтений. Разработка бюджета начинается за несколько месяцев до начала года. Деятельность государства по формированию, рассмотрению, утверждению, исполнению бюджета, а также составлению и утверждению отчёта об его исполнении (формулировка касается бюджетов всех уровней, входящих в бюджетную систему РФ) называется бюджетный процесс.

Бюджетная система - совокупность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов, основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права. Она состоит из бюджетов трех уровней:

федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;

бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

местные бюджеты.

Помимо вышеперечисленных видов бюджетов существует еще консолидированный бюджет, который представляет собой свод бюджетов всех уровней на соответствующей территории. Например, консолидированный бюджет РФ включает в себя федеральный бюджет плюс бюджеты субъектов Российской Федерации.

В составе бюджета выделяют доходную и расходную части.

Доходы бюджета в зависимости от источников образования подразделяются на:

- налоговые доходы: федеральные налоги и сборы, таможенные пошлины – составляют до 80-90% всех доходов,

- доходы от имущества и деятельности предприятий, находящихся в государственной собственности,

- доходы от реализации государственных запасов, от продажи земли,

- доходы от внешнеэкономической деятельности,

- пр.

Расходы бюджета можно сгруппировать по следующим разделам:

- государственное управление и местное самоуправление;

- судебная власть;

- международная деятельность;

- национальная оборона;

- правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности государства;

- фундаментальные исследования и содействие научно-техническому прогрессу;

- промышленность, энергетика и строительство;

- сельское хозяйство, рыболовство и др.

37. Дискреционная и недискреционная фискальная политика.

Дискреционная фискальная политика – целенаправленное изменение величин государственных расходов, налогов и сальдо госбюджета (разность между поступлениями и доходами и отчислениями и расходами) в результате специальных решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции и состояния платежного баланса.

Недискреционная фискальная политика - это автоматическое изменение налогов и государственных расходов, вызываемое переходом самой экономики из одного состояния в другое при неизменных ставках налогов и трансфертных программ.

Основным инструментом недискреционной фискальной политики служат встроенные стабилизаторы: пособия по безработице, пособия по бедности, пропорциональный подоходный налог, которые воздействуют на увеличение или сокращение дефицита государственного бюджета в зависимости от состояния экономики.

38. Бюджетный дефицит, способы его покрытия.

Идеальное исполнение бюджета предполагает полное покрытие расходов доходами.

Сбалансированный бюджет в общем виде можно представить следующим равенством:

T = G + F

где Т – налоговые поступления,

G – государственные закупки товаров и услуг,

F - трансферты

Превышение доходов бюджета над его расходами называется профицитом бюджета.

Наиболее сложная ситуация и наиболее часто встречающаяся в экономической практике - дефицит бюджета, т.е. превышении расходов бюджета над его доходами.

Существует несколько традиционных способов покрытия бюджетного дефицита:

1. Монетизация дефицита бюджета, которая может осуществляться в таких формах как:

- эмиссии денег.

- расширение кредитов госпредприятий по льготной ставки процента,

- отсроченные платежи за приобретенные государством товары и услуги.

2. Выпуск займов, т.е. превращение дефицита бюджета в государственный долг. Это происходит за счёт:

- превращения кредита во внешний долг при получении его от иностранных государств;

- выпуска государственных ценных бумаг - облигаций, которые представляют обязательства государства выплатить сумму заимствований денег у населения с процентами.

3. Увеличение налоговых поступлений.

4. Сокращение расходов государственного бюджета.

39. Налоги, их виды. Принципы налогообложения. Кривая Лаффера.

Налог – обязательный, но безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований.

Фискальная функция (пополнение бюджета) является исторически первой и основной. Она отражает предназначение налогов, причину их появления. С помощью налогов формируются финансовые ресурсы государства и создается материальная основа существования государства и его функционирования.

Регулирующая функция проявляется в воздействии на воспроизводственный процесс, объем производства следующего цикла, а также темпы экономического роста в целом. Усиление налогового бремени ведет к уменьшению совокупного спроса, порождает проблему реализации произведенного ВВП, снижение совокупного предложения. Снижение налогового бремени ведет к росту части дохода, остающейся в распоряжении физических и юридических лиц, увеличению потребления, сбережений, инвестиций. Уменьшение налоговых изъятий позволяет стимулировать развитие тех отраслей и регионов, в которых заинтересовано общество.

Распределительная функция налогов выступает в виде использования налогового в качестве инструмента при распределении и перераспределении ВВП.

Стимулирующая функция проявляется в дифференциации налоговых ставок, введении налоговых льгот, направленных на поддержку малого предпринимательства, производства продукции социального, сельскохозяйственного назначения, капитальных вложений, а также инновационной и внешнеэкономической деятельности.

Социальная функция – применение налоговых методов поддержки социального обеспечения и социального страхования. Вычеты на благотворительные цели, на содержание детей и иждивенцев, финансирование государственных социальных программ.

Контрольная функция – налоги выступают «зеркалом» экономических процессов. Анализ динамики налоговых поступлений позволяет составить картину о процессах, происходящих в экономике, об эффективности действующей налоговой системы, о ее влиянии на национальное хозяйство, о достаточности мобилизуемых средств для финансирования бюджетных мероприятий.

Налогообложение (обложение налоговым платежом) – весь процесс взимания налогов и сборов, осуществление налогового контроля, защиты прав и законных интересов участников этого процесса.

Таким образом, налоги выражают обязанность всех физических и юридических лиц участвовать в формировании государственных финансовых ресурсов. Поэтому налоги выступают важнейшим звеном финансовой политики государства.

К числу основных элементов налогообложения относятся:

- налогоплательщики (субъекты налогообложения);

- объект налогообложения;

- налоговая база;

- налоговый период;

- налоговая ставка;

- порядок исчисления налога;

- порядок и сроки уплаты налога.

Субъект налогообложения – налогоплательщик, т.е. физическое или юридическое лицо, на которое в соответствии с законодательством возлагается обязанность уплаты налога.

Объект налогообложения – это имущество или доход, подлежащие обложению, измеримые количественно, которые служат базой для исчисления налога.

Налоговый период - период времени применительно к отдельным налогам, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога, подлежащая уплате.

Налоговая ставка – величина налоговых отчислений с единицы объекта налога.

Различают, твердые, пропорциональные, прогрессивные и регрессивные налоговые ставки:

1. Твердые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на единицу обложения, независимо от размеров дохода (например, на тонну нефти или газа).

2. Пропорциональные - действуют в одинаковом процентном отношении к объекту налога без учета дифференциации его величины (например, подоходный налог в России - 13 %).

3. Прогрессивные - средняя ставка прогрессивного налога повышается по мере возрастания дохода. При прогрессивной ставке налогообложения налогоплательщик выплачивает не только большую абсолютную сумму дохода, но и большую его долю.

4. Регрессивные - средняя ставка регрессивного налога понижается по мере роста дохода. Регрессивный налог может приносить большую абсолютную сумму, а может и не приводить к росту абсолютной величины налога при увеличении доходов.

Под принципами налогообложения следует понимать основные исходные положения системы налогообложения.

К числу основных принципов можно отнести:

принцип всеобщности и равенства налогообложения означает, что каждое лицо должно уплачивать законно установленные налоги и сборы. При установлении налогов должна учитываться фактическая способность налогоплательщика к уплате налога;

принцип отсутствия дискриминационного характера налогов. Налоги и сборы не могут иметь дискриминационный характер и различно применяться исходя из социальных, расовых, национальных, религиозных и других подобных критериев;

принцип экономической определенности - налоги и сборы должны иметь экономическое основание и не могут быть произвольными;

принцип индивидуальной ответственности налогоплательщиков означает, что ни на кого не может быть возложена обязанность уплачивать налоги и сборы;

принцип стабильности налогового законодательства;

принцип открытости и доступности информации по налогообложению.

Повышение налоговых ставок до определенного момента будет вести к увеличению собранных налогов. Дальнейший рост налогов подрывает стимулы к производственной деятельности (так как большая часть дохода должна быть перечислена в государственный бюджет), тормозит рост научно-технического прогресса, замедляет экономический рост и ведет к уменьшению поступлений налогов в бюджет.

Поиск по сайту: