Цели и инструменты денежно-кредитной политики государства

Денежная политика — важнейший элемент современной макроэкономической политики и представляет собой совокуп­ность мероприятий, регламентирующих деятельность денеж­но-кредитной системы, с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических целей (укрепление денежной единицы, стабилизация цен и темпов экономического роста и пр.)

Денежно-кредитное регулирование — это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Государственная экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке.Центральный банк выполняет свою часть — денежно-кредитную политику, он отвечает за её проведение.

Общими инструментами регулирования выступают:

1. Учетная политика. Одна из функций центрального бан­ка — предоставление ссуд коммерческим банкам. По этим ссудам взимаются процентные платежи по определенным ставкам. Став­ка, по которой центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, называется учетной ставкой (если кредиты предоставля­ются в форме учета векселей) или ставкой рефинансирования (при других формах кредитования).

2. Проведение операций на открытом рынке. В настоящее вре­мя основным инструментом регулирования денежного предло­жения в развитых странах являются операции на открытом рын­ке. Так, операции с ценными бумагами представляют собой ос­нову регулирующей деятельности Федеральной резервной системы США. На эти сделки приходится примерно ⁴/₃ годового оборота ФРС. Операции на открытом рынке — покупка и прода­жа центральным банком государственных ценных бумаг. При продаже центральным банком государственных ценных бумаг сокращаются избыточные резервы коммерческих банков, воз­можности для кредитования и создания новых денег. Денежное предложение сокращается, а процентная ставка (цена заемных денежных средств) повышается. При покупке центральным банком государственных ценных бумаг идет обратный процесс.

3. Установление норм, обязательных резервов коммерческих банков. Центральный банк изменяет объем денежного предложения путем регулирования избыточных резервов коммерческих банков. Резервы коммерческих банков — денежный капитал, ко­нторы й может быть отдан в кредит. Обязательные резервы коммерческих банков — часть резервов, которую коммерческие бан­ки должны хранить на специальных счетах центрального банка. От размеров избыточных резервов зависит способность коммер­ческих банков создавать деньги и увеличивать денежное предложение. Норма обязательных резервов — процент обязательных отчислений коммерческих банков от привлеченных ресурсов на резервный счет в центральном банке. Нормы обязательных ре­зервов устанавливаются в процентах от объемов депозитов. Они различаются в зависимости от видов вкладов и размеров банка. Эти деньги не могут использоваться для проведения активных операций, и прежде всего кредитования.

ЦЕЛЬ денежно-кредитной политики - обеспечение устойчивой денежной системы, национальной валюты. При этом используется три основных инструмента:

Изменение нормы обязательного резервирования (уровня резервных требований). Обязательные резервы сокращают кредитные ресурсы коммерческих банков, а следовательно, и объем циркулирующих в стране денежно-кредитных средств. Эти резервы в России хранятся в виде беспроцентных вкладов в Банке России

Изменение учетной ставки центрального банка - ставки рефинансирования. Снижение учетной ставки уменьшает цену кредита и способствует увеличению размеров кредитования и наоборот. Повышение учетной ставки помогает сдерживать спрос на иностранную валюту. Чаще всего центральный банк предоставит кредит коммерческому банку под залог пакета высоколиквидных ценных бумаг (государственных облигаций, корпоративных ценных бумаг).

1. Операции на открытом рынке. Этот инструмент денежно-кредитной политики наиболее широко используется в развитых странах. Центральный банк, выкупая государственные ценные бумаги у коммерческих банков, увеличивает их кредитные ресурсы и наоборот. Часто центральный банк осуществляет такие операции в форме соглашения об обратном выкупе (РЕПО), когда он продает ценные бумаги с обязательством их выкупа по (обычно) более высокой цене через некоторый срок.

Вопрос 49: Направления денежно—кредитной политики гос Денежно – кредитная политика (англ. Monetary
policy) представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.
Основные цели кредитно-денежной политики государства:
Сдерживание инфляции
Обеспечение полной занятости
Регулирование темпов экономического роста
Смягчение циклических колебаний в экономике
Обеспечение устойчивости платежного баланса
Принципы денежного и кредитного регулирования экономики
Денежно-кредитное регулирование экономики осуществляется на основе принципа компенсационного регулирования, который предполагает следующее:
политику денежно-кредитных рестрикций, которая предполагает ограничение кредитных операций путем повышения норм резервирования средств для участников кредитной системы в центральном банке; повышения уровня процентных ставок; ограничения темпов роста денежной массы в обращении по сравнению с товарной массой;
политику денежно-кредитной экспансии, которая предполагает стимулирование кредитных операций; снижение норм резервирования для субъектов кредитной системы; падение уровня кредитных ставок; ускорение оборачиваемости денежной единицы.
Основные инструменты центрального банка в реализации кредитно-денежной политики:
Регулирование официальных резервных требований
Является мощным средством воздействия на предложение денег. Величина резервов (часть банковских активов, которые любой коммерческий банк обязан хранить на счетах центрального банка) во многом определяет его кредитные возможности. Кредитование возможно если у банка достаточно средств сверх резерва. Таким образом увеличивая или уменьшая резервные требования ЦБ может регулировать кредитную активность банков и соответственно влиять на предложение денег.
Операции на открытых рынках
Основным инструментом регулирования предложения денег являтеся покупка и продажа ЦБ государственных ЦЕННЫХ БУМАГ. При продаже и покупке ценных бумаг ЦБ пытается взодействовать на объем ликвидных средств коммерческих банков предалагая выгодные проценты. Покупая ценные бумаги на открытом рынке, он увеличивает резервы коммерческих банков, тем самым способствуя увеличению кредитования и соответственно росту денежного предложения. Продажа ценных бумаг ЦБ приводит к обратным последствиям.
Регулирование учетной ставки процента (дисконтная политика)
Традиционно ЦБ предоставляет ссуды коммерческим банкам. Ставка процента, по которой выдаются эти ссуды, называется учетной ставкой процента. Изменяя учетную ставку процента центральный банк воздействует на резервы банков, расширяя или сокращая их возможности в кредитовании населения и предприятий.
В зависимости от экономической ситуации в стране, центральный банк проводит политику дешевых или дорогих денег.
Политика дешевых денег
Характерная для ситуации экономического спада и высокого уровня безработицы. Её цель сделать кредитные ДЕНЬГИболее дешевыми, тем самым увеличить совокупные расходы, инвестиции, производство и занятость.
Для проведения политики дешевых денег центральный банк может уменьшить учетную ставку процента по кредитам для коммерческих банков или осуществить покупку государственных ценных бумаг на открытом рынке или уменьшить норму резервных требований, что позволило бы увеличивать мультипликатор денежного предложения.
Политика дорогих денег
Проводится с целью снизить темпы инфляции с помощью сокращения совокупных расходов и ограничения денежного предложения.
Включает следующие мероприятия:
Повышение учетной ставки процента. Коммерческие банки начинают меньше брать кредитов у ЦБ, следовательно предложение денег сокращается.
Продажа центральным банком государственных ЦЕННЫХ БУМАГ.
Увеличение нормы резервных требований. Это позволит сократить избыточные резервы коммерческих банков и уменьшит мультипликатор денежного предложения.

вопрос 50: Понятие финансов и винансовой системы

Финансы» - совокупность всех денежных средств, которыми обладают домашние хозяйства, предприятия и государство.Государственные финансы — это часть финансовой системы общества, охватывающая движение денежных средств, необходимых государству для осуществления его функций.
Финансы предприятий, фирм, корпораций — это денежные АКТИВЫ, образующиеся, распределяющиеся и использующиеся в процессе экономической деятельности этих хозяйствующих субъектГосударственные ФИНАНСЫ — сложная система, включающая четыре основных звена:1) государственный бюджет;2) местные ФИНАНСЫ;3) ФИНАНСЫ государственных предприятий;4) ФИНАНСЫ специальных общественных фондов.
ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА России включает:
1) государственную бюджетную систему;2) внебюджетные специальные фонды;
3) государственный кредит;4) фонды имущественного и личного страхования;
5) ФИНАНСЫ предприятий различных форм собственности
Главное звено финансов государства — государственный бюджет. Его главные задачи состоят в том, что:
1) ДЕНЬГИ необходимо в определенном порядке и полностью собирать;
2) ДЕНЬГИ надо рационально распределять по различным фондам;
3) ДЕНЬГИ нужно эффективно и в полном объеме использовать по прямому назначению
Бюджетная политика осуществляется с помощью бюджетной системы.
Бюджетная система государства - совокупность всех бюджетов, созданных в государстве на различных уровнях государственных структур власти и управления.
Бюджетная система основывается на бюджетном устройстве, которое устанавливает:
Виды бюджетов; взаимоотношение бюджетов; разграничение доходов и расходов в бюджете; определяет принципы и основы построения бюджетных систем; законодательное осуществление и закрепление бюджетного права.
В основе бюджетной системы любой страны лежит административно-территориальное деление.
Бюджетная система включает в себя следующие виды бюджета: государственный бюджет; республиканские бюджеты; местный бюджет.
Бюджет (государственный) - система экономически распределенных отношений, которая охватывает все общество.
Бюджет имеет такие структуры: доходную; расходную.
Бюджетный дефицит - сложное экономическое явление. Оно свидетельствует о том, что страна хочет тратить больше, чем может.
Бюджетный дефицит не означает несбалансированности бюджета. Это означает только несоответствие постоянных собственных доходов государственного дохода его расходам

вопрос 51:Налоговая система

Налог - это обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств, в целях финансового обеспечения деятельности государства и муниципальных образований. (Налоговый кодекс РФ, ст. 8.
Прямые налоги - налоги на доходы и имущество: подоходный налог и налог на прибыль корпораций (фирм); на социальное страхование и на фонд заработной платы и рабочую силу (так называемые социальные налоги, социальные взносы); поимущественные налоги, в том числе налоги на собственность, включая землю и другую недвижимость; налог на перевод ПРИБЫЛИ и капиталов за рубеж и другие. Они взимаются с конкретного физического или юридического лица.
Косвенные налоги - налоги на товары и услуги: налог на добавленную стоимость; акцизы (налоги, прямо включаемые в цену товара или услуги); на наследство; на сделки с недвижимостью и ценными бумагами и другие. Они частично или полностью переносятся на цену товара или услуги.
Налоги и сборы были подразделены на федеральные, региональные и местные.
1. Федеральные налоги взимаются по всей территории России. В настоящее время к федеральным налогам относятся следующие налоги:1) налог на добавленную стоимость;2) акцизы на отдельные группы и виды товаров;3) налог на доходы банков;4) налог на доходы от страховой деятельности;5) налог от биржевой деятельности;6) налог на операции с ценными бумагами;) таможенные пошлины;8) отчисления из производства материально-сырьевой базы, зачисляемые в спец. внебюджетный фонд РФ;) платежи за пользование природными ресурсами, зачисляемые в федеральный бюджет, в республиканский бюджет республик в составе РФ, в краевые, областные бюджеты краёв, областей, обл. бюджет автономной области, окружные бюджеты автономных округов и районные бюджеты районов в порядке и на условиях, предусматриваемых законодательными актами РФ;10) подоходный налог с физических лиц;11) налоги, служащие источниками, образующие дорожные фонды;12) гербовый сбор;13) государственная пошлина;14) налог с имущества, переходящего в порядке наследования и дарения;15) сбор за использование наименований "Россия", "Российская Федерация" и образовываемых на их основе слов и словосочетаний;16) налог на покупку иностранных денежных знаков и платёжных документов, выраженных в иностранной валюте

Вопрос 52:Экономические аспекты социальной политики государства

Законодательной основой социальной политики в России является Конституция (Основной закон) Российской Федера­ции. В статье 7, пункт 1 отмечается: «Российская Федерация социальное государство, политика которого направлена на соз­дание условий, обеспечивающих достойную жизнь и свободное развитие человека». В пункте 2 говорится: «В Российской Феде- рации охраняются труд и здоровье людей, устанавливается гарантированный минимальный размер оплаты труда, обеспечивается государственная поддержка семьи, материнства, отцовства и детства, инвалидов и пожилых граждан, развивается система со­циальных служб, устанавливаются государственные пенсии, по­собия и иные гарантии социальной защиты». В статье 37, пунк­те 3 Конституции РФ отмечается: «Каждый имеет право на труд в условиях, отвечающих требованиям безопасности и гигиены, на вознаграждение за свой труд без какой бы то ни было дис­криминации и не ниже установленного федеральным законом минимального размера оплаты труда, а также право на защиту от безработицы». В статье 39, пункте 1 говорится: «Каждому гаран­тируется социальное обеспечение в случае болезни, инвалидно­сти, потери кормильца, для воспитания детей и иных случаев, установленных законом». В статье 41, пункте 1 записано: «Каж­дый имеет право на охрану здоровья и медицинскую помощь». Правом законодательной инициативы в области социальной за­щиты обладает Правительство России, которым разрабатывается и вносится на утверждение Парламента соответствующие зако­нопроекты. Субъекты Федерации имеют право на собственное законотворчество в данной области. Иными словами, система социальной защиты населения реализуется на трех уровнях: фе­деральном, региональном и местном.

Вопрос53:

Поиск по сайту: