АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Анализ кредитоспособности субъекта хозяйствования

Читайте также:
  1. FAST (Методика быстрого анализа решения)
  2. FMEA - анализ причин и последствий отказов
  3. I 5.3. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ АКТИВОВ 1 И КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
  4. I. Два подхода в психологии — две схемы анализа
  5. I. Психологический анализ урока
  6. I. Финансовая отчетность и финансовый анализ
  7. I.5.5. Просмотр и анализ результатов решения задачи
  8. II. Анализ положения дел на предприятии
  9. II. Основные проблемы, вызовы и риски. SWOT-анализ Республики Карелия
  10. II. ОСНОВНЫЕ ЭТАПЫ ФАРМАЦЕВТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
  11. II. Перечень субъектов Российской Федерации, граничащих с субъектами Российской Федерации, на территории которых имеются природные очаги чумы
  12. II. Психологический анализ урока

Содержание и задачи анализа финансового состояния

Изучить динамику основных статей и групп средств, оценить происходящие изменения, сделать выводы о рациональности сложившейся структуры средств организации.

Таблица 1 – Анализ состава, структуры и динамики средств организации

Показатели на начало периода на конец периода отклонение темп роста(снижения), %
млн. р. % млн. р. % млн. р. %
Внеоборотные активы:              
основные средства              
нематериальные активы              
доходные вложения в материальные ценности              
вложения во внеоборотные активы              
прочие внеоборотные активы              
Оборотные активы:              
Запасы и затраты              
в т.ч. сырье, материалы и другие ценности              
животные на выращивании и откорме              
незавершенное производство и полуфабрикаты              
расходы на реализацию              
готовая продукция и товары для реализации              
товары отгруженные              
выполненные этапы по незавершенным работам              
расходы будущих периодов              
прочие запасы и затраты              
Налоги по приобретенным активам              
Дебиторская задолженность, в т.ч.              
покупателей и заказчиков              
поставщиков и подрядчиков              
по налогам и сборам              
по расчетам с персоналом              
прочая дебиторская задолженность              
Расчеты с учредителями              
Денежные средства              
Финансовые вложения              
Прочие оборотные активы              
Итого средств              

 

Провести оценку изменения общей величины источников хозяйственных средств в отчетном периоде. Изучить динамику состава и структуры источников средств организации, составив аналитическую таблицу 2.

Таблица 2 – Анализ источников средств организации

Показатели на начало периода на конец периода отклонение темп роста(снижения), %
млн. р. % млн. р. % млн. р. %
Капитал и резервы              
Уставный фонд              
Резервный фонд              
Добавочный фонд              
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода              
Нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток)              
Целевое финансирование              
Доходы будущих периодов              
Долгосрочные обязательства              
Долгосрочные кредиты и займы              
Прочие долгосрочные обязательства              
Краткосрочные обязательства              
Краткосрочные кредиты и займы              
Кредиторская задолженность              
Задолженность перед участниками (учредителями)              
Резервы предстоящих расходов              
Прочие краткосрочные обязательства              
Итого источников:              

Далее в таблице 3 проанализировать источники формирования внеоборотных активов. Сделать выводы.

Таблица 3 –Анализ источников формирования внеоборотных активов, млн. р.

Показатель на начало периода на конец периода отклонение
1. Внеоборотные активы      
2. Источники покрытия внеоборотных активов (2.1+2.2)      
2.1. Долгосрочные обязательства      
2.2. Собственные источники, используемые на покрытие внеоборотных активов (1 – 2.1)      
3. Доля внеоборотных активов, покрываемых за счет:        
3.1. Долгосрочных обязательств, % (2.1:1*100%)        
3.2. Собственных источников, % (2.2:1*100%)      

 

В таблицах 4 и 5 определить наличие собственных оборотных средств организации и проанализировать источники их формирования. Сделать выводы.

Таблица 4 –Источники формирования собственных оборотных средств, млн. р.

Показатель на начало периода на конец периода отклонение
1. Источники собственных средств      
2. Долгосрочные обязательства      
3. Итого постоянного капитала (1+2)      
4 Внеоборотные активы      
5. Источники собственных оборотных средств (3 – 4)      

 

Таблица 5 –Анализ источников формирования оборотных активов, млн. р.

Показатель на начало периода на конец периода отклонение
1. Оборотные активы:        
1.1. материальные оборотные активы(сырье и материалы)      
2. Источники покрытия оборотных активов, всего      
2.1. наличие собственных оборотных средств      
2.2. краткосрочные кредиты и займы      
2.3. кредиторская задолженность      
3. Доля оборотных активов, покрываемых за счет:        
3.1. Собственных оборотных средств, % (2.1: 1) • 100      
3.2. Краткосрочных кредитов и займов, % (2.2:1) • 100      
3.3. Кредиторской задолженности, % (2.3: 1) • 100      
4. Доля материальных оборотных активов, покрываемых за счет собственных оборотных средств, % (2.1: 1.1 • 100)      

 

Рассчитать показатели эффективности использования капитала организации, дать оценку происходящим изменениям, оценить влияние факторов на изменение рентабельности капитала, аналитические данные представить в таблице 6.

Таблица 6 – Анализ рентабельности капитала

Показатели на начало периода на конец периода отклонение
Выручка от реализации, млн.р.      
Прибыль от реализации, млн.р.      
Рентабельность реализованной продукции, %      
Прибыль (убыток) от операционных доходов, расходов      
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов, расходов      
Прибыль отчетного периода, млн. р.      
Налоги из прибыли, млн.р.      
Чистая прибыль, млн. р. в % к прибыли отчетного периода      
     
Среднегодовая стоимость общего капитала, млн. р.      
Среднегодовая стоимость собственных источников средств организации, млн. р.      
Рентабельность совокупного капитала относительно прибыли отчетного периода (Р1),%      
Рентабельность собственных источников относительно прибыли отчетного периода (Р2),%      
Рентабельность собственных источников относительно прибыли от реализации (Р3),%      
Рентабельность собственных источников относительно чистой прибыли (Р4),%      
Р – Р – результат влияния заёмных источников      
Р – Р – результат влияния налоговых отчислений      
Р – Р – влияние на рентабельность операционных и внереализационных доходов и расходов      

 

Рассчитать влияние основных факторов на изменение рентабельности общего капитала, результаты расчетов оформить в таблице 7.

Таблица 7 – Анализ влияния факторов на рентабельности капитала

Показатели Базисный год Отчетный год Отклонение
Рентабельность общего капитала относительно прибыли от реализации, %      
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала      
Рентабельность продаж, %      
Изменения рентабельности общего капитала за счёт:      
а) изменения коэффициента оборачиваемости совокупного капитала Х Х  
б) изменения рентабельности продаж Х Х  

Рассчитать показатели оборачиваемости, оценить динамику коэффициента оборачиваемости и длительности оборота по видам активов, определить величину высвобождения (привлечения) средств в хозяйственный оборот организации. Аналитические данные представить в таблице 8. По результатам анализа оформить выводы.

Таблица 8 – Анализ деловой активности организации, млн. р.

Показатели Базисный год Отчетный год Изменение
Выручка от реализации продукции, работ и услуг      
Среднегодовая стоимость активов организации      
в т. ч. оборотных активов      
производственных запасов      
дебиторской задолженности      
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов      
в т. ч. оборотных активов      
производственных запасов      
дебиторской задолженности      
Продолжительность оборота средств, дни      
в совокупных активах      
в оборотных активах      
в запасах      
в дебиторской задолженности      

Рассчитать показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия на начало и конец отчетного периода, изучить динамику показателей и оформить выводы по результатам исследования. Аналитические данные представить в таблице 9.

Таблица 9 – Анализ динамики финансовых коэффициентов

Показатели на начало периода на конец периода отклонение
Коэффициент финансовой независимости (автономии)      
Коэффициент финансовой зависимости      
Коэффициент финансового риска      
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмного капитала      
Коэффициент маневренности собственных средств      
Коэффициент износа (амортизации) основных средств      
Коэффициент реальной стоимости основных средств в общей сумме средств организации      

Таблица 10 – Исходные данные для анализа эффекта финансового рычага, млн. р.

Показатель на начало года на конец года
1.Собственный капитал    
2.Заемный капитал    
3.Плечо финансового рычага(2:1)    
4.Рентабельность общего капитала, % 46,25 40,0
5.Процентная ставка по банковским кредитам, % 15,17 12,28
6.Коэффициент налогообложения (налоги из прибыли: прибыль от реализации) 0,25 0,258
7.Эффект финансового рычага(п.4-п.5)*(1 -п.6)*п.3    

Таблица 11 – Анализ влияния факторов на изменение эффекта финансового рычага

Фактор Расчет Влияние фактора
Рентабельности общего капитала, %    
Процентная ставка по банковским кредитам    
Коэффициент налогообложения    
Плечо финансового рычага    

Рассчитать показатели платежеспособности организации, оценить их динамику и сравнить с нормативными значениями, по результатам анализа оформить соответствующие выводы.

Таблица 12 – Анализ платежеспособности организации

Показатель на начало периода на конец периода нормативное значение изменение за год отклонение от норматива
Коэффициент абсолютной ликвидности          
Коэффициент промежуточной ликвидности          
Коэффициент текущей ликвидности          
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами          
Коэффициент покрытия финансовых обязательств активами          
Коэффициент покрытия просроченных финансовых обязательств активами          

 

Анализ кредитоспособности субъекта хозяйствования

Таблица 13 – Группировка организаций на классы по уровню платежеспособности

Показатель Границы классов согласно критериям
I класс II класс III класс IV класс V класс
Рентабельность совокупного капитала 30 % и выше – 50 баллов от 29,9 до 20% – от 49,9 до 35 баллов от 19,9 до 10 % – от 34,9 до 20 баллов от 9,9 до 1 % – от 19,9 до 5 баллов менее 1 % – 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности 2,0 и выше – 30 баллов от 1,99 до 1,7 – от 29,9 до 20 баллов от 1,69 до 1,4 – от 19,9 до 10 баллов от 1,39 до 1,1 – от 9,9 до 1 балла 1 и ниже – 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости 0,7 и выше – 20 баллов от 0,69 до 0,45 – от 19,9 до 10 баллов от 0,44 до 0,30 – от 9,9 до 5 баллов от 0,29 до 0,20 – от 5 до 1 балла менее 0,2 – 0 баллов
Границы классов 100 баллов от 99 до 65 баллов от 64 до 35 баллов от 34 до 6 баллов от 5 до 0 баллов
Характеристика класса организаций хороший запас финансовой устойчивости присутствует некоторая степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные проблемные организации высокий риск банкротства, даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты организации высочайшего риска, практически несостоятельные

 

В соответствии с вышеприведенной методикой определить класс заемщика. Оценить целесообразность кредитования данной организации.

Таблица 14 – Анализ кредитоспособности организации


1 | 2 |

Поиск по сайту:

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.008 сек.)