 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»
1. Анализ движения заемных средств. К обязательствам относятся:
· долгосрочные займы и иные долговые обязательства;
· краткосрочные займы и банковские кредиты;
· кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям;
· резервы предполагаемых ассигнований;
· планируемые пенсионные выплаты и иные аналогичные финансовые обязательства.
Заемные средства классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.
По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие.
Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные.
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 7).
Выручка от продажи
1. 
Средняя дебиторская задолженность за период:
2. 
или ОДЗ = 360 дней / оборачиваемость ДЗ в оборотах,
где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;
ДЗ — средняя за год дебиторская задолженность;
t — отчетный период в днях;
В — выручка от продажи (по ф. № 2).
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:
4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике дебиторской задолженности.
3. Анализ амортизируемого имущества. К амортизируемому имуществу организации относятся нематериальные активы, основные средства и доходные вложения в материальные ценности. Источниками информации для анализа являются бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5, разделы 1, 2, 3) и бухгалтерские справки.
· анализ объема, динамики, структуры и состояния нематериальных активов;
· анализ по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;
· анализ эффективности использования нематериальных активов.
Используя данные раздела 1 формы № 5, можно провести анализ динамики изменений в объеме нематериальных активов всего и по видам за отчетный период по сравнению с данными прошлого периода.
Полнота и достоверность результатов анализа основных средств зависит от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем регистрации операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.
Анализ основных средств включает:
· анализ структурной динамики основных средств;
· анализ воспроизводства и оборачиваемости;
· анализ эффективности использования;
· анализ эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования.
Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств в разрезе классификационных групп можно представить по данным раздела 2 формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Движение и состояние основных средств организации характеризуют следующие расчетные показатели:
коэффициент износа основных средств:
коэффициент годности основных средств:
КГ = 1 - Киз
коэффициент обновления (по форме № 5):
срок обновления основных средств (лет) (по форме №5):
коэффициент интенсивности обновления (по форме №5):
коэффициент выбытия (по форме № 5):
коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе организации:
Крс показывает, насколько эффективно используются средства организации для предпринимательской деятельности. Для промышленных организаций этот коэффициент должен быть больше 50%.
Следует отметить, что все вышеперечисленные коэффициенты измеряются в процентах или в долях единицы и могут быть исчислены как на начало и на конец периода, так и в среднем за год.
Кроме того, для анализа основных средств производственных предприятий используются показатели, характеризующие эффективность их использования, такие как:
· фондовооруженность (Фв),
· фондоотдача (Фо),
· фондоемкость (Фе),
· фондорентабельность (Кф),
· относительная экономия основных средств:
Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.
Основными факторами, влияющими на фондоотдачу основных средств, являются:
· доля активной части основных средств (УДа);
· доля действующего оборудования в активной части основных средств (УДд);
· фондоотдача действующего оборудования (ФОд)
Фо = УДа х УДд х ФОд.
Относительная экономия использования основных средств:
где В — выручка от продажи продукции в отчетном (1) и базисном (0) периодах соответственно;
ОФ — стоимость основных средств в отчетном (1) и базисном (0) периодах соответственно.
Использование основных фондов признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.
4. Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений. Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются в основном за счет собственных средств организации. В отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций. В разделе 6 формы № 5 рассматривается движение и состояние источников финансирования. Источниками собственных средств являются, прежде всего, прибыль, остающаяся в распоряжении, а также амортизация основных средств и нематериальных активов.
Выделяют два основных направления инвестиционного процесса:
1. капитальные вложения;
2. финансовые вложения.
К долгосрочным финансовым вложениям организации относятся:
· долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные активы (ценные бумаги) других организаций;
· инвестиции в уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Российской Федерации или за ее пределами;
· инвестиции в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т.п.;
· предоставленные организацией другим организациям займы.
Объекты финансовых вложений (кроме займов), не оплаченные полностью, показываются в активе бухгалтерского баланса в стр. 140 и 250 в полной сумме фактических затрат их приобретения по договору с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве бухгалтерского баланса в случаях, когда к инвестору перешли права на объект.
К краткосрочным финансовым вложениям относятся:
· краткосрочные (на срок не более одного года) займы, предоставляемые организациям;
· собственные акции, выкупленные у акционеров, по стоимости приобретения;
· инвестиции организации в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т.п.
Расшифровка состава краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений приводится в разделе 6, формы № 5.
При проведении анализа движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений можно использовать методику, рассмотренную в данном разделе.
Таблицу (форма № 5, раздел 6) следует дополнить расчетными показателями. Это:
удельный вес каждого вида источника в их общей сумме,
темпы роста или прироста показателей,
отклонения.
Следует отметить, что относительный прирост остатков собственных источников долгосрочных инвестиций и финансовых вложений должен превышать относительный прирост привлеченных средств. Другие выводы зависят от конкретной финансовой стратегии организации, от ее планов на будущее.
Инвестиционные коэффициенты. Показатели, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия.
Прибыль на акцию (в денежных единицах) показывает, какая доля чистой прибыли приходится на обыкновенную акцию в обращении.
Акции в обращении определяются как разница между общим числом выпущенных обыкновенных акций и собственными акциями в портфеле.
Если в структуре капитала компании имеются привилегированные акции, из чистой прибыли предварительно должна быть вычтена сумма дивидендов, выплаченных по привилегированным акциям.
Необходимо отметить, что этот показатель является одним из наиболее важных показателей, влияющих на рыночную стоимость акций компании.
Расчет данного показателя производится только для периода в один год.
Дивиденды на акцию (в денежных единицах) показывают сумму дивидендов, распределяемую на каждую обыкновенную акцию.
Расчет данного показателя производится только для периода в один год.
Коэффициент покрытия дивидендов (раз) демонстрирует возможности предприятия выплачивать дивиденды из прибыли. Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли предприятия.
Расчет данного показателя производится только для периода в один год.
Сумма активов на акцию (в денежных единицах) показывает, какой долей активов предприятия владеет держатель одной обыкновенной акции.
Использование выводов из анализа финансовой отчетности при разработке бизнес-планов.
Экономический анализ вообще и анализ финансовой отчетности в частности являются взаимосвязанными функциями управления. Взаимосвязь этих функций осуществляются на уровне управления хозяйственной деятельностью организации и отображается через систему учетной информации. Схематично взаимосвязь между планированием и анализом финансовой отчетности можно представить следующим образом.
Схема. Взаимосвязь анализа учета и планирования в процессе управления организации
Поиск по сайту: