МРС МРS

Рассмотрим влияние изменений в налогообложении на уровень дохода (объема национального продукта).

AE e1 AE₁ (C₁+I+G)

AE₂ (C₂+I+G)

e2

Y

Y₂ Y₁

Рисунок 5.2 Аккордные налоги и равновесный совокупный доход (выпуск)

Правительство ввело так называемый аккордный налог, величина которого постоянна при изменении объема выпуска. Предположим, что при совокупных расходах АЕ₁ равновесное состояние достигалось в точке е₁ при уровне дохода Y₁. Государство вводит аккордный налог, равный 20 млн. рублей. Свои доходы население тратит на потребление и сбережение, при этом МРС = ¾. Значит, введение налога вызовет уменьшение потребления на 15 млн. рублей. Именно на эту величину сократится совокупный спрос. Прямая АЕ₁ сдвинется вниз, в положение АЕ₂. Уменьшение спроса будет сопровождаться сокращением производства до тех пор, пока не наступит новое состояние равновесия в точке е₂ при уровне дохода Y₂.

Из рисунка видно, что расстояние между Y₂ и Y₁ больше, чем разница по вертикали между прямыми АЕ₁ и АЕ₂. Это свидетельствует о наличии мультипликатора налогов. Налоговый мультипликатор можно выразить формулой Мт = МРС * Мg.

Из приведенных примеров видно, что больший стимулирующий эффект оказывает политика государственных расходов.

На объем выпуска оказывают влияние также изменения трансфертных платежей, которые являются элементом государственных расходов.

Что произойдет в экономике, если одновременно с увеличением государственных расходов на точно такую же величину повысить налоги, чтобы государственный бюджет оставался сбалансированным?

Допустим, что правительство увеличило государственные расходы на 20 млн. рублей и одновременно на такую же сумму повысило налоги. Предположим, что МРС = 0,8, а мультипликатор госрасходов равен 5. Значит, прирост госрасходов на 20 млн. рублей приведет к росту дохода (объема выпуска) на 100 млн. рублей (20 млн. * 5). По формуле Мт = МРС * Мg рассчитаем налоговый мультипликатор. Он равен 4 (0,8 * 5). Значит, прирост налогов на 20 млн. рублей приведет к сокращению дохода (объема выпуска) на 80 млн. рублей (20 млн. *4). В итоге получаем: 100 – 80 = 20 (млн. руб.).

Итак, увеличение госрасходов, сопровождаемое увеличением налогов для сбалансирования бюджета, вызовет рост дохода (объема выпуска) на ту же самую величину, то есть на 20 млн. рублей. Мультипликатор здесь равен 1. Он называется мультипликатором сбалансированного бюджета.

Автоматическая бюджетно-налоговая политика – это автоматические изменения в уровне налоговых поступлений, независимые от принятия решений правительством. Такая политика является результатом действия автоматических, или встроенных, стабилизаторов, то есть механизмов в экономике, которые работают в режиме саморегулирования и автоматически реагируют на изменение экономических условий. Например, вступление экономики в фазу спада приведет к снижению доходов населения и предприятий. Автоматически снизятся налоговые платежи.

5.3 Эффективность фискальной политики

Кейнс и его последователи считают фискальную политику основным инструментом государственного регулирования национальной экономики. Бюджетно-налоговую политику рассматривают прежде всего как инструмент регулирования совокупного спроса, но она влияет и на совокупное предложение. Например, государство, стремясь стимулировать экономическое развитие, увеличивает свои закупки и снижает налоги. Снижение ставки налога на прибыль будет стимулировать рост инвестиций в связи с ростом их прибыльности. Снижение ставки подоходного налога приведет к росту сбережений и росту стимулов к труду. Эти процессы, сопровождаемые ростом совокупного спроса, приведут к росту совокупного предложения. Как видим, стимулирующая фискальная политика способствует экономическому росту.

Что касается недискреционной фискальной политики, то ее достоинство в том, что автоматическое включение встроенных стабилизаторов способствует сглаживанию колебаний экономического цикла.

5.4 Бюджетный дефицит, государственный долг и проблемы их финансирования

Бюджетный дефицит – это сумма, на которую в данном году расходы государственного бюджета превысили доходы. Его также называют первичным бюджетным дефицитом. Известно несколько способов финансирования бюджетного дефицита. Один из них – повышение налоговых ставок, введение новых налогов. Используется очень редко, ибо снижает деловую активность. Другой способ – внутреннее и внешнее долговое финансирование. Внутреннее имеет место тогда, когда для покрытия бюджетного дефицита осуществляются выпуск и продажа государственных ценных бумаг на открытом фондовом рынке субъектам хозяйствования, населению данной страны. По ценным бумагам выплачивается доход в виде процента, источником которого являются средства бюджета. Когда у правительства нет ресурсов для погашения ранее выпущенного займа, оно выпускает новый заем. Деньги, полученные от продажи новых ценных бумаг, используются для погашения тех, срок обращения которых истек.

Государство может продавать свои облигации центральному банку, который, покупая их, расширяет тем самым объем денежной массы в стране. Этот процесс может привести к избытку денег в обращении и, следовательно, к инфляции. Финансирование дефицита путем реализации облигаций резидентам ведет к росту внутреннего государственного долга.

Внешнее долговое финансирование бюджетного дефицита связано с продажей государственных ценных бумаг правительствам, субъектам хозяйствования, населению других стран. Оно возможно в том случае, если национальные облигации приносят больший доход, чем ценные бумаги других стран.

Третий способ финансирования бюджетного дефицита – денежное финансирование (монетизация бюджетного дефицита). Прямая денежная эмиссия в настоящее время почти не используется. Например, в США закон запрещает финансировать дефицит государственного бюджета печатанием новых банкнот. Монетизация дефицита осуществляется в основном путем выдачи центральным банком правительству кредитов для покрытия бюджетного дефицита, что также ведет к инфляции. Монетизация дефицита применяется чаще всего в развивающихся странах и странах с переходной экономикой.

Бюджетный дефицит может финансироваться также путем внешних займов. Могут также использоваться средства, полученные от приватизации государственной собственности.

Долговое финансирование бюджетных дефицитов порождает государственный долг. Внутренний государственный долг – это задолженность государства своим физическим и юридическим лицам. Для государства важен не столько абсолютный размер самого внутреннего долга, сколько его доля в совокупном доходе (выпуске). Соотношение D/ВВП получило название «бремя государственного долга» (D – государственный долг).

Стабилизировать и уменьшить внутренний долг правительство может тремя способами: 1) увеличение доходов бюджета и сокращение расходов; 2) монетизация бюджетного дефицита; 3) частичный или полный отказ от уплаты долга. Первый способ предполагает, например, повышение налоговых ставок или введение новых налогов. Мы уже отмечали, что в долгосрочном плане это может привести к понижению деловой активности.

Если говорить о сокращении расходов, то на практике это чаще всего выражается в сокращении социальных выплат, что также весьма болезненно для населения.

Иногда в целях сокращения государственных расходов применяется метод секвестрования. Секвестрование государственных расходов – это ежемесячное пропорциональное их снижение практически по всем статьям бюджета до конца текущего финансового года.

Монетизация государственного долга имеет место, когда Центробанк для финансирования дефицита (или даже для покрытия части долга) выпускает дополнительное количество наличных денег. Мы уже отмечали, что такой шаг способствует росту инфляции.

Третий способ сокращения внутреннего государственного долга – полный или частичный отказ от уплаты или перенос платежей по долгу на более длительное время. Такие случаи редки и связаны, как правило, с какими-то чрезвычайными обстоятельствами.

Внешний государственный долг может возникать по двум основным причинам: прямое заимствование средств у иностранных государств или международных кредитно-финансовых институтов или путем продажи им государственных ценных бумаг.

Последствия внешнего долга более тяжелы для страны, чем последствия внутреннего. При предоставлении займа страна-кредитор может потребовать выполнения ряда условий, которые не всегда приемлемы для заемщика. В связи с негативными последствиями внешнего долга законодательно устанавливается его лимит. Обычно оценивают относительную величину внешнего долга, как-то: доля внешнего долга в ВВП; отношение годового объема выплат по внешнему долгу к объему валютных поступлений за год.

Значительный внешний долг снижает международный авторитет страны, осложняет получение новых иностранных займов. Мерами по уменьшению уровня государственного долга могут быть: использование для погашения части долга золотовалютных резервов страны; переоформление с согласия кредитора кратко- или среднесрочной задолженности в долгосрочную; отсрочка выплаты внешнего долга.

5. 5 Особенности бюджетно-налоговой политики

Поиск по сайту: