АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Мировая валютная система

Читайте также:
  1. A) прогрессивная система налогообложения.
  2. C) Систематическими
  3. I СИСТЕМА, ИСТОЧНИКИ, ИСТОРИЧЕСКАЯ ТРАДИЦИЯ РИМСКОГО ПРАВА
  4. I. Суспільство як соціальна система.
  5. I.2. Система римского права
  6. NDS і файлова система
  7. WAIS – информационная система широкого пользования
  8. X. Налоги. Налоговая система
  9. А. Система потребностей
  10. Автоматизированная система обработки данных правовой статистики
  11. Автоматизированная система управления запасами агрегатов и комплектующих изделий (АС “СКЛАД”).
  12. Автономная (вегетативная) нервная система

Мировая валютная система представляет собой исторически сложившуюся форму обращения национальных денежных единиц различных стран мира, опосредующих процесс международного движения товаров, услуг капитала, и рабочей силы.

Национальная валютная системаэто форма организации денежных отношений, которая охватывает не только внутреннее денежное обращение, но и сферу международных расчетов страны. По мере развития международных экономических отношений на базе национальных валютных систем создается мировая валютная система.

Международные расчётыэто расчёты между государствами, организациями, фирмами и гражданами, находящимися на территории различных стран.

В процессе осуществления международных расчётов возникают две основные проблемы:

1) как установить и регулировать соотношения обмена национальной денежной единицы с иностранными;

2) как решать проблемы несбалансированности расчётов национальной экономики с внешним миром.

Весь комплекс отношений, возникающих в процессе международных расчётов, находит своё концентрированное выражение в платёжном балансе - статистическом отчете о состоянии внешнеэкономических связей страны за определенный период. Он представляет собой соотношение платежей за границу и поступлений из-за границы (табл. 8.2).

Таблица 8.2

Платежный баланс России за 2007 г.[22]

Основные агрегаты, 2007 г.
  I квартал II квартал III квартал IV квартал 2007 г.
Счёт текущих операций 22 936 14 912 15 425 25 036 78 309
Товары и услуги 25 760 26 499 25 078 34 872 112 209
- Экспорт 79 421 93 175 100 571 121 644 394 812
- Импорт -53 661 -66 676 -75 493 -86 772 -282 603
Товары 28 981 31 082 31 360 40 621 132 043
- Экспорт 71 753 83 836 89 688 110 188 355 465
- Импорт -42 772 -52 753 -58 329 -69 567 -223 421
Услуги -3 221 -4 583 -6 282 -5 748 -19 834
- Экспорт 7 668 9 340 10 882 11 457 39 347

продолжение таблицы 8.2

- Импорт -10 889 -13 923 -17 164 -17 205 -59 182
Доходы от инвестиций и оплата труда -2 437 -11 352 -8 442 -8 162 -30 393
- К получению 10 700 10 468 12 291 13 339 46 798
- К выплате -13 137 -21 819 -20 733 -21 502 -77 191
Оплата труда -1 040 -1 696 -2 573 -2 574 -7 884
- Полученная 2 000
- Выплаченная -1 455 -2 234 -3 098 -3 097 -9 884
Доходы от инвестиций -1 397 -9 655 -5 868 -5 588 -22 509
- К получению 10 285 9 930 11 767 12 817 44 798
- К выплате -11 682 -19 585 -17 635 -18 405 -67 307
Текущие трансферты -386 -236 -1 211 -1 674 -3 506
- Полученные 1 484 2 496 2 173 2 269 8 423
- Выплаченные -1 870 -2 732 -3 384 -3 943 -11 929
Счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами -18 763 -17 911 -9 596 -18 400 -64 669
Счёт операций с капиталом -875 -9 593 -10 224
Капитальные трансферты -875 -9 593 -10 224
- Полученные 1 393
- Выплаченные -1 147 -226 -276 -9 968 -11 617
Финансовый счёт -17 887 -18 066 -9 685 -8 807 -54 445
Прямые инвестиции 11 444 -11 868 6 998 6 824
- За границу -6 321 -21 483 -9 164 -8 684 -45 652
- В Россию 17 764 9 615 9 415 15 682 52 475
Портфельные инвестиции -1 583 8 810 -3 365 1 829 5 690
- Активы -857 -2 788 -188 -3 206 -7 039
- Обязательства -726 11 598 -3 178 5 035 12 729
Финансовые производные -100
- Активы 1 371 2 762
- Обязательства -251 -424 -714 -1 041 -2 430
Прочие инвестиции 5 153 50 640 1 248 24 597 81 638
- Активы -19 777 3 738 -30 979 -8 143 -55 161
- Обязательства 24 930 46 902 32 226 32 740 136 798
Резервные активы -32 923 -65 548 -7 896 -42 561 -148 928
Чистые ошибки и пропуски -4 174 2 999 -5 830 -6 636 -13 640
Общее сальдо
             

 

‡агрузка...


Исторически организация системы денежного обращения и международных расчётов предполагала закрепление за золотом денежных функций и официальное установление фиксированного золотого содержания (паритета) национальной денежной единицы. Установленный золотой паритет являлся официальной ценой золота. Золотые монеты находились в обращении и имели силу законного платёжного средства. Центральные банки обменивали бумажные деньги на золото по номиналу. Был разрешён свободный ввоз и вывоз золота в любом виде. Валютные курсы фиксировались на базе золотых паритетов национальных денежных единиц и колебались в узких пределах «золотых точек», которые определялись расходами (на страхование и транспортировку), связанными с перемещением золота между странами.

Классический золотой стандарт сформировался в Великобритании в начале XIX в., а к концу XIX в. был установлен практически во всех основных промышленно развитых странах (в России с 1897 г.), превратившись, таким образом, в мировую систему. В условиях золотого стандарта регулирование платёжного баланса осуществлялось в основном стихийно путем переливов золота из одних стран в другие через частные каналы.

Основа для ликвидации системы золотого стандарта в его классическом варианте была подготовлена развитием международного движения капитала и эволюцией внутреннего платёжного механизма, в котором кредит и безналичные деньги занимают господствующее положение.

Регулярные экономические отношения между партнёрами различных стран делают необходимым накопление ими иностранной валюты в наличной и безналичной форме в качестве резерва для быстрого погашения своих обязательств перед партнёрами конкретной страны с определённой национальной валютой. Непрерывность перевода денежных средств обеспечивается наличием определённых валютных запасов на счетах как коммерческих, так и центральных банков. При этом накапливаются в основном так называемые резервные валюты, т.е. национальные валюты, наиболее широко применяющиеся в национальных расчётах.

Таким образом, были подготовлены объективные условия для замены системы золотого стандарта на более эффективную систему. Толчком для этого послужила политическая и экономическая нестабильность в мировой экономике и международных отношениях в период между двумя мировыми войнами и сама Вторая мировая война.

Принципы действия нового механизма были определены на валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г.

Бреттон - Вудская валютная система – мировая валютная система, при которой доллар США, а также английский фунт стерлингов, хотя и в значительно меньшем объёме, осуществляли резервные функции наряду с золотом и обменивались на него. Цена золота была неизменной и составляла 35 долл. 31,1 г. золота (тройскую унцию). Валютные курсы были фиксированы, а всё регулирование валютных отношений между странами (кроме стран, входящих в социалистический лагерь) осуществлялось через международный валютный фонд.

Несовершенство данной системы заключалось в том, что для нормального функционирования золотовалютного стандарта требовалось постоянное увеличение резервов в соответствии с потребностями расширения экономических и соответственно платёжных отношений в условиях роста мировой экономики и поддержание оптимального соотношения между золотыми и валютными (долларовыми) резервами с тем, чтобы цена на золото была равновесной. Невыполнение этих условий вело к разрушению данной системы. Нехватка резервов (долларов, фунтов стерлингов, золота) приводила к торможению мировой торговли, а их избыток – к дестабилизации системы фиксированных валютных курсов.

В условиях данной системы к концу 60-х г. доллар США практически монополизировал сферу международных расчётов, что нашло отражение в росте его доли в золотовалютных резервах всех стран (75 % в 1970 г.). В результате относительного снижения конкурентоспособности американской экономики с 1970-х гг. для США стало характерным отрицательное сальдо платежного баланса и как следствие этого – ослабление доллара. Дефицит баланса США погашали не золотом, а долларами. Это привело к нарастанию несбалансированности международных расчётов и подрыву доверия к золотому содержанию доллара.

15 августа 1971 г. США официально прекратили обмен долларов на золото. Это было связано с тем, что запасы долларов в международных резервах превысили золотой запас США в несколько раз, а другие страны начали требовать обмена долларовых резервов на золото. Западноевропейские страны отказались от обязательств по поддержке курса доллара, и появилась система плавающих курсов,что фактически привело к отказу от всех основополагающих принципов системы золотовалютного стандарта. Многие страны предпринимали определенные усилия по ограничению колебаний валютных курсов, преследуя различные экономические цели. Японское правительство неоднократно воздействовало на курс иены в сторону его понижения для обеспечения японским экспортёрам конкурентного преимущества на международных рынках. Страны ЕС делали попытки сократить пределы колебаний между курсами своих валют. Так в декабре 1971 г. они установили максимальные рамки колебаний наиболее сильных и наиболее слабых валют ЕС («туннель»), а также максимальные пределы колебаний для каждой пары валют («змея»), и путём взаимных интервенций пытались регулировать данную систему взаимных курсов валют.

В 1978 г. вступили в силу поправки к уставу Международного валютного фонда (МВФ), которые зафиксировали изменения, происшедшие в мировой валютной системе.

1. Отменялась официальная цена золота.

2. Официально закреплялась система плавающих курсов.

3. Повышались требования к координации внутренней и внешней экономической политики для стран – членов МВФ.

4. Декларировалось намерение превратить СДР (специальные права заимствования – международный резервный актив, эмитируемый МВФ и не имеющий материально-вещественной формы, а существующий лишь в виде бухгалтерской записи на счетах центральных банков, а также на специальном счёте МВФ) в основной резервный актив.

В конечном итоге, несмотря на первые неудачные попытки, была создана система управляемого плавания валютных курсов, при которой внешняя несбалансированность платёжного баланса регулируется как за счёт постепенного изменения валютных курсов, так и одновременного проведения внутренних макроэкономических преобразований. Таким образом, валютная политика страны стала неотъемлемым элементом её макроэкономической политики.


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 |


Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.007 сек.)