СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

Следует согласиться с Т.Н. Нешатаевой, в том, что «Финансово-экономические организации системы ООН оказали решающее воздействие на формирование международного экономического права».¹ Как замечает А.А. Моисеев, "тактика развития национальных экономических систем регулируется рекомендательными нормами Всемирного банка и МВФ...".²

Для обозначения большинства существующих финансовых специализированных учреждений ООН зачастую используется собирательное понятие «Всемирный банк». Оно возникло как второе название МБРР в 1944 г. В дальнейшем содержание этого термина было расширено за счет новых финансовых организаций - МАР, МФК, МАГИ, МЦУИС. В настоящее время употребляется термин «Группа Всемирного банка», включающий систему пяти указанных организаций.³ Мною будут детально рассмотрены Международный банк реконструкции и развития и Международная финансовая корпорация.

Что касается специализированных финансовых организаций регионального уровня, то я рассмотрю Европейский банк реконструкции и развития.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) — основное кредитное учреждение Всемирного банка. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) — специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ в соответствии с решениями Международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе в 1944 г. и Соглашением о МБРР, являющееся одновременно и его уставом, которое официально вступило в силу в 1945 г., но банк начал функционировать с 1946 г.

В Международный Банк Реконструкции и Развития входит 186 страна, в том числе Россия (с июня 1992 г.).

В отличие от МВФ Международный банк реконструкции и развития предоставляет кредиты для экономического развития. МБРР — самый крупный кредитор проектов развития в развивающихся странах со средним уровнем доходов на душу населения и в кредитоспособных бедных государствах. Страны, подающие заявку на вступление в МБРР, должны сначала быть приняты в МВФ.

МБРР не использует стандартных условий кредитования. Сроки, объёмы и ставки кредитов МБРР определяются особенностями кредитуемого проекта. Как и МВФ, МБРР обычно обуславливает предоставление кредитов определёнными условиями. Все займы банка должны гарантироваться правительствами стран-членов. Займы выделяются под процентную ставку, которая меняется каждые 6 месяцев. Займы предоставляются, как правило, на 15-20 лет с отсрочкой платежей по основной сумме займа от трёх до пяти лет.

Необходимо подчеркнуть, что банк покрывает своими кредитами лишь 30 % стоимости объекта, причём наибольшая часть кредитов направляется в отрасли инфраструктуры: энергетику, транспорт, связь. С середины 80-х гг. МБРР увеличил долю кредитов, направляемых в сельское хозяйство (до 20 %), в здравоохранение и образование. В промышленность направляется менее 15 % кредитов банка. В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран: 1/3 кредитов он выдаёт в форме так называемого совместного финансирования. Банк предоставляет структурные кредиты для регулирования структуры экономики, оздоровления платёжного баланса.

Основная цель, которую изначально провозгласили учредители МБРР, заключалась в том, чтобы банк прежде всего был инициатором и организатором частных инвестиций, добивался для них в странах-заёмщиках благоприятных условий и «климата». Банк мог предоставлять кредиты государствам под гарантии правительств, но должен был уклоняться от вложения своего капитала в высокодоходные, быстроокупающиеся предприятия. Предполагалось, что МБРР будет сосредоточивать свои операции исключительно на тех объектах, которые важны для государств, но в которые неохотно вкладывается частный инвестор. Фактически же МБРР сразу начал широко вмешиваться во внутренние дела стран-заёмщиков в интересах своих хозяев (США), оказывал давление на правительства, навязывая свои «программы развития». В итоге все программы «реконструкции и развития» подразумевали сохранение стран-заёмщиков в качестве аграрно-сырьевых придатков индустриальных держав. Миссии банка, его «технические советы», «консультации» и «рекомендации» сводились в итоге к развитию сельского хозяйства в странах-заёмщиках и увеличению добычи полезных ископаемых для увеличения объёмов их вывоза в США и ряд других индустриальных кап. стран. Так, миссии банка, обследовавшие в 1952 г. экономику Ирана и в 1954 г. экономику Сирии, рекомендовали правительствам этих стран сосредоточить главное внимание на развитии сельского хозяйства и транспорта. Миссия банка в Турции нашла, что ведущееся турецким правительством промышленное строительство не учитывает реальных финансовых возможностей страны, и рекомендовала ему прекратить дальнейшие вложения гос. средств в промышленность и сосредоточить свои усилия на развитии сельского хозяйства, энергетики и транспорта. Эти рекомендации вызвали возмущение турецкой общественности, что вынудило турецкое правительство в марте 1954 года потребовать удаления из Турции миссии банка.

МБРР нацелен на стимулирование международного потока средне- и долгосрочных инвестиций, содействие реконструкции и развитию экономики. Около 75% всех ссуд МБРР идет на кредитование конкретных проектов - от школ до электростанций и промышленных предприятий – в развивающихся странах и в странах с переходной экономикой. Получатели кредитов обязаны использовать их по целевому назначению, предоставлять Банку информацию.^[1]

В последнее время Всемирный банк направляет часть кредитов на цели структурной адаптации экономики (финансирование изменений в хозяйстве той или иной страны, чтобы сделать его рыночно ориентированным), причем банк дает кредиты только тем государствам, которые осуществляют стабилизационные программы, одобренные МВФ.

Высшими органами МБРР являются Совет управляющих и Директорат как исполнительный орган. Во главе банка находится президент, как правило, представитель высших деловых кругов США. Сессии Совета, состоящего из министров финансов или управляющих центральными банками, проводятся раз в год совместно с МВФ. Членами банка могут быть только члены МВФ. При этом любое государство, прекратившее членство в МВФ, через три месяца автоматически перестает быть членом МБРР, если Банк не разрешит ему большинством в три четверти общего числа голосов оставаться его членом.² Источниками ресурсов банка помимо акционерного капитала являются размещение облигационных займов, главным образом на американском рынке, и средства, полученные от продажи облигаций.

Особенностью принятия решений в рамках МБРР является принцип взвешенного голосования. Любое государство-член имеет двести пятьдесят голосов, а также получает по одному дополнительному голосу за каждую имеющуюся у него акцию. Хотя членами МБРР являются 186 стран, лидирующее положение принадлежит семерке: США, Японии, Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде и Италии - эти страны обладают наибольшим количеством акций.

По состоянию на январь 2012 года, МБРР осуществляет финансирование 10 инвестиционных проектов в Российской Федерации на общую сумму 987 млн долларов США. Сотрудничая с Правительством РФ с 1992 года, Всемирный банк профинансировал свыше 70 проектов, которые привели к значительным улучшениям в таких сферах, как государственное управление и бюджетная политика, развитие инфраструктуры и человеческих ресурсов, энергоэффективность, охрана окружающей среды и устойчивое лесопользование.

Международная финансовая корпорация (МФК) образована в 1956 г. Международная финансовая корпорация (МФК) стимулирует устойчивый приток инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и улучшения жизни людей. МФК – член Группы организаций Всемирного банка со штаб-квартирой в Вашингтоне.

В этих условиях в 1956 году была создана Международная финансовая корпорация. До того в течение ряда лет сотрудники Всемирного банка высказывались в пользу создания нового учреждения иного типа, которое дополнило бы деятельность самого Банка. Всемирный банк был учрежден для финансирования мероприятий по восстановлению и развитию экономики после Второй мировой войны путем предоставления кредитов правительствам стран –членов МБРР и эффективно выполнял эти функции. Однако уже в первые годы существования МБРР ряд руководящих сотрудников Банка сочли необходимым создать родственное учреждение для содействия росту инвестиций в предприятия частного сектора бедных стран. В то время крупные международные корпорации и коммерческие финансовые учреждения не проявляли большого интереса к деятельности в странах Африки, Азии, Латинской Америки или Ближнего Востока. Предприниматели в этих регионах почти не располагали отечественными источниками капитала, не говоря уже о зарубежных. Им нужна была поддержка. В 1955 году специалисты МБРР составили проект Учредительного договора, регулировавшего деятельность Международной финансовой корпорации. Официально МФК была создана летом 1956 года.

Целями и задачами МФК, входящей в состав Группы организаций Всемирного банка, является содействие устойчивому притоку инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и повышения жизненного уровня в этих странах.

МФК является сегодня крупнейшим многосторонним учреждением, предоставляющим кредиты и долевое финансирование для осуществления проектов в частном секторе развивающихся стран. МФК содействует устойчивому развитию частного сектора путем:

- финансирования проектов в частном секторе развивающихся стран;

- оказания помощи частным компаниям развивающихся стран в привлечении финансирования на международных финансовых рынках;

- предоставления консультационной и технической помощи предприятиям и правительствам.

МФК принимает участие в инвестиционном проекте только в том случае, если вносимый ею особый вклад дополняет деятельность субъектов рынка. Соответственно МФК играет каталитическую роль, стимулируя и мобилизуя частные инвестиции в развивающихся странах, демонстрируя тем самым, что инвестиции в этих странах могут приносить прибыль.

МФК действует на коммерческой основе и стремится к получению прибыли. Каждый год с момента своего основания Корпорация заканчивала с прибылью.

В состав МФК входят 182 страны-члена, которые совместно определяют ее политику и утверждают инвестиционные проекты. Для вступления в МФК, стране необходимо быть членом МБРР. Корпоративные полномочия в МФК принадлежат Совету управляющих, в который страны-члены назначают своих представителей. Долевой капитал МФК состоит из оплаченных взносов стран-членов, и права голоса распределяются пропорционально числу единиц долевого участия, принадлежащих той или иной стране. Разрешенный к выпуску объем уставного капитала МФК составляет 2,45 млрд. долл. США. Совет управляющих многие из своих полномочий делегирует Совету директоров, который состоит из исполнительных директоров МБРР и в котором представлены страны – члены МФК. Все проекты подлежат рассмотрению Советом директоров.

Координируя свою деятельность во многих областях с другими учреждениями, входящими в систему Всемирного банка, МФК в целом действует самостоятельно, будучи автономной организацией в юридическом и финансовом отношениях, имеющей свои Статьи соглашения, долевой капитал, руководство и аппарат штатных сотрудников.

Членами МФК являются 182 государства. МФК имеет сходную с МБРР процедуру принятия решений на основе принципа «взвешенного голосования». Так, США имеет 23,65% голосов, Япония - 5,87%, а Россия - 3,39% голосов.

Осуществляя кредитование на рыночных условиях, МФК не конкурирует с частным капиталом, а, скорее, дополняет его. МФК вкладывает средства в проекты, которые соответствуют критериям, предъявляемым Корпорацией к инвестиционным проектам, но для которых не удается обеспечить финансирование и (или) участие квалифицированных технических специалистов других организаций на разумно обоснованных условиях.

Европейский банк реконструкции и развития — инвестиционный механизм, созданный в 1991 году Евросоюзом, Европейским инвестиционным банком и 61 страной с целью содействия переходу на рыночную экономику государств Центральной и Восточной Европы. Евросоюзу принадлежит 51% капитала Банка.

Организация возникла в период, когда в государствах Центральной и Восточной Европы менялся социалистический политический строй и страны бывшего Советского блока нуждались в поддержке для создания нового частного сектора в условиях перехода к рыночной экономике.

ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств привлекает значительные объёмы прямых иностранных инвестиций. Однако, хотя его акционерами и являются представители государства, ЕБРР вкладывает капитал главным образом в частные предприятия, как правило, совместно со своими коммерческими партнёрами. Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые производства, так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации на них, а также совершенствования коммунального хозяйства. ЕБРР использует установившиеся у него тесные связи с правительствами стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности.

Как и МБРР, ЕБРР привлекает средства за счёт эмиссии облигаций. Особенностью операций ЕБРР является широкое привлечение средств в национальных валютах стран Восточной Европы, включая российский рубль.

Полномочия ЕБРР являются прерогативой Совета управляющих, в состав которого каждое правительство акционера назначает своего управляющего, как правило, министра финансов. Совет управляющих делегирует большинство полномочий Совету директоров, который отвечает за стратегическое направление ЕБРР.

Совет директоров состоит из 23 директоров и возглавляется Президентом. Каждый директор представляет одного или более акционеров. С учётом общего руководства Совета управляющих, Совет директоров отвечает за руководство общей деятельностью и политику банка. Он осуществляет полномочия прямо возложенные на него Соглашением и те полномочия, которые делегированы ему Советом управляющих.

Президент избирается Советом управляющих и является законным представителем ЕБРР. Под руководством Совета директоров, Президент руководит текущей работой банка. Президент избирается Советом управляющих большинством голосов на 4 года и может быть переизбран на второй срок. Вице-президенты назначаются Советом директоров по рекомендации Президента и обычно по срочному контракту на четыре года. В случае отсутствия или недееспособности Президента, вице-президент осуществляет полномочия и выполняет функции Президента.

Исполнительный комитет контролирует все ключевые аспекты стратегии, эффективности и финансовой устойчивости банка. Исполнительный комитет банка состоит из Президента (возглавляет его), вице-президентов и других членов высшего руководства банка. Также создан ряд других комитетов, управлений, которые подчиняются Президенту по направлениям деятельности банка.

Устав ЕБРР предусматривает его деятельность только в тех странах, которые привержены принципам «демократии». Забота об окружающей среде является составным элементом надёжно работающей системы корпоративного управления и фигурирует во всех инвестиционных операциях ЕБРР.

Во всех своих инвестиционных операциях ЕБРР должен:

способствовать становлению в стране полноценной рыночной экономики, то есть обеспечивать эффект воздействия на процесс перехода;

брать на себя риски в целях оказания содействия частным инвесторам, но при этом не вытесняя их с рынка;

применять рациональные принципы ведения банковской деятельности.

С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:

проведению структурных и отраслевых реформ;

развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;

укреплению финансовых организаций и правовых систем;

развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора.

В 2004 банк профинансировал 129 проектов на общую сумму 4,1 млрд. евро, из них 1,24 млрд. евро получила Россия. Всего за 1991—2008 банк выдал странам Восточной Европы 33 млрд. евро для 2,2 тыс. проектов, из которых на долю России пришлось более 5,9 млрд. евро. В 2004 прибыль банка составила 297,7 млн. евро. ЕБРР стремится помогать России в дальнейшем восстановлении экономики страны после рецессии, в ее диверсификации и преодолении зависимости от природных ресурсов. В 2010 году он подписал в России в общей сложности 63 проекта на сумму 2,3 млрд. евро; таким образом, с 1991 года общее число проектов составило 657. На протяжении всего 2010 года усилия ЕБРР были всецело направлены на неуклонное и устойчивое восстановление экономики страны после финансового кризиса.

Поиск по сайту: