АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Построение диаграммы денежных потоков, Cash Flow

Читайте также:
  1. Анализ бизнес-процесса(ов) предприятия и построение моделей
  2. Анализ статистических данных. Построение контрольных листков
  3. Анализ эффективности сбережения стоимости денежных средств на базе депозитных вкладов
  4. Аудит операций на счетах денежных средств в банках
  5. Баланс денежных доходов и расходов населения
  6. Баланс денежных доходов и расходов населения, методика его разработки.
  7. Билет 54. Учет денежных средств на расчетном счете и прочих счетах
  8. Бюджет денежных средств.
  9. Бюджет доходов и расходов. Виды денежных потоков
  10. В 22 УЧЕТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
  11. Ведение кассовой книги и хранение денежных средств
  12. ВНИМАНИЕ: обязательно просмотрите остатки по всем субсчетам и фондам в разрезе денежных выплат.

Исходные данные. Таблица 2.

Годы 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

 
 


Cash Flow - 22,6 - 3,3 16,6 11,06 4,59 -2,94 -11,69

 
 

 


Диаграмма финансовых потоков инновационного проекта, Cash Flow.

 

 

Определение коэффициентов дисконтирования проекта.

Коэффициент дисконтирования денежных потоков Кd определяется стоимостью капитала k, инфляцией на валютном рынке и, уровнем риска р:

Кd = 1/ (1+ 21),

где d = 14 + 4 + 3.

 

 

Определение чистого дисконтированного потока (ЧДД)

И текущей стоимости проекта (ЧТС).

n + 1 (ДПi - ИЗi) n + 1

ЧДДi = S = S (ДПi - ИЗi)х Кid. (2)

i = 0 (1 + d)i i = 0

Расчёт ЧТСn = NPVn = ЧДДn = S ЧДДi, где i = 0, 1,2,3...6. (3)

i = 0

Таблица 3

Расчёт чистого дисконтированного дохода.

 

I Периоды ДП ИЗ Кd ДП*Кd ИЗ*Кd ЧДД ЧТС,NPV
      22,6     22,6 -22,6 -22,6
      3,3 0,83   2,73 -2,73 -25,33
    16,6   0,68 11,34   11,34 -13,99
    11,06   0,56 6,25   6,25 -7,74
    4,59   0,47 2,14   2,14 -5,60
    -2,94   0,39 -1,13   -1,13 -6,74
    -11,69   0,32 -3,72   -3,72 -10,46
    17,63 25,9   14,87 25,33 -10,46  

 

Вывод: при таких условиях, темпа изменения экономических параметров, проекта является убыточным.

Вариант 2.

- изменение текущих переменных затрат ТЗ2 - 9 в год;

- изменение объёма производства О2 - 9 в год;

- изменение объём продаж с учётом роста цен Д2 - 6 в год.

 

Изменение ЧДДi и ЧТСi в рассматриваемый период.

Построение диаграммы денежных потоков, Cash Flow

 

Годы              
Cash Flow -22,6 -3,3 16,6 15,59 14,36 12,89 11,13

Диаграмма финансовых потоков инновационного проекта, Cash Flow.

Определение чистого дисконтированного потока (ЧДД)

И текущей стоимости проекта (ЧТС).

Расчёт чистого дисконтированного дохода.

I Периоды ДП ИЗ Кd ДП*Кd ИЗ*Кd ЧДД ЧТС,NPV
      22,6     22,6 -22,6 -22,6
      3,3 0,83   2,73 -2,73 -25,33
    16,6   0,68 11,34   11,34 -13,99
    15,59   0,56 8,80   8,80 -5,19
    14,36   0,47 6,70   6,70 1,51
    12,89   0,39 4,97   4,97 6,48
    11,13   0,32 3,55   3,55 10,03
    70,58 25,9   35,36 25,33 10,03  

Вывод: Окупаемость проекта больше 5 лет. Это приведет к разорению.

Вариант 3.

- изменение текущих переменных затрат ТЗ2 - 4 в год;

- изменение объёма производства О2 - 15 в год;

- изменение объём продаж с учётом роста цен Д2 - 14 в год.

Изменение ЧДДi и ЧТСi в рассматриваемый период.

Построение диаграммы денежных потоков, Cash Flow

Годы              
Cash Flow -22,6 -3,3 19,8 26,9 35,43   55,9

Диаграмма финансовых потоков инновационного проекта, Cash Flow.

Определение чистого дисконтированного потока (ЧДД)

И текущей стоимости проекта (ЧТС).


1 | 2 | 3 |

Поиск по сайту:

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.005 сек.)