Формирование и использование финансовых ресурсов ООО «РЕКО»

ООО «РЕКО» было образовано 04.07.2006 г. Основным видом деятельности Общества является оптово-розничная торговля в гипермаркете товарами широкого ассортимента. В 2008 г. Общество занималось подготовкой к открытию первого гипермаркета. Торговая деятельность начата 16.12.2008 г. Общество контролируется компанией «РЕКО Бетайлигунгс», входящей в группу компаний «РЦ» (Германия).

Определим величину финансовых ресурсов Общества и их движения, составив таблицу изменения статей баланса на основании данных бухгалтерского баланса (прил.4). В соответствии с общим правилом увеличение собственного капитала и статей пассива, а также уменьшение статей актива баланса трактуется как прирост финансовых ресурсов; снижение собственного капитала и пассивных статей и увеличение статей актива представляют собой сложения финансовых ресурсов (см.табл.1).

Для устранения влияния амортизации необходимо провести корректировку по формуле: остаточная стоимость основных фондов на конец года + сумма начисленного износа - остаточная стоимость основных фондов на начало года[15]. За отчетный период начислен износ 9,342 млн. рублей (см.прил.5). Таким образом, реальные вложения ресурсов в расширение основного капитала составили:

211,548+9,342-9,194=211,696 млн. рублей.

В 2008 г. Общество получило убыток в размере 342,348 млн. рублей (в 2007 г. – убыток 101,564 млн. рублей), и по состоянию на 31.12.2008 г. его чистые активы имели величину 196,989 млн. рублей (на 31.12.2007 г. – 98,164 млн. руб.). С учетом корректировки можно построить окончательный отчет о движении финансовых ресурсов и их источниках (табл.2).

Таблица 1.

Изменение статей баланса, млн.руб.

Таблица 2.

Отчет о движении финансовых ресурсов

Как видим из таблицы 2, основным источником ресурсов являются займы и добавочный капитал. Привлеченные финансовые фонды были направлены на покрытие убытков, увеличение запасов (товара для последующей продажи) и на приобретение основных средств. Материнская компания «РЕКО Бетайлингунгс» осуществляет поддержку Общества на постоянной основе в виде вкладов в имущество и займов. На основании решения единственного участника Общества от 13.10.2008 произведено увеличение капитала на сумму 10,09 млн. рублей за счет имущества Общества. Увеличение уставного капитала было зарегистрировано 12.12.2008 г. В связи с этим добавочный капитал в сумме 10,09 млн. рублей был направлен на увеличение уставного капитала. Общая сумма изменения добавочного капитала в течение 2008 г. составила 431,083 млн. руб. Таким образом, собственный капитал составляет 196,989 млн. рублей.

Рисунок 1. Структура кредиторской задолженности

Структура кредиторской задолженности указана на рис.1. Следует отметить, что займы и кредиты краткосрочные. Займы возобновляемые, кредитный лимит 35 млн. евро. Займы предоставляют компании, входящие в группу «РЦ» (Германия), ставки по кредиту 3-месяцев EURIBOR+3,5. Таким образом, стоимость кредита значительно ниже, чем по аналогичным по сумме займам по рынку в России.

Общество создает резерв на расходы по невыставленным счетам (образован в соответствии с правилами МСФО и не учитывается для целей налогообложения), резерв по неиспользованным отпускам.

Сумма налога на прибыль, определенная исходя из бухгалтерского убытка (сумма условного дохода по налогу на прибыль) за отчетный год, составила 107,185 млн. руб. (2007 г. – 31,960 млн. руб.). В отчетном году сумма постоянных разниц, повлиявших на корректировку условного дохода по налогу на прибыль в целях определения налога на прибыль, исчисляемого по данным налогового учета (текущего налога на прибыль), составила 12,179 млн. руб. (2007 г. – 1,488 млн. руб.). Основная часть этих разниц возникла в связи с различиями учета суточных и в связи с учетом товарных недостач по результатам инвентаризации в бухгалтерском и налоговом учете.

В отчетном году общая сумма вычитаемых временных разниц, повлиявших на корректировку условного дохода по налогу на прибыль в целях определения текущего налога на прибыль, исчисляемого по данным налогового учета, составила 434,421 млн. руб., в том числе возникшие – 437,588 млн. руб. и погашенные – 3,167 млн. руб. Вычитаемые временные разницы связаны с различиями в признании в бухгалтерском учете и налогообложении резервов предстоящих расходов, с различиями в учете курсовых разниц, а также убытком, перенесенным на будущее, который будет принят в целях налогообложения в последующих отчетных периодах.

По данным налогового учета убыток, учитываемый в целях налогообложения, за 2008 г. составил 420,819 млн. руб.

Финансовые ресурсы распределяются следующим образом (см. прил.6):

· Оплата приобретенных товаров, работ, услуг и прочих оборотных активов (25,62%);

· Оплата труда (9,64%);

· Оплата процентов (0,77%);

· Расчеты по налогам и сборам (4%);

· Операции по продаже валюты (10,55%);

· Приобретение объектов основных средств (39,72%);

· Погашение займов и кредитов (7,32%).

В составе основных средств отражены торговое оборудование, компьютерная техника, транспортные средства и другие соответствующие объекты со сроком полезного использования более 12 месяцев. Приобретенные объекты с первоначальной стоимостью до 20 тыс. руб. за единицу учитываются в составе материально-производственных запасов.

К прочим внеоборотным активам отнесены стоимость лицензионных прав на программы ЭВМ, расходы на страхование.

Судя по таблице 2 значительно выросло количество денежных средств, предприятию следует уделить больше внимания вопросам управления своим оборотным капиталом. На счета и в кассе предприятия скопилось 338,526 млн. свободных денежных средств, не приносящих обществу никакого дохода и при этом отсутствуют краткосрочные финансовые вложения.

В данный момент условия оплаты счетов, которые предприятие предлагает своим покупателям более благоприятны для них, чем те условия, которые само получает от своих поставщиков. Просроченная задолженность покупателей и заказчиков отсутствует. Дебиторская задолженность краткосрочная. Ее рост связан с расширением круга покупателей и заказчиков, а также поставщиков, которым оплачены авансы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовые ресурсы предприятий - это собствен­ный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления произ­водственно-финансовой деятельности в целях получения соответствую­щих доходов и прибыли.

Формирование и использование финансовых ресурсов - два взаимосвязанных процесса характеризующие и раскрывающие сущность механизма движения финансовых ресурсов на предприятии. При этом увеличение в активе баланса и уменьшение в пассиве показывает вложение финансовых ресурсов. А уменьшение в активе и увеличение в пассиве указывает на источники финансовых ресурсов.

Источники финансовых ресурсов разделяются в зависимости от классификации на собственные и заемные, краткосрочного или долгосрочного финансирования. Для организации основным источником должны являться собственные ресурсы, а именно уставной капитал (также добавочный) и прибыль.

Основными направлениями использования финансовых ресурсов предприятия являются:

· Капитальные вложения.

· Расширение оборотных фондов.

· Осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

· Платежи органам финансовой и банковской системы. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.;

· Размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы.

· Распределение прибыли между собственниками организации.

· Стимулирование работников организации и поддержка членов их семей.

· Благотворительные цели.

Основными из которых должны являться инвестиции в основные и оборотные фонды.

Привлечение финансовых ресурсов и правильное, рациональное использование главная задача финансового менеджера.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка: активов предприятия и источников их финансирования; величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности; источников дополнительного финансирования; системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку: объема требуемых финансовых ресурсов; формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность); степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время); стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств); риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем заем или кредит).

Анализ финансовых ресурсов Общества выявил: значительная часть финансовых ресурсов – заемная. Большая часть средств направляется на формирование основных фондов. Это связано с тем, что только в конце отчетного периода Общество начало свою операционную деятельность, также в связи с этим в отчетности видим отрицательный финансовый результат.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Галяпина Л.В. Толковая книга по бухгалтерскому учету – Ростов н/Д: Феникс, 2009

2. Буряковский В.В. Финансы предприятий: Уч. Пособие – Днепропетровск: Пороги, 2007.

3. Финансы предприятий: уч. / под ред. проф. А.М. Поддерегина – 3-е изд. – К.: КНЭУ 2000 – 385 с.

4. Ковалев В.В Финансы./Ковалев В.В.- Москва: Проспект, 2003

5. Краткий курс по финансам организаций: учеб.пособие/ С.В. Загородников. – 2-е изд., испр.- М.: Издательство «Окей-книга», 2008

6. Кременуков С.В. Финансовые ресурсы предприятия /– М.: Финансы и статистика, 2005

7. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки -Москва.: Дис, 2003

8. Экономика предприятия: Учебник / Под редакцией проф. С. Ф. Покропывного. - К.: Из-во "Хвиля-Прес", 2003

9. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред.проф. Е.И. Шохина. – М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2004

10. www.accom.ru

11. ww.cfin.ru

12. www.college.ru

13. www.finansistio.ru

[1] Финансы предприятий: уч. / под ред. проф. А.М. Поддерегина – 3-е изд. – К.: КНЭУ 2000 – 385 с.

[2] Экономика предприятия: Учебник / Под редакцией проф. С. Ф. Покропывного. - К.: Из-во "Хвиля-Прес", 2003.

[3] www.finansistio.ru

[4] Краткий курс по финансам организаций: учеб.пособие/ С.В. Загородников. – 2-е изд., испр.- М.: Издательство «Окей-книга», 2008

[5] Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред.проф. Е.И. Шохина. – М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2004

[6] Галяпина Л.В. Толковая книга по бухгалтерскому учету – Ростов н/Д: Феникс, 2009

[7] Галяпина Л.В. Толковая книга по бухгалтерскому учету – Ростов н/Д: Феникс, 2009

[8] Галяпина Л.В. Толковая книга по бухгалтерскому учету – Ростов н/Д: Феникс, 2009

[9] www.college.ru

[10] www.accom.ru

[11] Буряковский В.В. Финансы предприятий: Уч. пособие / Под ред. В.В.Буряковского. – Днепропетровск: Пороги, 2007.

[12] Кременуков, С.В. Финансовые ресурсы предприятия.– М.: Финансы и статистика, 2005.

[13] Ковалев В.В Финансы..- Москва: Проспект, 2003

[14] Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки -Москва.: Дис, 2003.

[15] www.cfin.ru

Поиск по сайту: