Денег нет, приходите завтра

По-научному это называется «недостатком ликвидности». Впрочем, так выражаются не только ученые-экономисты в умных книжках, но и журналисты в статьях и репортажах по телевизору. Зачем СМИ, ориентированные на простых европейских (и не только) граждан, используют специальные научные термины? Видимо, чтобы прикрыть ими то, что происходит на самом деле. Чтобы не возникало лишних вопросов. Кроме, пожалуй, самого слова «ликвидность». Да и это можно объяснить так, что дальнейшего знать уже не захочется. Итак, попросту ни у кого нет денег — ни у фирм, ни у населения, ни у банков. Возникает вопрос: куда же делись эти деньги? Вчера были, а сегодня уже нет?

Чаще всего рассуждают о «кризисе доверия» между банками — том самом, над которым посмеялся в своей статье профессор Станковски. И дело не в том, что банки не хотели давать друг другу деньги взаймы, то есть в кредит, оттого что не доверяли друг другу. А потому, что им попросту нечего было дать. Куда же делись деньги? Ведь известно, что если убыло в одном месте, то в другом должно прибыть. Это же касается и денег. Что, банки в массовом порядке проигрались в казино? Нет. В этом случае все деньги заполучили бы казино — и за ответом на вопрос далеко ходить было бы не надо. Топ-менеджеры крупных корпораций топили банкнотами камины в своих кабинетах? Нет. Деньги захоранивали, как ядерные отходы? Тоже нет. Так кто же сидит на денежном мешке и молчит — как раз тогда, когда деньги так необходимы? Ведь этот кто-то мог бы обогатиться, давая в долг под большие проценты. Но, видимо, у этого «кого-то» иные цели, поважнее, чем быстренько «навариться», поработав ростовщиком. Кому это нужно? И зачем?

Произнеся слова «кризис», «ликвидность» и «недоверие», обычно тут же начинают вещать об ипотеке. И о том, что все на свете финансовые беды в последние годы случаются из-за нее. Заглянем в Большой экономический словарь: ипотека — это возможность взять жилье в кредит под залог этого самого жилья. То есть если вы не будете своевременно и полностью выплачивать кредит за свою квартиру или дом, банк имеет право отобрать их у вас, чтобы продать самостоятельно тому, кто будет платить исправно. Или заплатит всю сумму сразу.

И вот якобы в США после 2004 года разразился ипотечный кризис. То есть американцы в массовом порядке не смогли платить за свои взятые в кредит дома и квартиры. Банки отобрали эти дома и квартиры и выставили их на продажу. В результате росшие до этого гигантскими темпами цены на недвижимость рухнули ниже тех, по которым эта недвижимость приобреталась.

Так почему же американцы не смогли платить по своим кредитам? Банки обанкротились и добропорядочные граждане потеряли свои сбережения? Нет. Или же все поголовно потеряли работу? Вовсе нет. И банкротство банков, и потеря работы являются никак не причинами кризиса, а его последствиями. А разве следствие может появиться раньше причины? Опять же нет. Значит, настоящая причина ипотечного краха вовсе не в том, что массы людей потеряли работу. А в чем тогда?

СМИ на разные лады твердят одно и то же:

По мнению экспертов, именно выдача большого количества не подкрепленных ничем кредитов ненадежным заемщикам в значительной степени повлияла на возникновение кризиса в сфере жилищного кредитования.

Получается, что банки сознательно раздали кредиты сомнительным заемщикам, которые оказались неспособны по этим кредитам платить. А куда же смотрели банки? Куда смотрели серьезные люди из их служб безопасности? Зачем же нужны многочисленные проверки заемщиков в банках, справки о доходах, справки с работы, справки о доходах супругов, родителей и так далее до седьмого колена? Или же зубастые акулы капитализма стали раздавать деньги, нажитые непосильным трудом, кому попало и почти что за просто так? Вы не поверите. Наверное, даже будете долго смеяться, но так оно и было на самом деле.

Так что же, во главе всех банков дружно встали неучи и идиоты, выпущенные на поруки из ближайшего сумасшедшего дома? Нет. Отчего же тогда банки стали раздавать ипотечные кредиты, даже очень крупные суммы, всем желающим, даже шестидесятилетним безработным алкоголикам? Причем в массовом порядке. Таких заемщиков просто стали называть «нестандартными». Подобных кредитов среди всех выданных к началу кризиса была почти половина! Кредиты стали брать все, цены на недвижимость резко выросли и продолжали расти день за днем — по нескольку десятков процентов в год! Банки занимали друг у друга деньги, чтобы выдать ипотечные кредиты «нестандартным» заемщикам. Один долг порождал другой. Кругом были одни долги! Вся эта пирамида держалась только на постоянном росте цен на недвижимость, из-за которой в ипотеку ввязывались все новые и новые заимодавцы. Банки играли в увлекательнейшую игру, которая называлась «возьми взаймы как можно больше денег, чтоб отдать как можно большую часть из них первому встречному, который неизвестно когда вернет их и вернет ли вообще». Чудесная игра, не правда ли? Вроде русской рулетки.

Мало того, в начале нового тысячелетия в США возник чудовищный бум кредитных карточек, которыми направо и налево расплачивались американские граждане за продукты в супермаркетах, за бытовую технику, за туристические путевки, за бензин, по телефонным счетам, за новые автомобили… И почти за десяток лет подобной вакханалии ни один экономический эксперт не забил тревогу. Долг американцев по пластиковым картам достиг одного миллиарда долларов. Но все выпускники Гарварда и Прин-стона, серьезные консалтинговые агентства и фирмы молча взирали на происходящее с поистине олимпийским спокойствием.

— На что все они уповали? — спросил я, наливая нам с Грегори кофе.

— Поначалу это кажется сложным, но на самом деле ответ лежит на поверхности, — сказал Верней, грызя карандаш. — Вот он: если мне не вернут долг, я всегда смогу взять кредит. То есть «перезанять, чтобы переотдать».

Кредиты ведь были дешевы и доступны всем. И не только гражданам, но в первую очередь банкам. Такова причина этой детской беззаботности. Она же относится и к игрокам на бирже. Причем последние рискуют, пожалуй, еще больше, чем банки. Потому что продают и покупают даже не акции промышленных предприятий, а акции фирм, у которых за душой ничего нет, кроме других акций таких же фирм.

Принцип работы биржи очень прост: купить дешевле, продать дороже. Если акции какой-то фирмы за день подорожали вдвое, это не значит, что внезапно удвоилось количество ее станков или офисных компьютеров. Но если сегодня утром ты дешево купил, а вечером дорого продал, то ты получил прибыль. То есть «наварился». И так много раз. Много дней подряд. Бесконечная торговля. Ведь деньги, как известно, на бирже не зарабатываются, они просто меняют хозяев. Что-то реально делать, производить гораздо сложнее, чем не делать ничего. Желание заработать, не напрягаясь, создало биржу. Это «казино случайностей» — так говаривал еще мистер Линч,[4]уж кто-кто, а он-то не ошибался.

Еще более запутанная и неустойчивая финансовая пирамида, в основе которой не лежит почти ничего материального. Страшно? А игрокам на бирже не страшно. Их риски застрахованы… фирмами, которые продают риски по выданным ими страховкам другим фирмам. Как ценные бумаги. А те фирмы…

Так говорил Грегори Верней, сидя у меня в кабинете. У меня от всего этого голова пошла кругом. Пожалуй, еще посильнее, чем у вас, дорогой читатель. Потому что вы прочли всего несколько абзацев, а я провел не один день, разбираясь со всем этим. Но сосредоточьтесь. Понять то, что я сейчас скажу, просто необходимо.

— Игра с ценными бумагами на бирже ведется на огромные суммы, — продолжал Верней, — потому что цена на акции и облигации обычно растет и падает на десятые доли процента, и чтобы сделать мало-мальски существенную прибыль, вкладывать нужно очень много. И все эти средства… да, совершенно верно, взяты взаймы. В кредит. И причиной биржевого кризиса также является отсутствие денег. Нет денег — не на что купить акции. Следовательно, их невозможно продать. Так работают ипотечный и биржевой механизмы. От отсутствия денег и там, и там возникает кризис.

Однако для краха всей мировой экономики одного только ипотечного кризиса в США явно недостаточно. Но он может быть неплохим бикфордовым шнуром, легко воспламеняющимся запалом для настоящего кризиса. Однако для взрыва нужна еще и взрывчатка. Бикфордов шнур мы нашли. Где же динамит?

А динамитом является не что иное, как ценные бумаги. Акции и облигации? Они самые, но не только и не столько. Как известно, акция — это удостоверенное на бумаге право на часть собственности предприятия. Облигация — вроде как долговая расписка. Но есть еще жуткие многоэтажные схемы под названием «производные финансовые инструменты», деривативы — ценные бумаги на ценные бумаги. И ценные бумаги на те ценные бумаги, которые были напечатаны на ценные бумаги. Акция, дающая право на акцию, которая, в свою очередь, дает право на акцию. И только та акция дает вам право на деталь от станка или половину стола для компьютера, стоящего в офисе фирмы, акцию которой вы купили.

Но настоящей бедой стали «страховки страховок». Представьте себе, что вы идете в страховую компанию и страхуете свой автомобиль от угона. Вы оформляете договор страхования и уезжаете, довольный. А ваша страховая компания отправляется в другую страховую компанию и страхует там свой риск на случай, если ей придется выплачивать вам стоимость вашего украденного автомобиля. И так далее… Примерно то же самое происходило на рынке недвижимости США. Как раз в момент роста цен на недвижимость и бума кредитов. Только вот почему-то никто не подумал, что если все застраховались от возможных потерь, то, «если что случится», и платить придется всем и за всех.

Это было понятно. Но по-прежнему непонятно было, куда у всех разом делись все деньги. Верней исступленно грыз карандаш, но никакой версии не предлагал. У меня тоже не было ответа.

Получалось, что «официальные» причины кризиса при ближайшем серьезном рассмотрении не выдерживали никакой критики. Но разве бывает кризис без причин, просто так? Разумеется, нет. Значит, для него есть другая причина или причины, которые мы пока не смогли понять. Пока не смогли понять.

Печатный станок

— Долларовые купюры какого достоинства вы знаете, Кассе? — спросил меня Верней.

Я задумался:

— Один, пять долларов. Десятка, двадцатка. Полтинник, сотня. Ну, все так же, как и евро.

— Верно. Но еще есть очень редкая купюра в два доллара. И еще ряд банкнот, которые обычные люди не то что никогда не держали в руках, но о которых им даже не известно. Это купюры в пятьсот, тысячу, пять и десять тысяч долларов. И купюра в сто тысяч долларов. Они запрещены к вывозу из США. Они никогда не находились в обычном обороте и используются лишь для расчета между банками, из которых состоит сама Федеральная резервная система. На этой банкноте изображен президент США Вудро Вильсон. Тот, кто в 1913 году подписал Акт о создании Федеральной резервной системы США.

— Резервная система? — переспросил я. — А при чем тут она?

— Вы еще спросите, что это такое, — усмехнулся Верней.

Признаться, он попал в точку. О Федеральной резервной системе США я, конечно, слышал, но что это такое и чем это «что-то» занимается, представлял довольно смутно.

Так началась беседа, которая привела к самому, пожалуй, сенсационному открытию в этой книге. Чтобы до него докопаться, мне потребовались пять недель и неоценимая помощь Грегори Верней. Поистине Энтони Станковски мог бы гордиться своим учеником! Это и была та самая тайна, лежащая на поверхности, о которой писал в своем письме к Энтони Станковски Второй Магистр Секты свободных менеджеров. Тот самый лес, которого мы не видим за деревьями. И он в действительности оказался у нас под самым носом.

Возьмите в руки доллар США. Или сто долларов, если хотите. Прочитайте, что на нем написано. Прочитали? У вас не возникает никаких вопросов? В самом деле? Тогда я прочту вам вслух. Сверху на банкноте написано: Federal Reserve Note, что означает «Банкнота Федеральной резервной системы». А Федеральная резервная система — сокращенно ФРС — имеет отношение к Федерации не больше, чем акционерное общество «Федерал Экспресс», акции которого принадлежат частным лицам. Федеральная резервная система является самой обыкновенной… фирмой. Частной лавочкой, если угодно… Нет, вероятно, мы что-то путаем… Но какова ее история? ФРС была создана в декабре 1913 года. Да, в действительности как частная фирма. И она получила право печатать доллары. У вас захватывает дух от такого поворота? Признаюсь, я тоже поначалу счел это абсурдом. Но это действительно так!

Как известно, в государствах-монархиях и по сей день право чеканки монеты всецело принадлежит государственным казначействам. Государственные казначейства могут называться как угодно, но смысл от этого не меняется: эти организации полностью принадлежат государству. США являются демократической республикой. И главным законом является их пресловутая Конституция с невероятным числом поправок. Открываем Конституцию США. Читаем:

Конгресс США имеет право… чеканить монету, регулировать ее ценность, равно как и ценность иностранных монет…

Замечательно. Все вроде бы правильно: раз США — демократия, то власть принадлежит народу. Представители народа заседают в Конгрессе. Конгресс имеет право чеканить монеты. США — истинная демократия. То есть была. По крайней мере формально. По крайней мере до 1913 года — до того момента, как в один из предпраздничных дней, незадолго до Рождества, а именно 23 декабря 1913 года, Конгресс утвердил Акт о Федеральной резервной системе.

До 1913 года на долларах красовалась надпись: «Банкнота Соединенных Штатов Америки». С 1913 года и по сей день — взгляните еще раз, чтобы поверить собственным глазам, — там сказано: «Банкнота Федеральной резервной системы». Дальше идет надпись: «США». Но это всего лишь географическое обозначение. Вы держите в руках кусочек затейливо окрашенной бумаги, которая к государству США не имеет почти никакого отношения. Вам все еще продолжает нравиться эта бумажка?

Вдумаемся в то, что мы только что узнали. Конгресс США, будучи избранным представителем народа, не имеет права самовольно, по своему решению, передать кому-то свои функции или часть их. Но ведь передал же. Доллары печатает Федеральная резервная система. В неограниченном количестве. А неограниченные деньги сегодня равняются неограниченной власти. В любой области.

Так кому же принадлежит ФРС? Кому принадлежит неограниченная власть? Кто грубо попирает священную юридическую корову — Конституцию США?

Задав вслух этот вопрос, мы с Грегори Верней долго молчали. Верней закурил прямо в кабинете, причем я даже не сразу это заметил. А когда заметил, то вместо того, чтобы немедленно включить освежитель воздуха, попросту открыл окно в промозглый зимний день и присоединился к этому нездоровому занятию. Картина была бы абсурдной, если бы это не было чистой правдой. Весь мир держит в лапе даже не США, не государство, не правительство, не Конгресс, не кучка политической элиты Штатов. А фирма. Одна-единственная фирма, которая печатает доллары на печатных станках. Фирма, которая кому-то принадлежит, — точно так же, как вам принадлежат ваша шариковая ручка, костюм и автомобиль.

Открываем самый главный международный финансовый справочный ресурс в Интернете. Читаем:

Федеральная резервная система США являетсянезависимым финансовым органом, созданным для выполнения функций центрального банка) и осуществления централизованного контроляснад коммерческими банками США.

Вот так, легко и просто: частная конторка, контролирующая негосударственные банки США (государственных банков в США попросту нет). Сама ФРС основана двенадцатью негосударственными Федеральными резервными банками. А их учредителями являются коммерческие банки. Потому что, опять же, государственных банков в США нет. Отсюда получается, что через эту непростую схему ФРС контролирует… сама себя. Или же, другими словами, коммерческие банки контролируют сами себя…

— Знаете, месье Кассе, — сказал Верней на следующий день, — я тут решил проверить, в самом ли деле Федеральная резервная система — частная фирма. И представьте, я нашел ее телефон и адрес в справочнике «Желтые страницы» не на голубых страницах государственных организаций, а на белых — прямо рядом с телефоном офиса службы доставки «Федерал Экспресс». Но кто обращает на это внимание?.. В сообщениях СМИ о главе ФРС США и министре финансов всегда говорят на равных и частенько их называют вместе, как двух больших государственных шишек. Хотя на самом деле президент США не может ни уволить, ни назначить руководителя ФРС. ФРС формально и неформально независима от правительства США и от Конгресса. Этакий Франкенштейн… Монстр, которого власти США сами же и создали. А теперь — даже если бы они очень-очень этого захотели — у них нет никаких возможностей на него повлиять. Вы можете это себе вообразить, месье Кассе?.. Эта контора дает долларовые кредиты правительству США под залог государственных облигаций. Затем, получив доходы в виде налогов и прочего, правительство отдает ФРС долг по облигациям. Разумеется, с процентами.

ФРС является крупнейшим кредитором американского правительства. Вдобавок к этому ФРС спекулирует государственными облигациями — ведь долларами не поторгуешь. Доллар, он доллар и есть. Стоит он всегда одинаково, как бы там ни было, — объяснял Верней.

— В таком случае получается, что ни президент США, ни какие-либо другие органы власти не самостоятельны?.. То есть пляшут под дудку своего заимодавца?..

— Верно. И за доказательствами не надо далеко ходить. Президент США приходит на срок четыре года. И глава ФРС — тоже на четыре года. Но с 1913 года не было еще ни одного раза, чтобы глава ФРС был заменен на своем посту новым президентом США. Я проверил, месье Кассе. Все так и есть. Формально-то, конечно, президент подписывает указ о назначении главы ФРС. Но решается все это совсем в другом месте. Структура ФРС очень запутана — чтобы ни у кого не возникало желания в ней разобраться.

Приходит новый президент, новая команда нового президента, а глава ФРС остается прежним. Независимо от его партийных взглядов. Разве так бывает? Как видите, бывает. Вот факт: недавний глава ФРС Алан Гринспен сидел на своем посту 19 лет: с 1987 по 2006 год при республиканцах Рональде Рейгане, Джордже Буше-старшем и Буше-младшем и при демократе Клинтоне. А затем Гринспен добровольно ушел в отставку. И кстати, выпустил книгу о том, как он работал в ФРС. Книга называется «Эпоха потрясений». Я нашел ее в ближайшем книжном супермаркете и прочитал несколько раз. Кое-где мне трудно было поверить собственным глазам. Гринспен изложил правду, в которую почти невозможно поверить. Правду, за которую его почему-то до сих пор еще не убили…

Если зайти на официальный сайт Федеральной резервной системы США и нажать на вкладку «История ФРС», то можно совершить маленькое виртуальное путешествие по Резервной системе. Голос из компьютерных колонок, чисто произносящий слова по-английски, будет вежливо дублировать все надписи на экране. Просто посмотреть и послушать. А затем посмотреть и послушать еще раз. И все равно будет очень трудно поверить собственным глазам и ушам в то, что мир устроен именно так, а не иначе. Нужно просто умел читать между строк. На сайте ФРС говорится:

Федеральная резервная система является смесью общественных и частных элементов.

Очень просто. Никакой тайны. ФРС сама "говорит о себе все. Но кто и как может узнать, какая часть этой смеси те самые частные «элементы», а какая — государственные?.. Об этом никто нигде не говорит. И никогда не скажет.

Поиск по сайту: