Расчет показателей рентабельности предприятия

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий экономическую эффективность деятельности предприятия. Она показывает, какое количество прибыли приходится на тот или иной ресурс. В числителе показателя рентабельности указывается результат деятельности (экономический эффект), а в знаменателе – величина используемого ресурса или затрат.

Рассмотрим основные показатели рентабельности:

· Рентабельность активов — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%. Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде.

· Экономическая рентабельность – коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Экономическая рентабельность показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования). Экономическая рентабельность является главным объектом внимания менеджеров компаний, поскольку рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг). Экономическая рентабельность отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

· Рентабельность производственных фондов – отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных фондов.

· Рентабельность основных средств отражает уровень доходности предприятия и экономическую эффективность его деятельности и является отношением чистой прибыли к стоимости основных средств. Рентабельность основных средст в предприятий является центральным показателем в момент перехода экономики к рыночным отношениям. Величина данного показателя зависит в первую очередь от уровня прибыльности продукции, чем выше прибыльность, тем эффективнее деятельность предприятия.

· Рентабельность собственных средств – показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Это важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, собственника бизнеса, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал.

· Рентабельность реализации. Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности. Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию.

· Рентабельность текущих затрат характеризует окупаемость издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Чистая прибыль входит в состав валовой (балансовой) прибыли, и проведя анализ валовой прибыли можно судить об изменениях самой чистой прибыли.

Расчет показателей рентабельности производится в соответствии с формулами из Таб. 14.

Таб. 14

Расчёт показателей рентабельности проводится на основе чистой прибыли (позиция 10 табл. 13 по соответствующему году) и данных по величине активов, основных средств, собственных средств, приведённых в таб.2 Приложения (позиции 7, 8, 10). Величина производственных фондов определяется как сумма позиций 8 и 9 из таб.2 Приложения.

Расчёт нетто-результата эксплуатации инвестиций для определения экономической рентабельности производится по формуле:

НРЭИ = Vт – (1,2SQвi´Zмi + Fr +SQвi´Zc.н.i + F a.r.) (14)

где Vт – годовой объём товарной продукции (объем выпуска продукции);

1,2 – коэффициент, учитывающий долю материальных затрат в косвенных расходах организации;

Qвi – годовой объём выпуска i-того изделия (позиция 1 таб.1 Приложения);

Zмi – сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты на единицу i-того изделия (позиция 6.1 таб.1 Приложения);

Fr – годовой фонд заработной платы персонала;

Zc.н.i – отчисления на социальные нужды по i-тому изделию (позиция 6.7 таб.1 Приложения);

F a.r. – годовая сумма амортизационных отчислений (позиция 6 таб.2 Приложения).

Рассчитанные показатели рентабельности приведены в Таб. 15.

Таб. 15

1. Рентабельность активов

2011 г.: Rа = (Prч / A)*100=(13’795134/12600000)*100 = 105.1

2012 г.: Rа = (Prч / A)*100=(16’521596/12800000)*100 = 129.1

2. Экономическая рентабельность

2011 г.: Rэ = (НРЭИ / A)*100

НРЭИ = Vт – (1.2∑Q_вi х Z_мi + F_г + ∑Q_вi х Zс._нi + F_а.г) =

= 37533248 – (1.2*(1004*5200+1004*3473+5004*1300) + 3373542 + +(1004*212+1004*196+5004*84) + 680000) = 14 394 268

Rэ = (НРЭИ / A)*100=(14394268/12600000)*100 = 114,24

2012 г.: НРЭИ = 47378848 – (1.2*(1204*5300+1104*3473+5504*1387)+ 4337622+ +(1218*212+1118*196+5518*84) + 720000) = 21 278 490

Rэ = (НРЭИ / A)*100=(21278490/12800000)*100 = 166,24

3.Рентабельность производственных фондов

2011 г.: Rпр.ф. = (Prч / Fпр.) 100 = (13’795134/10300000)*100 = 134

2012 г.: Rпр.ф. = (Prч / Fпр.) 100 = (16’521596/10640000)*100 = 155.3

4.Рентабельность основных средств

2011 г.: Rо.ф. = (Prч / F о.)*100 = (13’795134/7000000)*100 = 197.1

2012 г.: Rо.ф. = (Prч / F о.)*100 = (16’521596/7240000)*100 = 228.2

5.Рентабельность собственных средств

2011 г.: R с.с. = (Prч / Sс.с.)*100 = (13’795134/6000000)*100 = 230

2012 г.: R с.с. = (Prч / Sс.с.)*100 = (16’521596/6000000)*100 = 275.3

6.Рентабельность реализации

2011 г.: Rр. = (Prч / Vр.ч.)*100 = (13’795134/39’206492)*100 = 35.2

2012 г.: Rр. = (Prч / Vр.ч.)*100 = (16’521596/49’127692)*100 = 33.6

7.Рентабельность текущих затрат

2011 г.: Rт.з. = (Prч / Cр.)*100 = (13’795134/18’148106.8)*100 = 76

2012 г.: Rт.з. = (Prч / Cр.)*100 = (16’521596/23’608934.8)*100 = 70

8.Устойчивый рост организации

2011 г.: Iу.р = (Prн.р. / Sс.с.)*100 = (13’105377/6000000)*100 = 218.4

2012 г.: Iу.р = (Prн.р. / Sс.с.)*100 = (15’695516/6000000)*100 = 261.6

Исходя из данных таблицы (Таб.15) можно сделать вывод, что доходность предприятия в 2009 г. выросла на 19,28 % и с каждого рубля, вложенного на формирование активов, мы получаем на 19,28 рублей больше, чем в прошлом периоде.

Экономическая рентабельность в 2009 г. увеличилась на 52%, именно настолько увеличилась прибыль, которую получит предприятие на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования).

Рентабельность производственных фондов в 2009г. увеличилась на 21,07%, что говорит об эффективном использовании основных и оборотных средств предприятия.

Рентабельность основных средств в 2009 г. увеличилась на 38,22%, что значит, что на каждую единицу стоимости основных средств стало приходится на 38,22% больше чистой прибыли по сравнению с 2008 годом.

Рентабельность собственных средств в 2009 г. выросла на 44,59%, на что повлияло увеличение чистой прибыли предприятия.

Рентабельность реализации уменьшилась по сравнению с предыдущим периодом на 1,62%. Это может свидетельствовать о снижении конкурентоспособности продукции на рынке, так как говорит о сокращении спроса на продукцию.

Рентабельность текущих затрат также уменьшилась, по сравнению с 2008г. спад составил 6,18%. Что говорит об уменьшении прибыли предприятия и росте затрат на производство и реализацию продукции.

За счет того, что размер нераспределенной прибыли в 2009г. увеличился по сравнению с 2008г., устойчивый рост предприятия увеличился на 42,36%.

Поиск по сайту: