Дюрация (D)

Это средневзвешенный срок поступления денежных доходов от проекта, т.е. показатель длительности инвестиции.

Чем короче дюрация, тем эффективнее проект при прочих равных условиях..

Применяется когда все прочие показатели примерно одинаковы.

На практике рекомендуется использовать всю систему показателей. После принятия инвестиционного решения надо спланировать его осуществление, разработать систему контроля, мониторинга. По тем же критериям надо проводить оценку мониторинга. Контроль позволяет убедиться, что затраты соответствуют первоначальному плану, повысить уверенность в том, что инвестиционное решение было тщательно продумано и обосновано, улучшить оценку последующих инвестиционных проектов.

20.12.12

Мероприятия по оптимизации.

1. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных средств от основных средств предприятия:

- проанализировать степень использования оборудования;

- определить мало используемые виды оборудования;

- определить возможные альтернативные варианты использования оборудования;

- определить потенциальный покупателей излишнего оборудования;

- реализовать мало используемое оборудование.

2. Рекомендации по управление дебиторской задолженности:

Цель – ускорить приток денежных средств.

- создать систему оценки финансового положения клиента, т.е. разработать критерии, которые учитывали бы все риски;

- установить лимиты кредита и скидок каждому клиенту;

- контролировать состояние расчетов с покупателями оп отсроченным задолженностям;

- ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

- прогнозировать денежный поток, что поможет заранее выявить нехватку или излишек средств и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.

3. Рекомендации по контролю денежных средств:

- учет и выполнение операций с наличными денежными средствами и расчеты с юридическими и физическими лицами в соответствии с требованиями законодательства;

- контроль за соблюдением кассовой и расчетной дисциплины;

- надзор за денежными расходами и их оформлением;

- своевременность и правильность документального оформления операций по движению денежных средств;

- распределение обязанностей по ведению документации денежных расходов;

- строжайший повседневный контроль сохранности наличных денег, валюты и ценных бумаг в кассе;

- своевременность проведения инвентаризации денежных средств.

4. Рекомендации по обеспечению сбалансированности дефицитных денежных потоков в краткосрочном периоде:

1. П ускорению денежных средств:

1.2. Обеспечение частной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся спросом на рынке;

1.3. Сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям;

1.4. Увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за наличный расчет;

1.5. Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности и платежных документов;

1.6. Согласование с банком условий хранения остатка ДС с выплатой депозитного процента;

1.7. Использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга).

2. По замедлению их выплат:

2.1. Увеличение по согласованию с поставщиками сроков предоставления товарного кредита;

2.2. Использование флоута – период прохождения выписанных платежных документов до момента их оплаты;

2.3. Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга;

2.4. Реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочные в долгосрочные.

5. Рекомендации по обеспечению сбалансированности дефицитных денежных потоков в долгосрочном периоде:

Рост объема ПДП достигается за счет:

- привлечение долгосрочных финансовых кредитов;

- частичной или полной продажи финансовых инструментов;

- инвестирование собственных и заемных средств;

- реализация неиспользуемого оборудования и других видов имущества.

Снижение объема ОДП достигается за счет:

- сокращения количества и объема инвестиционных проектов, программ;

- отказ от инвестирования в долгосрочные финансовые инструменты;

- снижение суммы постоянных издержек предприятия.

Рост ЧДП достигается за счет:

- снижения суммы постоянных переменных издержек предприятия;

- осуществления эффективной налоговой, ценовой, амортизационной политики, претензионной работы.

Поиск по сайту: