Тема 3. Оцінювання фінансових активів

$ Питання для самостійного опрацювання

1. У чому полягає суть поняття грошового потоку?

2. Що відображає теперішня вартість очікуваних грошових потоків за фінансовим активом?

3. Які існують підходи до оцінки ставки дисконтування очікуваних грошових потоків?

4. Які процентні ставки використовують як ставки дисконтування при оцінюванні інвестиційних проектів та фінансових активів?

5. У чому полягає оцінювання фінансових активів?

6. Як коригується дохідність фінансових активів на первинному та вторинному ринках?

7. У чому полягають відмінності між купонною ставкою та дохідні­стю облігації?

8. Як впливають зміни в ринкових процентних ставках на дохідність боргових зобов'язань, що перебувають в обігу на ринку?

9. Як залежить ринкова вартість облігації від терміну Ті погашення?

10. Який економічний зміст показника еластичності?

11. Які основні види ризиків пов'язані з облігаціями?

12. У чому полягає суть показника тривалості?

13. Які чинники визначають ринкову вартість і дохідність акцій?

14. У чому полягає дивідендний метод оцінювання акцій?

15. Які існують основні методи оцінювання акцій?

16. У чому полягає метод "дійсної вартості акції"?

17. Які види доходу розрізняють за фінансовими активами?

18. Як визначається дохід від володіння фінансовим активом?

19. Яка методика визначення доходу від купівлі-продажу фінансового активу?

20. Які основні способи визначення доходу за дисконтними цінними паперами?

21. У чому полягає відмінність між купонно-еквівалентним та банків­сько-дисконтним доходом?

22. Як визначається дохідність кредитних операцій?

23. У чому полягає механізм погашення кредиту однаковими частка­ми?

24. Які основні припущення теорії портфеля?

25. Які основні параметри та характеристики портфеля?

26. Який показник відображає залежність між змінами в доході за цінни­ми паперами?

27. Як залежить результат диверсифікації від ступеня корельованості цінних паперів в портфелі?

28. У чому полягає суть систематичного та несистематичного ризи­ку?

29. Як впливає рівень диверсифікації на величину систематичного та

30. несистематичного ризику?

31. Якими ризиками визначається сукупний ризик по портфелю?

32. Що означає поняття "ринковий портфель"?

33. Чим відрізняються поняття "ефективний" та "оптимальний" порт­фель?

34. Як залежать рівень диверсифікації та рівень ризику від кількості видів цінних паперів в портфелі?

35. Які основні припущення теорії ринку капіталів?

36. Які відмінності в принципах формування портфеля цінних паперів у теорії портфеля та теорії ринку капіталів?

37. У чому полягає економічний зміст лінії ринку капіталів?

38. Який існує взаємозв'язок між лінією ринку капіталів та множиною ефективних портфелів?

39. Чим відрізняються портфелі, розміщені праворуч та ліворуч від точки М нарис. 13.7?

40. Який портфель відображає точка М на рис. 13.7?

41. Як можна довести, що очікувана дохідність не залежить від корельо­ваності цінних паперів у портфелі, а ризик залежить?

42. Поясніть, чому коефіцієнт кореляції з ринком та дисперсія очікува­ного доходу по безризиковому активу дорівнюють нулю?

43. У чому полягають відмінності і що спільного в підходах до визна­чення дохідності фінансових активів у теорії ринку капіталів та МОКА?

44. Який математичний та економічний зміст коефіцієнта @?

45. Який існує взаємозв'язок між систематичним, несистематичним ризиком та коефіцієнтом @?

46. Яку функціональну залежність відображає лінія ринкового цінного папера?

47. Який показник відображає ступінь корельованості конкретних цінних паперів з ринком?

48. Як пов'язана дохідність окремого цінного папера з ринковою дохід­ністю та дохідністю безризикових активів?

49. У чому полягає суть поняття "недооцінена акція"?

Поиск по сайту: