ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Различают два вида потребностей предприятия в оборотных средствах – постоянная и дополнительная.

Постоянная потребность предприятия в оборотных средствах возмещается за счёт собственных средств предприятия и средств, приравненных к собственным.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной самостоятельностью для того, чтобы осуществлять производственный процесс и принимаемые решения.

Собственные оборотные средства формируются в момент создания уставного фонда предприятия. Источником их формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия и при корректировке его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

Средства, приравненные к собственным – средства целевого назначения, которые являются собственностью предприятия до их перечисления получателям или до расходования. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная задолженность предприятия по выплате заработной платы, налоговым обязательствам, отчислениям в фонды социальных мероприятий и т.п. (т.е. переходящая из месяца в месяц).

Дополнительная потребность предприятия в оборотных средствах возмещается за счёт привлеченных средств, которые находятся во временном пользовании у предприятия. К ним относятся заемные и привлеченные средства.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка со сроком погашения до одного года, с помощью которых реализуются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств и др.

К внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств относится кредиторская задолженность. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий. Часть кредиторской задолженности является закономерной, так как следует из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.

У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия, за счет которой создаются резервный фонд, фонды накопления и потребления, а также выпуск дополнительных акций. На предприятии может иметь место остаток перераспределенной прибыли, который до ее распределения используется в обороте предприятия.

Поиск по сайту: