Формы государственного кредита. Займы, их классификация

Внутренний государственный кредит функционирует в следующих формах:

· государственных займов;

· государственных гарантий.

Государственный или муниципальный заем (заимствование) — это передача во временную собственность Российской Федерации, субъекта РФ или муниципального образования денежных средств, которые Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование обязуется возвратить в той же сумме с уплатой процента на сумму займа.

Государственные займы можно классифицировать по целому ряду признаков, в том числе: эмитентам, технологии эмиссии, валюте, срокам погашения, форме выплаты дохода, видам кредиторов, способу обращения, форме выпуска, способу погашения и др. Различаются следующие виды государственных займов:

1) по эмитентам:

- федеральные - займы, осуществляемые от имени Российской Федерации, т.е. займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации;

- субъектные - займы, осуществляемые от имени субъекта РФ, т.е. займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства субъекта РФ;

- муниципальные - займы, осуществляемые от имени муниципального образования, т.е. займы, привлекаемые от физических и юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства муниципального образования;

2) по технологии эмиссии:

- облигационные - займы, которые сопровождаются эмиссией ценных бумаг, в основном, облигаций;

- безоблигационные - займы, оформляемые подписанием кредитных соглашений и договоров;

3) по валюте займа:

- внутренние - займы, осуществляемые в валюте РФ;

- внешние - займы, осуществляемые в иностранной валюте;

4) по срокам погашения:

- краткосрочные - займы со сроком погашения до 1 года;

- среднесрочные - займы со сроком погашения от 1 до 5 лет;

- долгосрочные - займы со сроком погашения свыше 5 лет (в РФ максимальный срок заимствований по федеральным и региональным займам составляет 30 лет, по муниципальным займам — 10 лет);

5) по форме выплаты дохода:

- процентные - займы, доход по которым начисляется в виде процентов к номиналу и выплачивается один, два или четыре раза в год, как правило, на основе купонов;

- выигрышные - займы, по которым доход выплачивается на основе результатов тиражей выигрышей;

- дисконтные займы (займы с нулевым купоном) - займы, которые продаются со скидкой с номинала, а погашаются по номиналу;

6) по видам кредиторов:

- займы, размещаемые среди юридических лиц;

- займы, размещаемые среди физических лиц;

- универсальные займы (распространяются как среди юридических, так и среди физических лиц);

7) по способу обращения на рынке:

- рыночные - займы, которые свободно обращаются на рынке ценных бумаг, т.е. могут перепродаваться инвесторами;

- нерыночные - займы, которые не подлежат обращению на рынке, т.е. не могут свободно перепродаваться;

8) по форме выпуска (по материальному носителю):

- займы в документарной форме;

- займы в бездокументарной форме (в виде записей на счетах);

9) по способу погашения задолженности:

- займы, погашаемые единовременно;

- займы, погашаемые частями.

Существуют и иные критерии классификации государственных займов, например, по возможности изменения уровня доходности, по обязанности заемщика соблюдать сроки погашения займа, по целевому характеру и т.д.

Как кредитор государство предоставляет ссуды нижестоящим органам власти, юридическим лицам, а на федеральном уровне - иностранным государствам и международным организациям. Бюджетные средства выдаются в формах бюджетной ссуды, бюджетного кредита, кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

Бюджетная ссуда - бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основе на срок не более шести месяцев в пределах финансового года.

Бюджетный кредит - форма бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основе.

Государственные кредиты - это ссуды, выдаваемые иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям - кредиты.

В отношениях государственного кредита государство может выступать в роли гаранта по обязательствам различных юридических лиц или нижестоящих уровней власти. На практике это означает принятие государством на себя ответственности за погашение обязательств получателей гарантии.

Государственные гарантии и поручительства выступают особой формой заимствований по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами. Государственной или муниципальной гарантиейпризнается способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование - гарант - дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично.Государственные (муниципальные) гарантии предоставляются, как правило, на конкурсной основе, после проверки финансового состояния получателя гарантии. В договоре о предоставлении гарантии указывается обязательство, которое ею обеспечивается. Срок гарантии определяется сроком исполнения обязательств, по которым предоставлена гарантия.

Гарант по государственной или муниципальной гарантии несет субсидиарную(дополнительно к ответственности должника по гарантированному им обязательству) или солидарную (по обязательствам, составляющим государственный внешний долг Российской Федерации, если это предусмотрено гарантией) ответственность.

Письменная форма государственной или муниципальной гарантии является обязательной.

Общая сумма предоставленных государственных гарантий Российской Федерации для обеспечения обязательств в валюте РФ включается в состав государственного внутреннего долга Российской Федерации как вид долгового обязательства.

Общая сумма предоставленных государственных гарантий Российской Федерации для обеспечения обязательств в иностранной валюте включается в состав государственного внешнего долга Российской Федерации как вид долгового обязательства.

Поиск по сайту: