Общий анализ баланса ООО «Кварц»

Основными источниками информации для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кварц» являются: баланс предприятия – форма №1 (смотри Приложение 1), отчет о прибылях и убытках – форма №2(смотри Приложение 2-3).

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств находящихся в распоряжении предприятия.

Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные активы и внеоборотные активы, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Далее приведен горизонтальный анализ баланса ООО «Кварц» за 2010-2012 годы (смотри таблицу 3).

Таблица 3 - Горизонтальный анализ баланса ООО «КВАРЦ», тыс. руб.

Продолжение таблицы 3

Анализируя табличные данные, можно сделать вывод, что валюта баланса предприятия в 2011 году сократилась на 521 тысячу рублей (-11,2%), что было обусловлено убыточной финансово-хозяйственной деятельностью ООО «Кварц». Однако, к концу отчетного 2012 года валюта баланса увеличилась на 856 тысяч рублей (+20,73%), следовательно деятельность предприятия стабилизируется.

В течение анализируемого периода у предприятия наблюдается снижение стоимости основных средств, на 26,88% в 2011 году и на 30,62% в 2012 году, что свидетельствует о снижении инвестиционной активности ООО «Кварц». В 2011 году произошло сокращение внеоборотных активов предприятия на 1142 тысяч рублей. Однако за счет увеличения в 2012 году на 1700 тысяч рублей финансовых вложений – общая стоимость внеоборотных активов ООО «Кварц» увеличилась на 24,1%.

Оборотные средства предприятия показали стабильный рост на протяжении анализируемого периода, так увеличение в 2011 году составило 621 тысячу рублей, а в 2012 году – 107 тысяч рублей соответственно.

В оборотных средствах предприятия произошло увеличение суммы запасов на 20,2% в 2011 году и на 79,51% в 2012 году. Сумма дебиторской задолженности значительно увеличилась в 2011 году на 287,5%, что указывает на «замораживание» средств в расчетах, в 2011 году ситуация улучшилась – сокращение дебиторской задолженности составило 22,97%.

На начало анализируемого периода у предприятия отсутствовали денежные поступления (самая ликвидная статья баланса), к концу 2012 года на счетах предприятия было 96 тысяч рублей. Графически динамика стоимости активов ООО «Кварц» в 2010-2012 представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Динамика стоимости активов ООО «Кварц»

В пассивах предприятия негативной тенденцией является отрицательное значение стоимости собственного капитала в течение всего анализируемого периода, обусловленное убыточной деятельностью ООО «Кварц», что указывает на неустойчивое финансовое положение и высокую степень зависимости от заемных средств.

В структуре привлеченного капитала в 2010-2012 годах произошли изменения. Долгосрочные пассивы на начало анализируемого периода отсутствуют, а на конец 2012 года они составили 1515 тысяч рублей. Сумма краткосрочных обязательств снижалась, так в 2011 году снижение составило 4,48%, а в 2012 году 16,33%.

Большое значение для оценки финансового состояния предприятия имеет вертикальный (структурный) анализактива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. В таблице 4 дано структурное представление (вертикальный анализ) баланса ООО «Кварц» за 2010-2012 годы.

Таблица 4 - Вертикальный анализ ООО «Кварц», %.

Продолжение таблицы 4

Согласно данным таблицы 4, в активах предприятия ООО «Кварц» за анализируемый период наблюдается снижение удельного веса основных средств на 48,12% что является отрицательной тенденцией, которая свидетельствует о снижении инвестиционной активности предприятия. Происходит увеличение доли запасов и затрат на 4,24%, но сокращение доли дебиторской задолженности до 11,97%. Доля денежных средств и их эквивалентов значительно увеличилась к концу 2012 года. В конце года в структуре активов преобладают оборотные активы, что свидетельствует о достаточно мобильной структуре имущества предприятия.

Доля дебиторской задолженности достаточно высокая, что свидетельствует о недостаточном контроле за уровнем дебиторской задолженности на предприятии. В таблице 5 рассмотрим данные о сроках погашения имеющейся задолженности дебиторов перед ООО «Кварц» на конец 2012 года.

Таблица 5 - Анализ состояния дебиторской задолженности ООО «Кварц» на конец 2012 года

Из данных таблицы 5 следует, что у предприятия имеется задолженность более 1 года, что является неблагоприятной тенденцией «замораживания» денежных средств в расчетах.

Динамика изменения долей оборотных и внеоборотных активов в общей стоимости имущества графически представлена на рисунке 4.

Рисунок 4 - Изменение структуры имущества ООО «Кварц»

В структуре пассивов ООО «Кварц» наибольший удельный вес имеет заемный капитал, а собственный капитал в течение всего анализируемого периода имеет отрицательное значение, что негативно сказывается на его финансовой устойчивости и свидетельствует о сильной зависимости предприятия от заемных средств.

В структуре привлеченного капитала ООО «Кварц» долгосрочные обязательства на начало периода исследования отсутствуют, а концу 2012 года его доля составляет 30,39%. Также наблюдается снижение удельного веса краткосрочных пассивов к концу 2012 года.

Проведем оценку ликвидности баланса, главная задача которого - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Сгруппируем статьи актива по степени их ликвидности и пассива по степени срочности их возврата для анализа ликвидности организации, выполним проверку соблюдения условий абсолютной ликвидности баланса:

А₁ ³ П_1; А₂ ³ П_2; А₃ ³ П_3; А₄ £ П_4.

Отразим результаты в таблице 6.

Таблица 6 - Оценка ликвидности баланса ООО «Кварц»

Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что баланс предприятия за анализируемый период не соответствует критериям абсолютной ликвидности.

Так, характеризуя ликвидность баланса, следует отметить, что за анализируемый год наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов – денежных средств – для покрытия наиболее срочных обязательств в 2010 году – 2616 тыс.руб., в 2011 году – 3006 тыс. руб., а в конце 2012 года – 2159 тыс. руб. Эти цифры говорят о том, что в 2010 году – 0%, в 2010 году только 0,1,%, а на конец 2012 года – 4,2% срочных обязательств было покрыто срочными активами. Таким образом, наблюдается положительная тенденция, у предприятия увеличились наиболее ликвидные активы.

Ожидаемые поступления от дебиторов меньше краткосрочных кредитов банков и заемных средств в 2010 году на 3012 тыс.руб., в 2011 году на 1881 тыс. руб., а на конец 2012 года – на 1806 тыс. руб., что является положительной динамикой.

Из сравнения медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами видно, что у предприятия на конец 2012 года недостаточно средств для покрытия обязательств.

Сопоставив итоги приведенных групп труднореализуемых активов с постоянными пассивами, можно убедиться в том, что внеоборотных активов хватает для покрытия собственных средств.

2.3 Анализ финансового состояния предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, под которой понимается способность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Важное значение при этом имеет анализ ликвидности баланса. Он заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени их погашения.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, а также другим организациям, фискальной системе, внутреннего долга. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, полученных от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует деятельность организации.

Рассчитаем ряд коэффициентов, которые определяют степень платежеспособности предприятия:

1) коэффициент общей платежеспособности;

2) коэффициент платежеспособности за период;

3) коэффициент (степень) платежеспособности по текущим обязательствам 4) степень (коэффициент) платежеспособности общая.

Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Кварц» представлена в таблице 7.

Таблица 7 – Коэффициенты платежеспособности ООО «Кварц»

На основе табличных данных можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода платежеспособность предприятия изменялась незначительно, однако ее уровень остается достаточно низким, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оставался отрицательным, что свидетельствует о негативном состоянии платежеспособности ООО «Кварц» и возможном банкротстве.

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, если на конец периода будет выполняться одно из условий: К _{тек.лик.} < 2; К _осс < 0,1.

Очевидно, что выполняется необходимое и достаточное условие, по которому ООО «Кварц» является на данный момент банкротом, К _{тек.лик.} меньше нормативного значения в течение всего анализируемого периода, в то же время К _оссв 2010-2012 годах опускается ниже нормативного значения.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле:

Коэффициент утраты платежеспособности вычисляется по формуле:

Нормативное значение данного коэффициента – 1, если при расчетах получится величина больше 1, то банкротство предприятию не грозит.

Расчет для предприятия ООО «Кварц» на конец 2012 года:

К _вп =0,24 + (0,24 – 0,18) *6/12/2= 0,3

К _уп =0,24 + (0,24 – 0,18) *3/12/2= 0,5

Расчет показал, что коэффициент меньше 1, значит, существует риск утраты платежеспособности.

Потребность в анализе ликвидности предприятия возникает в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности отражает соотношение самых ликвидных активов к текущим обязательствам. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Коэффициент срочной ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам. Он отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что при его расчёте числитель увеличивается на сумму быстро реализуемых активов (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты).

Коэффициент текущей ликвидности показывает общую ликвидность, т.е. в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами или сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств.

В таблице 8 представлен расчет показателей ликвидности ООО «Кварц».

За 2010 - 2012 годы коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0 до 0,02, однако он намного ниже нормативного значения, значит предприятие не получило достаточного количество денежных средств для покрытия текущей задолженности.

Коэффициент промежуточной ликвидности в 2010-2012 годах был достаточно низким, несмотря на существенное увеличение в 2011 году до 0,14 при норме 0,9-1, платежеспособность предприятия не достигла нормального уровня.

Таблица 8 - Оценка показателей ликвидности ООО «Кварц»

Норматив коэффициента текущей ликвидности составляет > 2. Из данных таблицы 8 следует, что показатели предприятия в 2010-2011 годах находились ниже порогового значения, что свидетельствует о недостаточном уровне текущей ликвидности предприятия. Однако наблюдается положительная тенденция роста коэффициента текущей ликвидности в динамике.

На рисунке 5 графически проиллюстрирована динамика показателей ликвидности ООО «Кварц».

Рисунок 5 - Динамика показателей ликвидности ООО ««Кварц»

Долгосрочность финансовой устойчивости предприятия зависит от структуры источников финансирования. Для оценки уровня финансовой устойчивости ООО ««Кварц» был произведен расчет соответствующих показателей (смотри таблицу 9).

Таблица 9 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Кварц

Данные таблицы 9 имеют отрицательное значение, за исключением коэффициента соотношения текущих активов и основных средств, который значительно увеличился за последние три года.

Значение показателей свидетельствуют о тяжелом финансовом состоянии предприятия и зависимости от заемных средств. Фактически предприятие находится на грани банкротства.

Для выявления степени эффективности использования активов ООО «Кварц» проведем расчет коэффициентов оборачиваемости,

Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости ООО «Кварц» в 2010-2012 годах (смотри таблицу 10).

Таблица 10 - Коэффициенты оборачиваемости ООО «Кварц»

Из данных таблицы 9 очевидно, что с 2010 год по 2011 год движение оборотных активов и собственного капитала замедлилось, но в 2012 году вновь увеличилось, что свидетельствует о повышении деловой активности организации. Период оборачиваемости краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности увеличился к концу анализируемого периода, сто свидетельствует об отвлечении значительной суммы денежных средств из оборота предприятия и ухудшает его платежеспособность.

Организации необходимо стремиться к уменьшению времени оборота, для чего нужно, чтобы увеличивался коэффициент оборачиваемости. Это произойдет, если будет расти выручка от реализации, или, уменьшится объем оборотных активов, например, снизится дебиторская задолженность.

Прибыль – это результат деятельности предприятия, иначе говоря – это полученный эффект. Эффективность работы предприятия характеризуется, прежде всего тем, насколько его деятельность способна обеспечивать получение прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу потребленных или примененных ресурсов, тем эффективнее работает предприятие и тем эффективнее приложение (инвестирование) капитала [12, c. 576].

Для подобных оценок существует особый экономический показатель – рентабельность или убыточность.

Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия относительно авансированных средств, либо объема оборота по реализованной продукции. Рентабельность использование ресурсов имеет особое значение для обеспечения конкурентоспособности предприятия, поскольку отражает получение прибыли с каждого рубля функционирующего капитала.

Для проведения анализа следует определить коэффициенты рентабельности активов, продаж и собственного капитала.

В таблице 11 представлена динамика коэффициентов рентабельности ООО «Кварц» за 2010-2012 годы.

Таблица 11 - Расчет показателей рентабельности ООО «Кварц»

Как свидетельствуют данные таблицы 11 - рентабельность предприятия находится на очень низком уровне. Поскольку в 2010-2011 году предприятие получило убыток от финансово-хозяйственной деятельности, показатели рентабельности имеют отрицательное значение.

Рентабельность активов в 2012 составляет порядка 3%, в нашем случае рентабельность активов находится ниже предела допустимого значения 10-15%. Следовательно, активы не работают в полную силу, хотя произошел небольшой рост рентабельности активов по сравнению с началом периода. Также наблюдается небольшой рост рентабельности продаж в 2011-2012 годах.

Динамика коэффициентов рентабельности наглядно проиллюстрирована на рисунке 6.

Рисунок 6 - Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Кварц»

Рентабельность (эффективность) активов – важный, но не единственный показатель, применяемый для анализа финансового состояния предприятия.

Одним из основных финансовых показателей, применяемых при оценке финансового состояния предприятия, является прибыль. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятий, а с другой – источник доходов государственного и местного бюджетов.

На предприятии возможно проведение итогового (ретроспективного) и прогнозного (перспективного) анализа прибыли.

Цель итогового анализа: дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние издержек на изменение прибыли или влияние на прибыль изменения цен, вызванных рыночной конъюнктурой.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.

Анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли ООО ««Кварц» представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ динамики показателей прибыли

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций.

Из данных таблицы 12 следует, что в 2010 году предприятие получило убыток от продаж в размере 856 тысяч рублей, а в 2011-2012 годах прибыль от продаж увеличилась, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «Кварц». Сальдо прочих доходов и расходов в течение всего анализируемого периода отрицательное, что свидетельствует об ухудшении структуры прибыли предприятия. Чистая прибыль предприятия имеет положительное значение только в 2012 году, поэтому финансово-хозяйственную деятельность ООО «Кварц» можно считать низкорентабельной и малоэффективной.

3 Рекомендации совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кварц» с целью улучшения эффективности его деятельности

3.1 Рекомендации по повышению эффективности деятельности ООО «Кварц"

Проведенный во второй главе данной работы анализ показал, что в структуре капитала ООО «Кварц» преобладают заемные источники, предприятие имеет очень низкий уровень финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности. Следовательно, необходимо принимать меры для финансового оздоровления предприятия.

Основными путями повышения уровня финансовой устойчивости предприятия являются:

- увеличение собственного капитала, за счет дополнительных вкладов учредителей и реинвестирования полученной прибыли на развитие компании,

- получение долгосрочного финансирования,

- формирование оптимальной структуры капитала.

Финансовая устойчивость предприятия зависит от того, насколько оптимизирована структура капитала. Структура капитала отражает соотношение заемного и собственного капиталов, привлеченных для финансирования долгосрочного развития компании. В свою очередь оптимальное соотношение заемного и собственного капиталов зависит от их стоимости.

Как показывает мировая практика, развитие только за счет собственных ресурсов (то есть путем реинвестирования прибыли в компанию) уменьшает некоторые финансовые риски в бизнесе, но при этом сильно снижает скорость приращения размера бизнеса, прежде всего выручки. Напротив, привлечение дополнительного заемного капитала при правильной финансовой стратегии и качественном финансовом менеджменте может резко увеличить доходы владельцев компании на их вложенный капитал. Причина в том, что увеличение финансовых ресурсов при грамотном управлении приводит к пропорциональному увеличению объема продаж и зачастую чистой прибыли. Особенно это актуально для малых и средних компаний.

Однако перегруженная заемными средствами структура капитала предъявляет чрезмерно высокие требования к его доходности, поскольку повышается вероятность неплатежей и растут риски для инвестора. Кроме того, клиенты и поставщики компании, заметив высокую долю заемных средств, могут начать искать более надежных партнеров, что приведет к падению выручки. С другой стороны, слишком низкая доля заемного капитала означает недоиспользование потенциально более дешевого, чем собственный капитал, источника финансирования. Такая структура приводит к более высоким затратам на капитал и завышенным требованиям к доходности будущих инвестиций.

Чтобы решить — брать кредиты или развиваться за счет собственных средств, естественно, следует рассчитывать, что выгоднее. Самый простой путь — это использовать средства учредителей. На практике такая идеальная ситуация обычно не складывается. Поэтому используются другие способы привлечения финансовых ресурсов.

Первый способ — традиционный — привлечение банковских кредитов. Конечно, применяется не простая схема кредитования компании через банки, а наиболее эффективные по стоимости привлечения ресурсов инструменты — долгосрочные и краткосрочные кредиты, возобновляемые кредитные линии, овердрафты.

Второй способ (более сложный) — регулирование расчетов с контрагентами. Используется так называемый операционный рычаг — разумное соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. В сезон низкого спроса на продукцию выгоднее дать большую отсрочку по оплате контрагентам, одновременно пытаясь получить максимальную отсрочку по оплате приобретаемого сырья. Наоборот, на пике продаж объем реализуемой продукции вырастает в разы и меняется финансовая политика — сокращается отсрочка по оплате или продукция реализуется по предоплате.

Решение вопросов по оптимизации структуры капитала, являющейся частью финансовой стратегии компании, относится к сфере деятельности финансовой службы. В задачи финансового директора в данном случае входит:

-оптимизация, а иногда даже сокращение размера текущих активов компании до уровня, необходимого для стабильной работы в настоящем и для будущего гарантированного развития;

-снижение всеми доступными средствами стоимости капитала компании;

-реализация утвержденной финансовой стратегии в части управления структурой капитала.

Применяется упрощенная методика определения пределов кредитования бизнеса, которая заключается в балансировке трех финансовых коэффициентов, рассчитываемых по данным управленческого баланса и отчета о доходах и расходах. Необходимо добиться такого их соотношения, чтобы:

-эффект финансового рычага всегда был положительным и как можно большим;

-коэффициент ликвидности (отношение текущих активов и текущих обязательств) не опускался ниже 1,5;

-коэффициент структуры капитала (соотношение собственного капитала и заемного) не выходил за пределы 0,25.

Принципиально важно представить эффект финансового рычага в виде произведения двух множителей, так как при этом можно определить, за счет чего следует увеличить ЭФР (за счет разницы между рентабельностью совокупного капитала и средней расчетной ставки процента или за счет соотношения заемных и собственных средств).

Роль дифференциала и плеча в регулировании ЭФР различна. Наращивать дифференциал ЭФР желательно. Это позволит повышать рентабельности собственных средств либо за счет роста экономической рентабельности активов, либо за счет снижения средней расчетной ставки процента (если первое в руках самого предпринимателя, то второе — в руках кредитора-банкира). Это означает, что предприниматель может оказывать влияние на дифференциал только через рентабельность совокупного капитала (и такое влияние небезгранично). Необходимо также отметить, что величина дифференциала дает очень важную информацию продавцу заемных средств — банкиру. Если величина дифференциала близка к нулю или отрицательна, то банкир воздерживается от новых кредитов или резко повышает их цену, что сказывается на величине средней расчетной ставке процента.

Что же касается плеча ЭФР, то его наращивание за известным пределом представляется просто разрушительным для предпринимателя и фирмы. Значительная величина плеча резко увеличивает риск невозврата кредитов, а, следовательно, затрудняет получение новых займов.

Существуют оптимальные значения для ЭФР и плеча рычага. Такое оптимальное значение ЭФР находится между величинами 1/2 и 1/3 рентабельности собственного капитала (цифра получена на основании изучения эмпирического материала по высокоприбыльным корпорациям Запада). Рациональная величина плеча рычага — 0,67 [9,с.92].

Таким образом, исходя из данных оптимальных значений, прежде чем привлекать кредитные ресурсы, финансовым менеджерам ООО «Кварц» необходимо рассчитать пределы привлечения заемного капитала.

Таким образом, оптимальное значение ЭФР будет находится в интервале между величинами 0,07 и 0,03.

При стоимости средних хронологических активов ООО «Кварц» по году 4558 тысяч рублей, оптимальная сумма привлечения кредитных ресурсов составит:

ЗК\СК=0,67;

ЗК=СК×0,67;

СК= 4558 тысяч рублей×0,67=3053 тысячи рублей.

Таким образом, оптимальная структура капитала ООО «Кварц» будет следующей:

3053000/(3053000+1505000)/100=0,598

1505000/(3053000+1505000)/100=0,402

Доля собственного капитала составит -59,8%, а доля заемного капитала - 40,2%.

Если сегодня соотношение заемных средств и собственных средств благоприятно для предприятия, это не снимает беспокойства по поводу завтрашнего уровня экономической рентабельности и величины ставки процента, а, следовательно, и значения дифференциала. Таким образом, сама по себе задолженность - это и акселератор развития предприятия, и акселератор риска. Привлекая заемные средства, предприятие ООО «Кварц» может быстрее и масштабнее выполнить свои задачи. При этом проблема для руководства не в том, чтобы исключить все риски вообще, а в том, чтобы принять разумные, рассчитанные риски в пределах дифференциала.

На основе анализа хозяйственной деятельности предприятия, проведенного ранее, можно сделать выводы о том, что в ООО «Кварц» существуют следующие традиционные резервы повышения платежеспособности:

- снижение уровня издержек;

- ускорением оборачиваемости активов;

- увеличением нормы прибыли путем повышения цен.

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия составляет на конец 2012 года 11,97%, при норме 4-6%, следовательно, из оборота отвлечено большое количество денежных средств. Как показал проведенный анализ дебиторской задолженности по срокам образования задолженности, у предприятия имеется просроченная задолженность, сроком образования более года, что существенно влияет на финансовое положение, использование денежных средств в обороте, величину прибыли, фактически полученной организацией в отчетном периоде.

Для того чтобы ускорить оборачиваемость активов и не допустить отвлечения денежных средств и ООО «Кварц» - рекомендуется применять стратегию эффективного управления дебиторской задолженностью, которая заключается в проектировании и формализации трех блоков:

- процедуры предоставления кредита (отсрочки платежа),

- методов мониторинга просроченной дебиторской задолженности

- анализа ее влияния на финансовые результаты компании.

Необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников. Регламент управления задолженностью приведен в таблице 13.

Таблица 13 - Этапы управления задолженностью

Нужно определить, какая информация необходима менеджменту для контроля и анализа дебиторской задолженности, а также постараться учесть планы изменения методов продаж (отгрузок) и условий предоставления отсрочки платежа.

Также целесообразным было бы использование программного продукта для учета и контроля дебиторской задолженности «1С Бухгалтерия: Управление дебиторской задолженностью» на платформе «1С:Предприятие 8». Автоматизация расчетов и формирования документации сократит временные затраты на обработку данных и позволит достичь экономии затрат на оплату труда экономистов финансового отдела. Стоимость программного продукта 1С: Управление дебиторской задолженностью» составляет 10000 рублей, следовательно его приобретение окупится через менее чем за месяц.

Для устранения негативных проявлений с оборачиваемостью товарно-материальных запасов необходимо, прежде всего, пересмотреть существующее положение по управлению запасами. В частности, следует: создать систему контроля товарно-материальными запасами; продать излишние запасы даже с существенной скидкой; списать с баланса запасы, утратившие ценность; производить продукцию преимущественно по заказам (так как характер бизнеса позволяет это сделать).

Уменьшение массы издержек является важным этапом в повышении финансовой устойчивости предприятия, так как в валовой выручке доля себестоимости составляет 95-98%. Реализация гравия и песка осуществляется с крайне низкой рентабельностью.

Основными мероприятиями по снижению себестоимости добычи и реализации песчано-гравийной продукции будут:

- снижение доли производственных отходов;

- увеличение выработки продукции на одного рабочего;

- снижение затрат на ремонт автотранспорта;

- экономия электроэнергии и ГСМ.

В качестве мероприятия по снижению себестоимости ООО «Кварц» предлагается установка на транспорт, осуществляющий доставку песчано-гравийной продукции системы GPS-контроля транспорта.

Принцип действия системы GPS-контроля транспорта заключается в следующем.

Основным устройством в системе GPS-контроля транспорта является ГЛОНАСС/GPS/GSM-терминал, выполняющий функции определения координат при помощи спутникового приемника, сбор информации от бортового оборудования и дополнительных датчиков, пересылку информации по каналам GSM-связи, управление бортовым оборудованием по командам, поступающим от оператора. Собранная информация дальше передаётся на сервер обработки в виде бинарного AVL-пакета, содержащего «снимок» получаемых терминалом данных — время, координаты, значение внутренних и внешних параметров. AVL-пакет передается на сервер в процессе движения транспорта через каналы беспроводной связи, GPRS или 3G или во время стоянки на базе через прямое кабельное подключение. Пользователь затем получает информацию с сервера при помощи клиентской части программного обеспечения, или, в некоторых случаях — прямо через браузер, используя WEB-интерфейс системы.

Преимущества использования GPS-систем контроля транспорта:

- Сокращение пробега автотранспорта. За счёт оптимизации маршрутов перемещения, перенаправления потока транспорта в зависимости от текущей обстановки достигается сокращением пробега на 5-15 %.

- Исключение «человеческого фактора». Система контроля за автотранспортом пресекает нецелевое использование в личных целях или совершение «левых» рейсов.

- Повышение эффективности использования транспорта. Грамотная автоматизированная диспетчеризация с контролем в режиме реального времени даёт возможность снизить время простоя техники и повысить степень загрузки грузового транспорта.

- Улучшение качества обслуживания клиентов. Эффективное управление, основанное на постоянном контроле, позволяет увеличивать скорость обслуживания клиентов, быстро решать возникающие спорные ситуации.

- Уменьшение расхода топлива на 20-30 %.

Комплекта GPS-системы контроля предполагается установить на автотранспорт, перевозящий гравийно-песчаную продукцию потребителям. Контролировать маршрут движения, незаконное использование, расход топлива в режиме реального времени будет диспетчер производственного участка, руководящий отгрузками продукции.

Стоимость комплекта GPS-системы контроля транспорта составляет 27 тысяч рублей. Стоимость расхода ГСМ составила в 2012 году – 483 тысячи рублей. Сумма экономии в расчете на расход прошлого года составит: 483*0,3=144,9 тысяч рублей. Таким образом, резерв снижения себестоимости от применения GPS-системы контроля транспорта составит: 144,9-27,0=117,9 тысяч рублей.

Также представляется необходимым сделать ряд предложений для увеличения платежеспособности ООО «Кварц», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:

- выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

- внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных видов работ;

- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям заказчиков;

- совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

- повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

- разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;

- осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки реализуемой продукции.

В качестве путей способных повысить эффективность деятельности предприятия и свести затраты к минимуму, можно предложить следующие способы.

Во-первых, снижение себестоимости, как резерв получения прибыли. Выявление резервов снижения себестоимости должно опираться на комплексный технико-экономический анализ работы предприятия: изучение технического и организационного уровня производства, использование производственных мощностей и основных фондов, сырья и материалов, рабочей силы, хозяйственных связей. Экономические факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса производства - средства, предметы труда и сам труд. Они отражают основные направления работы коллективов предприятий по снижению себестоимости: повышение производительности труда, внедрение передовой техники и технологии, лучшее использование оборудования, удешевление заготовки и лучшее использование предметов труда, сокращение административно-управленческих и других накладных расходов, сокращение брака и ликвидация непроизводительных расходов и потерь.

Во-вторых, снижение управленческих расходов, как существенный резерв повышения прибыли.

В качестве рекомендаций по снижению доли управленческих расходов можно рекомендовать сокращение сотрудников, занятых в управлении бизнесом, разработать мероприятия по интенсификации труда (перераспределение функций, выявление дублирующих функций).

Руководству также необходимо активно выходить на рынки сбыта соседних регионов (данное предприятие сбывает свою продукцию в основном в Пензенском регионе).

3.2 Платежный календарь как оперативный метод управления платежеспособностью предприятия

Для повышения эффективности оперативного управления платежеспособностью предприятия, а также контролем своевременного погашения дебиторской задолженности руководству ООО «Кварц» можно рекомендовать применение платежного календаря.

Платежный календарь – есть производная от операционного бюджета движения денежных средств (БДДС) и инструмент оперативного и/или тактического контроля за движением денежных средств, согласно утвержденных лимитов и выбранной стратегии.

Платежный календарь разделяет обобщенные статьи БДДС на составляющие для точечного управления процессами.

Задача платежного календаря – сформировать график поступлений и выплат денежных средств, избежав при этом кассовых разрывов.

Платежный календарь может иметь разную структуру и наполнение в зависимости от вида бизнеса и приоритетов ответственных сотрудников. Однако в любом платежном календаре должна присутствовать основная информация:

- график поступлений денежных средств и их объемы

- график и объем запланированных платежей

- суммы остатков на счетах и их источник

Для его построения требуется разделить месяц на недели (или декады, что иногда более удобно), а недели на дни. Наглядно составленное распределение выплат поможет определить наиболее рискованные периоды с точки зрения появления кассовых разрывов и перераспределить денежные потоки так, чтобы конечное ежедневное сальдо оставалось положительным.

Рассмотрим этапы организационной схемы внедрения бизнес-процесса платежный календарь.

Этап 1. Разработка платежной политики

Требуется составить список всех направлений, по которым компания перечисляет денежные средства. В каждом из направлений всех конечных получателей денег разделить на две (оптимально) группы, разнесенные по тому или иному критерию. Критериями могут быть различные признаки: длительность допускаемой кредиторской задолженности, обязательность выплат (налоги, к примеру), приоритетность контрагента или любые другие важные для бизнеса параметры.

Далее все направления оцениваются по приоритетности платежей по ним и относят каждое направление в одну из трех групп:

1.Первоочередные платежи - по которым категорически не допускается просрочка оплаты по выставленным счетам. К этой категории следует отнести стратегически важных поставщиков, выплаты по налогам и сборам, кредиты и проценты за пользование кредитом, заработная плата и т.д.

2.Второстепенные платежи - допускается отсрочка платежа до 3-х банковских дней. В эту категорию попадут платежи основным поставщикам и подрядчикам.

3.Платежи третьей категории - допускается задержка платежей более чем на три банковских дня. В это категории - вспомогательные операции и направления.

Создание подобного регламента позволит переложить управление приемом решения по выплатам с первых лиц компании на финансовую службу, нивелировав фактор личных интересов при приеме единоличного решения и высвободив руководство для решения стратегических задач.

Этап 2. Построение блок-схемы бизнес-процесса «Платежный календарь». Заявки на проведение платежей формируются в различных подразделениях предприятия, которые проверяются и согласовываются руководителями отделов и поступают в финансовый отдел для сверки их с регламентом, бюджетом и включения в платежный календарь на определенную дату после утверждения у финансового директора (см.рисунок 7).

Рисунок 7 - Блок-схема бизнес-процесса «Платежный календарь»

Этап 3. Выявление всех участников процесса

Далее необходимо четко регламентировать всех участников этого бизнес-процесса с учетом особенностей организационной структуры предприятия и взаимосвязи его структурных единиц.

Все участники делятся на три группы:

- инициаторы платежей;

- акцепторы платежей (в зависимости от структуры компании или сложности процесса акцепторы могут также образовывать иерархическую структуру. Например, по внебюджетным платежам может требоваться не только подпись руководителя отдела продаж и следом за ним финансового директора, но и подпись генерального директора);

- исполнители платежей.

Этап 4. Определение функционала для каждой штатной единицы

Необходимо определить для каждой единицы:

- Тип этой единицы (инициатор отдела А, инициатор отдела N, акцептор 1-го уровня, акцептор n-уровня, исполнитель);

- функциональные обязанности указанной единицы;

- от кого единица принимает информацию и кому передает;

- сроки поступления заявки, работы с ней и время передачи заявки следующему звену.

Этап 5. Разработка пакета документов

При внедрении бизнес-процесса требуется разработать единый пакет документов, включающий все необходимые шаблоны для каждой штатной единицы, ориентируясь на составленную блок-схему и разработанные функционалы штатных единиц. Для инициаторов – шаблоны подачи заявок на оплату, шаблоны объяснительных для внештатных платежей, шаблоны для аналитики по итогам периода, шаблоны отчетных документов для предоставлению руководству и т.д. сделать это не трудно.

Этап 6. Контроль и мониторинг

В системе на данном этапе необходимо предусмотреть систему, которая не только будет фиксировать состояние платежа (прошел/не прошел), но и будет сигнализировать о текущем состоянии заявки, у кого она находится на исполнении (on-line мониторинг за прохождением заявки с отображением текущего статуса платежа).

Введя подобный инструмент и придерживаясь неукоснительного соблюдения оперативности и правильности работы с ним компания очень быстро увидит плюсы от прозрачности схемы и понимания оперативной ситуации. В целях недопущения колебаний системы и отставания от регламента, управляющему следует определить штрафные баллы и санкции за несвоевременную сдачу и приемку материалов, ошибки в расчетах, оформлении и т.д. на каждом этапе прохождения заявок.

Этап 7. Внештатные ситуации

Отдельно необходимо рассмотреть вероятные сценарии внештатных ситуаций и варианты их решения. Вероятно, разработать систему кодов или специальных наименований для наиболее часто встречающихся случаев. Это позволит не тратить время на объяснения: представьте, в цепочке 3-7 звеньев. Названный код ситуации позволит снизить временные потери.

Этап 8. Внедрение бизнес-процесса

До того, как данный бизнес-процесс будет оформлен в виде регламентных документов приказом генерального директора и примет форму обязательного к выполнению всеми структурными единицами компании, требуется провести громадную работу по внедрению технологии и ее функционированию на практике.

Для решения этой задачи выделяется сотрудник(и), который на протяжении первого этапа контролирует успешность технологии. По итогам этого первого этапа вносятся необходимые коррективы и запускается второй этап. По завершению – опять коррективы. И так до тех пор, пока бизнес-процесс «Платежный календарь» не будет успешно функционировать без сбоев.

Эффективность внедрения бизнес-процесса «Платежный календарь» можно оценить по:

- расчетному времени (если у сотрудников будут проблемы на их участках, расчетное время исполнения задачи будет превышено, а интервальный анализ покажет, где именно)

- факту выявления внештатных платежей и ситуаций в целом (разумно определить лимит таких ситуаций на определенный срок. Скажем, до 5% внештатных ситуаций за месяц – норма. При превышении система должна подлежать корректировке).

Этап 9. Регламентация бизнес-процесса «Платежный календарь»

Требуется оформление системы в виде регламентных документов, содержащих в электронном и печатном видах все текстовые и графические материалы, нормативы, функции и требования. Эти регламентные документы утверждаются приказом за подписью генерального директора. С этого момента, все структурные единицы компании обязаны выполнять требуемое.

Автоматизация бизнес-процесса «Платежный календарь» может быть осуществлена на базе MS-Excel, вследствие дешевизны данного программного продукта, а также легкости установки, настройки и запуска, модификации и перестройке под изменившиеся нужды

Пример автоматизированного варианта учета и ведения платежного календаря, как инструмента финансовой службы компании приведен в приложении 4.

Этот макет удобен тем, что доходы и расходы разведены на разные листы. Таким образом, используя подобный участок, можно планировать доходы и расходы на период от одной недели до нескольких, видеть проблемные участки (кассовые разрывы, недостаток ликвидности для осуществления платежей и инвестиций). Обилие информации не мешает ее восприятию. Итоговая аналитика выведена также на отдельный лист, ее сбор полностью автоматизирован, что исключает возможность математической ошибки.

Особое значение имеют следующие функции:

1. Проверку и предупреждение при попытке ввести сумму платежа, приводящую к кассовому разрыву

2. Визуальное предупреждение о появлении кассовых разрывов

3. Возможность установки вводных данных, утвержденных политикой компании для их соблюдения (например, соблюдение наличия запланированного минимального остатка на счетах компании в абсолютном размере или процентной части от некоторого объема)

4. Автоматизированные подсказки со стороны системы, какие именно платежи являются необходимыми, а какие можно перенести на более поздний срок

5. Итоговая аналитическая таблица, рассчитывающая эффективность составления платежного календаря с точки зрения соответствия планам компании

6. Анализ основных коэффициентов по данному периоду

7. Графическая аналитика

8. Инструменты, обеспечивающие внесение корректировок в календарь, согласно текущей ситуации и, отдельным пунктом, оценку таких корректировок для выявления слабых мест в формировании бизнес-процесса «платежный календарь» внутри предприятия. Это позволит выявить слабые места в планировании доходов или расходов, ведении учета на предприятии.

4 Правовые основы деятельности обществ с ограниченной ответственностью

4.1 Организационно-правовое положение ООО «Кварц»

Общество с ограниченной ответственностью «Кварц» было зарегистрировано Администрацией Гор

Поиск по сайту: