Регулирование экономики

Роль кредита. Выполняя эти взаимосвязанные функции меж­дународный кредит играет двойную роль в развитии производст­ва: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С др. стороны, междунар.кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение при­быльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются ин. заемные ср-ва. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кре­диторов в конкурентной борьбе.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаи­мовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Формы международного кредита. Классификация форм кредита осуществляется по:

назначению:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме);

технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты им­портером или банком;

• депозитные сертификаты;• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

валюте займа:

• международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в междуна­родных счетных валютных единицах (ЭКЮ);

срокам:

• краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иног­да до 18 месяцев);

• среднесрочные (от одного года до пяти лет);

• долгосрочные (свыше пяти лет).

обеспечению:

• обеспеченные кредиты;

• бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португа­лия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыноч­ной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (век­сель) должника погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора различаются междуна­родные кредиты:

фирменные (частные) кредиты;

банковские кредиты;

брокерские кредиты;

правительственные кредиты;

смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и гос-ва;

• межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Такой кредит применяется при регулярных по­ставках и доверительных отношениях между контрагентами.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-мате­риальных ценностей.

Брокерский кредит - промежуточная форма между фирмен­ным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые от­крывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

С 80-х гг. активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учрежде­ниями (иногда до 200) без привлечения средств из государствен­ного бюджета.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэ­кономических связей являются операции по лизингу, факторин­гу, форфетированию.

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после второй ми­ровой войны созданы международные валютно-кредитные и фи­нансовые организации. Среди них ведущее место занимают МВФи группа МБРР.

Основные задачи МВФ заключаются в следующем:• содействие сбалансированному росту международной торговли;• предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с де­фицитом их платежного баланса;• отмена валютных ограничений;• межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной сис­темы.

В отличие от МВФ большинство кредитов МБРР - долгосроч­ные (15-20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно обследуют эко­номику и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суве­ренитет.

МБРР, как и МВФ, предоставляют не только стабилизацион­ные, но и структурные кредиты (на осуществление программ, на­правленных на структурные реформы в экономике). Их деятель­ность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в пределах 15 - 150 млн долл.

Но широкое меж­дународное разделение труда, обмен технологиями и научно-тех­нич. идеями, оказание фин. помощи ин. гос-вам и многие др. факторы обуславливают интен­сивное развитие международного гос. кредита.Во внутренних гос. кредитных отношениях партнерами российского органа власти выступают российские ЮЛ и ФЛ, другие российские органы вла­сти; во внешних отношениях — иин. ЮЛ и ФЛ, органы власти других стран, международные организации.

Классификация долга органов власти всех уровней может проводиться по разным признакам.Обычно в качестве таковых используются следующие: эк-ий признак, тип заемщика, форма долговых обязательств, срочность долговых обязательств, рынок заимствований, тип кре­дитора, валюта заимствований.

По эк. признаку долг бывает капитальным, основным и текущим. Капитальный долг - вся сумму выпущенных и непогашенных го­с-ом долговых обязательств и гарантированных им обязательств других лиц, включая проценты, которые должны быть выплачены по этим обязательствам. Основной долг-это номи­нальная стоимость всех долговых обязательств гос-ва и га­рантированных им заимствований. Текущий долг составляют пред­стоящие расходы по выплате доходов кредиторам по всем долго­вым обязательствам, принятым на себя гос-ом, и по пога­шению обязательств, срок оплаты которых наступил.

По типу заемщика публичный долг делится на гос. долг РФ, гос. долг субъектов РФ и муницип. долг. Публичный долг может существовать в следующих формах долговых обязательств: кредитных соглашений и договоров; гос-х и муниципальных займов; договоров и соглашений о получении бюджет. ссуд и бюджет. кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ; договоров о предоставлении гос. и муници­п. гарантий; соглашений и договоров, в том числе международных, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет.

По срокам долговые обязательства подразделяются на краткосроч. (до 1 года), среднесроч. (от 1 до 5 лет), долгосроч. (свыше 5 лет). В России сроки погашения долговых обязательств ограничены для РФ и субъекта РФ 30 годами, а для муниципального образования — 10. В зависимости от рынка заимствований, типа кредитора или валюты заимствований гос. долг может быть внут­ренним и внешним. Гос. внут­ренним долгом являются обязательства, возникающие перед внут­ренними кредиторами, а государственным внешним долгом — обя­зательства, возникающие перед иностр. кредиторами.

Виды государственных ценных бумаг: Казначейские обязательства, Государственные краткосроч­ные облигации, Гос-е казначейские векселя.

Формы долговых обязательств: Кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени РФ, Кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени субъекта РФ, Кредитные соглаше­ния и договоры, заключенные от имени муниципального обра­зования.

Поиск по сайту: