CASH-FLOW

Далее рассмотрим подробное составление баланса, отчета прибылей и убытков, отчета о движении денежных средств.

БАЛАНС

Баланс показывает финансовое состояние бизнеса клиента на день проведения анализа. В нем отражаются все финансово – хозяйственные операции на конкретный момент. В правой части баланса отражаются результаты этих операций: чем располагает клиент и в каком количестве. А в левой части - источники, финансирующие деятельность. Результат торговой операции – это товар и деньги. Результат производства – это продукция и оборудование, на котором оно производится. Значит, основными статьями актива баланса будут деньги, товар и оборудование. А финансироваться они будут либо за счет собственных средств, либо за счет заемных. Деньги и товар формируют оборотный капитал бизнеса клиента, оборудование и недвижимость – основной.

Если товар продан на условиях оплаты после реализации, то в активе баланса возникает статья задолженность.

Баланс – это равенство дебетовых и кредитовых остатков обобщенных счетов на определенную дату. Как же работают счета? Еще в XV веке францисканский монах Лука Пачоли описал метод, согласно которому любой счет делится на две части: левая сторона счета условно называется дебет (от лат. Debet – он должен), правая – кредит (от лат. Credit - он верит). Каждая хозяйственная операция записывается дважды: по дебету одного счета и кредиту другого счета (двойная запись). Сумма по дебету равна сумме по кредиту, то есть сумма балансируется, отсюда и баланс как равновесие.

Валюта баланса показывает сколько денег работает в бизнесе. В том числе сколько собственных средств вложено в него. Это говорит о заинтересованности клиента в своем бизнесе. Сколько денег работает, реально крутится и приносит прибыль показывает оборотный капитал.

Рассматривая баланс клиента с точки зрения задолженностей, можно сказать, что

НАПРИМЕР

Клиент получил кредит в банке.

Задолженность увеличится, оборотный капитал увеличится за счет кредита, валюта баланса вырастет, собственный капитал не изменится. В этой хозяйственной операции задействованы и актив, и пассив баланса.

Клиент купил основные средства.

Оборотный капитал уменьшится, основной капитал увеличится, валюта баланса и собственный капитал не изменятся. В этой хозяйственной операции задействован только актив баланса.

В результате мы можем сказать, что за счет кредита клиент купил оборудование.

*631-подоходный налог 681- зарплата 702 – доход от реализации без НДС

633-НДС 683-аренда 802 – себестоимость отгруженного товара без НДС

634-прочие 684-проценты 811,821 –расходы

652,653,654 -внебюджетные платежи

Исходя из основного бухгалтерского уравнения, все счета делятся на активные и пассивные. Правила движения средств на активных и пассивных счетах противоположны.

На активном счете увеличение (поступление) средств учитывается по дебету, а уменьшение (расход) – по кредиту.

На пассивном счете увеличение средств отражается по его кредиту, а уменьшение – по дебету.

По активному счету остаток средств на счете (сальдо) может быть только дебетовым, по пассивному счету – кредитовым.

Дебетовое сальдо определяется путем сложения дебетового начального остатка с суммой оборота по дебету и вычитания суммы оборота по кредиту.

Кредитовое сальдо определяется путем сложения начального остатка по кредиту счета с суммой оборота по кредиту и вычитания суммы оборота по дебету.

Все счета, стоящие в активе баланса, являются активными, счета, расположенные в пассиве баланса, - пассивными.

АКТИВНЫЙ СЧЕТ		ПАССИВНЫЙ СЧЕТ
Счета текущих активов и основных средств Дт Кт		Счета кредиторской задолженности и собственного капитала Дт Кт
__   __   Сальдо входящее				Сальдо входящее
+ +
Поступление активов, их увеличение	Выбытие активов, их уменьшение		Уменьшение обязательств и собственного капитала	Увеличение обязательств и собственного капитала
Оборот по дебету	Оборот по кредиту		Оборот по дебету	Оборот по кредиту
Сальдо исходящее				Сальдо исходящее

АКТИВ

Согласно кредитной технологии:

Активы учитываются по минимуму,

Пассивы принимаются по максимуму

1.1.1. КАССА, РАСЧЕТНЫЙ СЧЕТ

В эту статью включаются деньги в национальной и иностранной валюте, которые клиент имеет на руках или на счете в день проведения анализа. Кредитный специалист должен лично убедиться в существовании этих денег: пересчитать наличность, проверить выписку со счета, сроки которой не должны превышать 2-3 дней. При этом уверений клиента о том, что деньги существуют, но находятся в другом месте, не достаточно для того, чтобы включить их в баланс. Деньги, которые клиент не хочет или не может показать, не существуют для нас и в балансе не учитываются. Необходимо обратить внимание и на финансовую надежность банка, в котором у клиента открыт и работает расчетный счет для того, чтобы избежать задержки выплат по кредиту из-за отсутствия у банков средств. В связи с этим, сальдо остатков на счетах в неплатежеспособных банках в балансе не учитываются. Наличие денег на торговой точке говорит о том, что товар продается, точка работает. Размер наличности или ее отсутствие заставляет подумать, почему именно такая сумма выручки находится на руках у клиента. Возможно, на это влияет поток покупателей (время), спрос. Время образования выручки: выручка со вчерашнего дня или только сегодняшняя. Если выручка маленькая, то может быть, уже сегодня был закуп товара или был расчет с поставщиками. Надо уточнить, какая среднедневная выручка, намного ли она отличается от выручки на момент проведения анализа. Как движения по кассе отражаются на собственном капитале, посмотрим на приведенных ниже примерах. Но предварительно введем понятия, с которыми придется сталкиваться при анализе бизнеса клиента.

ПОСТАВЩИКИ КЛИЕНТ ПОКУПАТЕЛИ

Цена закупа Цена продажи

ПРИМЕРЫ

· Поступление денежных средств в кассу с расчетного счета в сумме 1 000.

Собственный и оборотный капитал не изменились, так как движение денежных средств происходит внутри актива баланса

· Получение кредита в размере 10 000.

Собственный капитал не изменился, увеличился оборотный капитал, кредиторская задолженность и валюта баланса

· Погашение кредита в размере 3 000.

Собственный капитал не изменился, оборотный капитал и кредиторская задолженность уменьшились

· Товар продан, себестоимость 3 000, маржа 20 %, стоимость продажи 3 600.

Собственный капитал увеличился на размер валовой прибыли, то есть маржи, оборотный капитал и актив баланса выросли тоже на 600

· Закуплен товар на 800.

Собственный капитал и валюта баланса не изменились

· Получены и оприходованы ТМЗ от подотчетных лиц (дебиторская задолженность, то есть счета к получению) на сумму 500.

Собственный капитал, оборотный капитал и валюта баланса не изменились

· Оплачены счета к получению 2 000 за поставленный ранее

Собственный капитал, оборотный капитал и валюта баланса не изменились

· Предоплата от покупателей 1 000, учитывается по цене продажи.

Собственный капитал не изменился, но увеличился оборотный капитал и актив баланса, появилась кредиторская задолженность

· Предоплата поставщикам 700.

Собственный капитал и оборотный капитал не изменились

· Покупка основных средств на 300.

Собственный капитал не изменился, оборотный капитал уменьшился на 300, основной капитал увеличился на 300

· Оплата текущих расходов по бизнесу (транспорт, аренда, зарплата и т.д.) в размере 200.

Собственный капитал уменьшился на 200, оборотный капитал и валюта баланса уменьшились

Таким образом,

На увеличение собственного капитала ведут операции по кассе, связанные с реализацией товара.

На уменьшение собственного капитала ведут операции по кассе, связанные с оплатой текущих расходов по бизнесу.

1.1.2. СБЕРЕЖЕНИЯ

Сбережения – это накопленные денежные средства заемщика. Источником сбережений могут быть выручка или чистая прибыль. Обычно, чистая прибыль в виде сбережений извлекается из бизнеса. Это, своего рода, сбережения «на черный день». Иногда они служат подстраховкой для непредвиденных случаев. При анализе необходимо обратить внимание на период образования сбережений. За какое время образовалась такая сумма сбережений, и была ли реальная возможность в бизнесе для ее образования. Это может быть вчерашняя выручка, выручка за последние дни, выручка, отложенная для предстоящего крупного закупа товаров, и т.д.

Если сбережений нет, то почему? Это важный вопрос, ответ на который должен быть тщательно проанализирован. Если сбережений нет, то почему? Возможно, был сделан закуп товаров (обязательно уточнить, когда и на какую сумму), оплачена аренда, либо не было выручки (проблемы с реализацией), либо деньги уходят из бизнеса на погашение существующего дога и т.д. Очень полезна эта информация и для выявления скрытой кредиторской задолженности. Сопоставление сбережений с организацией закупа товаров смотрите в разделе «Перекрестный анализ» (Cross-checking)

1.2.1. СЧЕТА К ПОЛУЧЕНИЮ

В этой статье указывается та сумма, на которую один из дебиторов уже продал товар клиента, но за него еще не рассчитался, а, также, указывается сумма товара, отданного на консигнацию. Счета к получению учитываются в ценах продажи. Необходимо проанализировать, сколько всего дебиторов и какая сумма задолженности каждого, дата образования и срок погашения задолженности, сравнить с оговоренными условиями, то есть с условиями договора. Оценка счетов к оплате исходит из возможной реальной суммы возврата долга. Счета к получению, оплата по которым была задержана больше, чем на 30 дней, при составлении нашего баланса не учитываются. Это объясняется следующим. Счета к получению – это составная часть оборотных средств. Если задолженность просрочена, то в обороте не будут участвовать денежные средства. По этой же причине в состав оборотных средств не включается дебиторская задолженность, срок погашения которой позже, чем срок окончания нашего кредита. Раз деньги в течение нашего кредита не будут участвовать в бизнесе клиента, значит, они и не учитываются нами при составлении баланса.

НАПРИМЕР

· Отгружен товар покупателю на 3 000 по себестоимости на условиях консигнации, маржа 20 %, цена продажи 3 600.

Собственный капитал увеличился на 600 (на размер маржи), актив баланса увеличился на 600

· Дебитор обанкротился и из 2 000 вернул только 500.

Собственный капитал уменьшился на размер понесенных убытков, то есть на 1 500, оборотный капитал уменьшился на 1 500

· Возврат сомнительной дебиторской задолженности в размере 1 500. В балансе не была учтена

Собственный капитал вырос, актив баланса увеличился

Таким образом,

Убытки, возникающие при ведении бизнеса заемщика, покрываются за счет собственного капитала.

Поиск по сайту: