 |
АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция
Тема 2. Анализ бухгалтерского баланса
Данную тему предлагается изучать по следующему плану:
1. Построение аналитического баланса
2. Обобщенная оценка финансового состояния организации на основе агрегированного баланса
3. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
4. Анализ динамики и состава внеоборотных активов
5. Анализ наличия и движения нематериальных активов и затрат на НИОКР;
6. Анализ незавершенных капитальных вложений
7. Анализ финансовых вложений
8. Анализ состава и динамики оборотных активов
9. Анализ запасов товарно-материальных ценностей
10. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Представляется необходимым предложить изучающим данный курс алгоритм «чтения» баланса. Прежде всего, рекомендуется представить баланс в агрегированном аналитическом виде. Данные баланса располагают в хронологическом порядке, затем группируют статьи:
В активе – по степени ликвидности активов.
В пассиве – по степени срочности погашения обязательств.
После чего определяют показатели динамики баланса и рассчитывают показатели структуры баланса.
На основе аналитического агрегированного баланса можно дать обобщенную, предварительную, оценку баланса или провести так называемый экспресс-анализ баланса. Предлагается следующий алгоритм анализа:
На 1 этапе выявляются «больные» статьи и неблагоприятных изменений в составе и динамике статей баланса, к которым можно отнести:
снижение размера и доли собственного капитала;
превышение размера внеоборотных активов над суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств
значительный рост размеров дебиторской и кредиторской задолженности;
наличие в балансе убытков, рост задолженности банкам, бюджету и персоналу
На 2 этапе дается оценка результатов сопоставления
темпов роста валюты баланса и основных показателей деятельности: выручки от продаж и прибыли.
«Правильным» считается соотношение:
превышение темпа роста прибыли над темпом роста выручки и темпом роста активов
На 3 этапе проводится анализ состава актива и дается оценка изменений удельного веса и динамики внеоборотных активов; оценка изменений удельного веса и динамики запасов; оценка изменений удельного веса и динамики дебиторской задолженности.
На 4 этапе проводится анализ состава и динамики пассива: оценка изменений удельного веса и динамики собственного капитала; оценка изменений удельного веса долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов; оценка изменений удельного веса отдельных статей кредиторской задолженности
На 5 этапе проводится анализ соответствия активов и пассивов, т.е. сравнение собственного капитала и внеоборотных активов, сравнение запасов и источников их формирования; сравнение суммы дебиторской задолженности и денежных средств с величиной наиболее срочной задолженности (по оплате труда и налогам и сборам).
Некоторые рекомендации по оценке баланса представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Алгоритм горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса
| Этапы анализа | Интерпретация результатов сравнения | Условные обозначения |
| Оценка сопоставления темпов роста валюты баланса и основных показателей работы: выручки и прибыли. | Если ТрП > ТрN > ТрВБ, то имущество организации используется эффективно, т.е. возрастает оборачиваемость капитала, увеличивается рентабельность использования экономического потенциала. | Тр – темп роста; П - прибыль; N – выручка от реализации; ВБ – валюта баланса. |
| Сопоставление удельных весов и показателей динамики внеоборотных и оборотных активов | Если удельный вес внеоборотных активов возрастает, но при этом ТрN > ТрВА, то увеличение внеоборотных активов оправдано и способствует развитию деятельности организации; если удельный вес внеоборотных активов возрастает, при этом ТрN < ТрВА, то внеоборотные активы используются неэффективно и их расширение приведет к замедлению оборачиваемости капитала и снижению прибыли | Два – удельный вес внеоборотных активов; ВА - внеоборотные активы; |
| Сопоставление удельных весов и показателей динамики отдельных статей оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности | Если Дз возрастает, а ТрЗ>ТрN, значит 1). продукция организации не пользуется спросом 2). допущены ошибки в логистике Если возрастает Ддз, значит на предприятии низкий уровень финансового менеджмента по управлению.дебиторской задолженностью (продукция поставляется неплатежеспособным покупателям) | Дз – удельный вес запасов в валюте баланса; Ддз– удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса; |
| Сопоставление удельных весов и показателей динамики собственного и заемного капитала | Если ТрСк < ТрЗк, и Дск < 0,5, это значит, что финансовая независимость и финансовая устойчивость организации снижается по причине 1) недостаточности нераспределенной прибыли, направленной на развитие предприятия 2) несоответствия роста активов (расширения бизнеса) размеру собственных средств | Ск – собственный капитал; Зк – заемный капитал; Дск - доля собственных средств |
| Сопоставление удельных весов долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов | Увеличение размера и Ддк и Дкк в составе заемного капитала означает, что кредитные учреждения рассматривают организацию как кредитоспособную на момент анализа или в будущем. Тр долгосрочных пассивов должен соответствовать Тр иммобилизованных активов. | Ддк – удельный вес долгосрочных кредитов и займов; Дкк – удельный вес краткосрочных кредитов и займов |
| Сопоставление удельных весов отдельных статей кредиторской задолженности. | Если ТрКзп>ТрЗ>ТрN, значит средства кредиторов отвлекаются из оборота используются не по назначению, платежеспособность организации снижается. Если возрастает Д задолженности персоналу и фискальной системе, значит организация становится неплатежеспособной. | Кзп – кредиторская задолженность поставщикам З - запасы |
| Сопоставление показателей динамики и долей иммобилизованных активов и собственного капитала | Если Два>Дск, т.е. размер собственного капитала недостаточен для финансирования деятельности организации. Если ТрСк>Трва, то финансовое положение улучшается. | Два – удельный вес внеоборотных активов; Дск -удельный вес собственного капитала |
Подробный анализ состояния, движения средств по каждой статье актива и привлеченных средств в составе пассива можно дать на основе аналитических таблиц, составляющих содержание пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Пример оформления пояснений к балансу и отчету о прибылях и убытках представлен в приложении 3 к Приказу Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07. 2010 № 66н. Изучив содержание аналитических таблиц, целесообразно составить алгоритм проведения анализа по данным таблицам. Такой анализ позволит составить подробную пояснительную записку к балансу.
Изучив содержание темы 2, постарайтесь ответить на следующие вопросы:
1. С какой целью составляется аналитический баланс?
2. Какие результаты можно получить при проведении горизонтального анализа бухгалтерского баланса?
3. Какие результаты можно получить при проведении вертикального анализа бухгалтерского баланса?
4. Какие выводы можно сделать на основе оценки динамики и состава каждой статьи внеоборотных и оборотных активов, динамики и состава собственных и заемных средств?
5. На основе каких документов можно дать более подробную характеристику каждой статьи актива и пассива организации?
Поиск по сайту: