Комплексный анализ финансово-экономического состояния организации

Комплексный анализ проводится на основе бухгалтерской отчетности за 2010г. (в дальнейшем «отчетный год») и за 2009г. (в дальнейшем «прошлый год»).

Таблица 1 - Оценка экономической эффективности использования основных средств

Значение выручки от продаж берется из отчета о прибылях и убытках, строка 010 (в дальнейшем форма №2).

Увеличение выручки от продаж свидетельствуют о том, что на предприятии произошел рост производства

Среднегодовая стоимость основных фондов рассчитывается как средняя арифметическая величин основных средств на начало и конец года, значения, которых берутся из формы №5 (строка 130).

(1)

Прошлый год (данные из формы №5 за 2009г.):

тыс. руб.

Отчетный год (данные из формы №5 за 2010г.):

тыс. руб.

Увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 17,91% является положительным моментом в деятельности предприятия.

Фондоотдача рассчитывается по формуле

(2)

Прошлый год: руб.

Отчетный год: руб.

Фондоемкость рассчитывается по формуле

(3)

Прошлый год: коп. = 0,23 руб.

Отчетный год: коп. = 0,26 руб.

Снижение фондоотдачи основных средств, а также увеличение фондоемкости свидетельствуют об ухудшении эффективности управления.

Фондорентабельность рассчитывается по формуле

, (4)

где - прибыль (убыток) до налогообложения, берется из формы №2 (строка 140)

Прошлый год:

Отчетный год:

Снижение фондорентабельности с 54,54% до 12,06% свидетельствует о резком уменьшении эффективности использования основных средств, что является негативным моментом в деятельности предприятия.

Таблица 2 - Анализ влияния экстенсивности и интенсивности использования основных средств на объем продаж

Показателем экстенсивности использования является количественный показатель использования основных средств – величина основных фондов. Показателем интенсивности является качественный показатель использования основных средств – фондоотдача

Для расчетов используем факторный анализ.

Изменение объема продаж равно

тыс. руб.,

где с индексом «1» обозначены показатели отчетного года, с индексом «0» - прошлого года.

Из формулы (2) видно, что объем продаж вычисляется по формуле

(5)

- влияние изменения величины основных средств

- влияние изменения фондоотдачи

- общее влияние

тыс. руб.

Увеличение величины основных средств на 625 547 тыс. руб. привело к увеличению выпуска продукции на 2 685 740,78 тыс. руб. Уменьшение фондоотдачи на 0,45 руб. привело к уменьшению выпуска продукции на 1 853 317,78 тыс. руб.

Таблица 3 - Оценка экономической эффективности использования оборотных средств

Среднегодовая стоимость оборотных средств рассчитывается как средняя арифметическая величин оборотных средств на начало и конец года, значения, которых берутся из формы №1 (строка 290).

(6)

Прошлый год (данные из формы №1 за 2009г.):

тыс. руб.

Отчетный год (данные из формы №1 за 2010г.):

тыс. руб.

Увеличение абсолютной величины оборотных активов свидетельствует об увеличении масштабов производства.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле

(7)

Прошлый год: оборотов

Отчетный год: оборотов

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) – показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период. Снижение данного коэффициента на 0,06 свидетельствует о снижении эффективности управления.

Продолжительность оборота рассчитывается по формуле

(8)

Прошлый год: дня

Отчетный год: день

Продолжительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 29 дней, это негативный момент и предприятию необходимо искать пути ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте рассчитывается по формуле

(9)

Прошлый год:

Отчетный год:

Коэффициент загрузки средств в обороте – характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Увеличение этого коэффициента – негативный момент в деятельности предприятия.

Таблица 4 - Анализ влияния экстенсивности и интенсивности использования оборотных средств на объем продаж

Показателем экстенсивности использования является количественный показатель использования оборотных средств – величина оборотных средств. Показателем интенсивности является качественный показатель использования оборотных средств – коэффициент оборачиваемости.

Для расчетов используем факторный анализ.

Из формулы (7) видно, что объем продаж вычисляется по формуле

(10)

- влияние изменения величины оборотных средств

-влияние изменения коэффициента оборачиваемости

- общее влияние

тыс. руб.

Увеличение величины оборотных средств на 2 162 211 тыс. руб. привело к увеличению выпуска продукции на 2 015 804,47 тыс. руб. Снижение коэффициента оборачиваемости на 0,06 привело к уменьшению выпуска продукции на 1 181 381,47 тыс. руб.

Таблица 5 - Оценка экономической эффективности использования материальных ресурсов

Значения материальных затрат берем из приложения к бухгалтерскому балансу, строка 710 (в дальнейшем форма №5).

Материалоотдача рассчитывается по формуле

(11)

Прошлый год: руб.

Отчетный год: руб.

Увеличение материальных затрат на 1 818 948,00 в отчетном году привело к росту себестоимости продукции.

Материалоемкость рассчитывается по формуле

(12)

Прошлый год: руб.

Отчетный год: руб.

Уменьшение материалоотдачи и увеличение материалоемкости на 0,09 руб. привело к необходимости иметь большие запасы материалов, перевозка и переработка которых повысило себестоимость изделий.

Таблица 6 - Анализ влияния экстенсивности и интенсивности использования материальных ресурсов на объем продаж

Показателем экстенсивности использования является количественный показатель использования материальных ресурсов – величина материальных затрат. Показателем интенсивности является качественный показатель использования материальных ресурсов – материалоотдача.

Для расчетов используем факторный анализ.

Из формулы (11) видно, что объем продаж вычисляется по формуле

(13)

- влияние изменения величины материальных затрат

-влияние изменения материалоотдачи

- общее влияние

тыс. руб.

Увеличение величины материальных затрат на 1 818 948,00, тыс. руб. привело к увеличению выпуска продукции на 3 825 464,85 тыс. руб. Уменьшение материалоотдачи на 33% привело к уменьшению выпуска продукции на 2 991 041,85 тыс. руб.

Таблица 7 - Оценка экономической эффективности использования трудовых ресурсов

Среднесписочную численность персонала берем из годового отчета предприятия.

Производительность труда в расчете на 1 работника рассчитывается по формуле

(14)

Прошлый год: тыс. руб./чел.

Отчетный год: тыс. руб./чел.

Увеличение производительности труда является показателем эффективности управления предприятием.

Таблица 8 - Анализ влияния экстенсивности и интенсивности использования трудовых ресурсов на объем продаж

Показателем экстенсивности использования является количественный показатель использования трудовых ресурсов – численность персонала. Показателем интенсивности является качественный показатель использования трудовых ресурсов – производительность труда.

Для расчетов используем факторный анализ.

Из формулы (14) видно, что объем продаж вычисляется по формуле

(15)

- влияние изменения численности персонала

-влияние изменения производительности труда

- общее влияние

тыс. руб.

Увеличение численности персонала на 458 человек, привело к увеличению выпуска продукции на 367 820,16 тыс. руб. Рост производительности труда на 24,39 тыс. руб. привел к увеличению выпуска продукции на 466 602,84 тыс. руб.

Таблица 9 - Анализ состава и структуры основных средств организации

Данные для заполнения таблицы берутся из формы №5 (строки 070-130).

Рисунок 1 – Структура основных средств организации в отчетном году

К активной части основных производственных средств относятся: машины и оборудование, а также транспортные средства.

К пассивной части основных производственных средств относятся: здания, сооружения и передаточные устройства, производственный и хозяйственный инвентарь.

К непроизводственным основным средствам относятся другие виды основных средств.

Структура основных средств анализируемого предприятия является достаточно стабильной и характеризуется наибольшим удельным весом машин и оборудования, доля которых колеблется от 52,03% в начале года до 52,76% в его конце.

Наибольший удельный вес в структуре производственно-промышленных основных средств занимает активная часть основных средств. Доля активной части на начало года составляла 54,96%, на конец года – 56,02%.Увеличение доли активной части составило 1,06% или на 296 272,00 руб. Это свидетельствует о технической оснащенности, увеличении производственной мощности, способствует возрастанию фондоотдачи.

Пассивная часть основных производственных средств сократилась на 0,41% или на 118 103,00 тыс. руб.

Непроизводственные основные средства сократились на 40 700,00 тыс. руб. или на 0,66%. Это свидетельствует о том, что предприятие сократило сферу услуг, оказываемых работникам предприятия.

Таблица 10 - Анализ технического состояния и движения основных производственных фондов

Значение суммы первоначальной стоимости и износа (амортизации) основных средств берутся из формы №5 (строки 130 и 140 соответственно).

Остаточная стоимость рассчитывается по формуле

(16)

На начало 2010 года:

тыс. руб.

На конец 2010 года:

тыс. руб.

Коэффициент годности рассчитывается по формуле

(17)

На начало 2010 года:

На конец 2010 года:

Коэффициент износа рассчитывается по формуле

(18)

На начало 2010 года:

На конец 2010 года:

Коэффициент обновления рассчитывается по формуле

(19)

Данные для расчета берутся из формы №5 (строка 130) за 2009г. и 2010г.

На начало 2010 года:

На конец 2010 года:

Коэффициент выбытия рассчитывается по формуле:

(20)

Данные для расчета берутся из формы №5 (строка 130) за 2009г. и 2010г.

На начало 2010 года:

На конец 2010 года:

Наблюдается опережающий рост обновления основных средств по сравнению с их выбытием, что свидетельствует об обновлении за счет нового строительства, приобретении новых основных фондов, а не за счет старых, изношенных фондов.

Степень изношенности основных средств высока, на конец года она составляла 41%, за отчетный год увеличилась на 5%. Т.к. наблюдался опережающий рост поступления над выбытием можно заключить, что в анализируемый период организация приобретала бывшие в эксплуатации основные средства.

Таблица 11 - Факторный анализ использования фонда заработной платы

Значения фонда оплаты труда берем из формы №5 (строка 720).

Среднегодовая заработная плата одного работника рассчитывается по формуле

(21)

Прошлый год: тыс. руб.

Отчетный год: тыс. руб.

Из формулы (21) , это выражение подставляем в формулу (15) . Т.е объем продаж вычисляется по формуле

(22)

- влияние изменения фонда оплаты труда

-влияние изменения производительности труда

-влияние изменения средней заработной платы одного работника

- общее влияние

Увеличение фонда оплаты труда на 559 180 тыс. руб. привело к увеличению выпуска продукции на 3 666 956,86 тыс. руб. Рост производительности труда на 24,39 тыс. руб. привел к увеличению выпуска продукции на 566 801,67 тыс. руб. Увеличение размера среднегодовой заработной платы одного работника на 26,30 тыс. руб. привело к снижению выпуска продукции на 3 399 335,53 тыс. руб.

Таблица 12 - Анализ нематериальных активов

Данные берутся из формы №5 за 2010г. (строки 010-040).

В отчетном году по сравнение с прошлым годом изменений нематериальных активов не было.

Таблица 13 - Анализ динамики и структуры затрат

Значения элементов затрат берутся из формы №5 за 2010г. (строки 710 – 750).

Рисунок 2 – Структура затрат в отчетном году

Наибольший удельный вес занимают материальные затраты, что говорит о материальном характере производства. Анализ структуры себестоимости продукции показал, что больше всего увеличились материальные затраты на 5,67% или 1 818 948 тыс. руб.

Также увеличились все остальные элементы затрат.

Таблица 14 - Анализ динамики затрат на 1 рубль продаж

Значение себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов берутся из формы №2 за 2010г. (строки 020, 030, 040). Полная себестоимость продукции - это сумма себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов.

Затраты на 1 рубль продаж рассчитываются по формуле

(23)

Прошлый год: копеек

Отчетный год: копеек

В отчетном году произошло увеличение затрат на 1 рубль продаж на 13 копеек или на 15,46%. Это связано со значительным увеличением полной себестоимости на 21,89%. Увеличение себестоимости в свою очередь вызвано увеличением материалоемкости производства.

Таблица 15 - Определение точки безубыточности деятельности, порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Значения выручки от продаж берем из формы №2 за 2008г. (строка 010). Условно-постоянные расходы – это сумма амортизации и прочих затрат (строки 740 и 750 формы №5).

тыс. руб.

Условно-переменные затраты рассчитываются по формуле

(24)

тыс. руб.

Маржинальный доход рассчитывается по формуле

(25)

тыс. руб.

Доля маржинального дохода в выручке от продаж рассчитывается по формуле

(26)

Точка безубыточности рассчитывается по формуле

(27)

тыс. руб.

Запас финансовой прочности в денежном выражении рассчитывается по формуле

(28)

тыс. руб.

Запаса финансовой прочности в процентах рассчитывается по формуле

(29)

Предприятие, имея высокое значение точки безубыточности и небольшой запас безопасности, имеет высокий производственный риск, связанный с деятельностью предприятия.

Таблица 16 - Расчет операционного рычага

Значение прибыли от продаж – это разница между выручкой от продаж и полной себестоимостью.

Коэффициент операционного рычага рассчитывается по формуле

, (30)

где МП – маржинальная прибыль;

- прибыль от продаж.

Прошлый год:

Отчетный год:

В течение отчетного периода коэффициент операционного рычага увеличился на 23,87. Это является отрицательным моментом деятельности предприятия, т.к. оно стало более чувствительно к изменениям выручки.

Таблица 17 - Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Данные для заполнения таблицы берутся из формы №2 за 2010г.

Из данных таблицы следует, что по предприятию в отчетном году наблюдалось снижение всех элементов прибыли: прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. На снижение чистой прибыли существенное влияние оказало отрицательное сальдо процентов к уплате и получению. Снижение чистой прибыли на 1 059 492 тыс. руб. (с 1 486 006 тыс. руб. до 426 514 тыс. руб.) – это негативный момент деятельности предприятия в отчетном году.

Таблица 18 - Показатели рентабельности организации, (%)

Рентабельность капитала вычисляется по формуле

, (31)

где Пр.Р – прибыль от продаж (строка 050 форма №2);

ВБ - валюта баланса (строка 300 или 700 формы №1).

- базисный год

- отчетный год

Рентабельность собственного капитала вычисляется по формуле

, (32)

где ЧП – чистая прибыль (строка 190 формы №2);

Ср.СК – средняя стоимость собственного капитала. Собственный капитал – это строка 490 формы №1

- базисный год

тыс. руб.

- отчетный год

тыс. руб. тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала

- базисный год

- отчетный год

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле

, (33)

где ПдН – прибыль до налогообложения (строка 140 форма №2).

- базисный год

- отчетный год

Рентабельность продукции рассчитывается по формуле

(34)

- базисный год

- отчетный год

Рентабельность основных фондов рассчитывается по формуле

(35)

- базисный год

- отчетный год

Рентабельность оборотных средств рассчитывается по формуле

(36)

- базисный год

- отчетный год

Деятельность предприятия в отчетном году можно характеризовать как неэффективную, т.к. отчетный год оно закончило со снижением всех показателей рентабельности предприятия.

Таблица 19 - Анализ динамики и структуры активов

Данные из заполнения берутся из соответствующих разделов актива формы №1.

Из данных таблицы следует, что за 2010г. валюта баланса выросла на 9 649 401,00 тыс. руб., в т.ч. величина внеоборотных активов на 10 243 747,00 тыс. руб., а оборотные активы уменьшились на 594 346,00 тыс. руб.

Позитивными аспектами в деятельности акционерного общества являются увеличение основных средств на 83 684,00 тыс. руб.; уменьшение дебиторской задолженности на 859 843,00 тыс. руб.

Негативным моментом является рост остатков незавершенного строительства на 235 059,00 тыс. руб.

Наблюдается снижение доли оборотных активов в валюте баланса на 22,97%, что свидетельствует о формирование менее мобильной структуры активов, что ведет к замедлению их оборачиваемости.

Таблица 20- Анализ состава и структуры оборотных активов

Рисунок 3 – Структура оборотных активов в отчетном году

Данные из заполнения берутся из раздела II формы №1.

Наибольший удельный вес в составе оборотных активов составляет дебиторская задолженность, хотя ее доля и уменьшилась в отчетном году с 52,66% до 49,61%. Общее уменьшение дебиторской задолженности составило 859 843 тыс. руб.

Следующей по удельному весу является статья запасов, доля которых в составе оборотных активов увеличилась с 41,90% до 45,71%, основной прирост запасов связан с ростом сырья и материалов (на 4,39% и затрат в незавершенном производстве (на 3,32%).

Доля денежных средств незначительно увеличилась на 0,05%.

Также произошел рост краткосрочных финансовых обязательств на 1,21%. Это свидетельствует о том, что предприятие в течение отчетного периода располагало временно свободными денежными средствами, которые оно разместило на краткосрочной основе.

Таблица 21 - Анализ оборачиваемости оборотных средств организации

Значение выручки от продаж берется из формы №2 (строка 010); средний остаток оборотных средств был рассчитан ранее (таблица 3).

Средний остаток по видам средств:

- материально-производственных запасов (строка 210 форма №2)

прошлый год тыс. руб.

отчетный год тыс. руб.

- готовой продукции и товаров для перепродажи (строка 214 форма №1)

прошлый год тыс. руб.

отчетный год тыс. руб.

- дебиторской задолженности (сумма строк 230 и 240 формы №1)

прошлый год

тыс. руб.

отчетный год

тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по формуле

(37)

прошлый год оборотов

отчетный год оборотов

Также аналогично формуле (37) рассчитываются коэффициенты оборачиваемости для видов оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости:

- запасов

прошлый год оборотов

отчетный год оборотов

- готовой продукции и товаров для перепродажи

прошлый год оборотов

отчетный год оборотов

- дебиторской задолженности

прошлый год оборотов

отчетный год оборотов

Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств рассчитывается по формуле

(38)

- прошлый год дня

- отчетный год день

Также аналогично формуле (38) рассчитываются продолжительности оборотов для видов оборотных средств.

Средняя продолжительность одного оборота:

- запасов

- прошлый год дня

- отчетный год дня

- готовой продукции

- прошлый год дней

- отчетный год дня

- дебиторской задолженности

- прошлый год дней

- отчетный год дней

Таблица 22 - Анализ чистых активов организации (тыс. руб.)

Поиск по сайту: