Анализ прибыли и рентабельности

1.1. Анализ формирования и использования прибыли

Формирование прибыли от обычной деятельности

Тыс. руб.

Структура прибыли до налогообложения, %

Факторный анализ прибыли от обычной деятельности

Тыс. руб.

Анализ использования прибыли

Выводы по результатам анализа формирования и использования прибыли:

Организация в течение всего анализируемого периода имеет прибыль от обычной деятельности, которая по сравнению с 1999 г. выросла в ___раз и к 2002 г. достигла ___________тыс. руб. Такой резкий взлет прибыли – свидетельство успешной деятельности организации, воспользовавшейся ситуацией 1998 г.

Качество прибыли достаточно ________, так как, во-первых, она стремительно возрастает, без колебаний и спадов, во-вторых, прибыль сформирована за счет основной деятельности, то есть производства и продажи товаров, а удельный вес операционного и внереализационного результата невелик.

Операционный и внереализационный результат несколько __________ величину прибыли. Основные составляющие операционного результата – __________________________________ _______________________________________, а внереализационного - _____________________

Факторный анализ прибыли показывает, что факторы, которые за анализируемый период в основном определили динамику прибыли – это________________________________________. Остальные факторы - ___________________________________________________________ __________________________________________________________________________________ повлияли на динамику прибыли значительно меньше.

Анализ использования прибыли, основанный на сопоставлении зарабатываемой организацией прибыли с прибылью, которая направляется на прирост собственного капитала, показывает, что большая часть прибыли остается в организации и используется как источник ее дальнейшего развития. Такую дивидендную политику организации можно оценивать ___________________, т.к., во-первых, оставляемая в организации прибыль ______________ ее устойчивость, во-вторых, так как уровень рентабельности капитала __________ средней процентной ставки, прибыль _____________ оставлять в качестве нераспределенной, и в-третьих, поскольку контроль в организации консолидирован, такая политика отвечает интересам стратегических собственников.

1.2. Анализ хозяйственного портфеля организации

Исходные данные (фрагмент формы № 2)

Расчет показателей анализа хозяйственного портфеля организации

Выводы по результатам анализа хозяйственного портфеля:

Деятельность организации достаточно диверсифицирована по видам выпускаемой продукции, при этом степень диверсификации________________, т.к. в структуре выручки степень использования основного вида продукции ______________________

Анализ структуры валовой прибыли показывает, что основной источник прибыли организации - это товар ___, доля которого в валовой прибыли организации _______________с___% до _____%. По этому критерию в 2001 г. самым рентабельным товаром был товор_____, показатель валовой маржи которого составил ______%, а в 2002 г. – товар ____ с маржой _____%.

Существенным элементом анализа хозяйственного портфеля является анализ спроса на выпускаему продукцию, который по данным бухгалтерской отчетности можно оценить через темп прироста выручки, получаемой от реализации продукции. По этому показателю лучшие характеристики – у товара ____, темп прироста выручки от реализации которого составил _____% при общем приросте выручки организации ______%.

Анализ прироста выручки показывает, что в 2002 году прирост выручки в размере ______% получен за счет вклада товара ___, а прирост прибыли в полном объеме получен за счет вклада товара_____. Прирост прибыли от реализации товаров _________ оказался отрицательным.

В целом наиболее выгодным для организации является товар ___, так как _______________________________________________________________ ____________________________________________________________________________________, наименее выгодная продукция – товар ____, так как___________________________________________________________________________________.

1.3. Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности

Рис. Динамика основных показателей рентабельности

(Рентабельность продаж, %; Рентабельность активов, %;

Рентабельность капитала собственного, %)

Выводы по результатам анализа рентабельности:

В целом показатели, оценивающие рентабельность организации, за исключением________ ________________ демонстрируют положительную динамику. Однако в последние годы анализируемого периода динамика показателей заметно ухудшилась, и основная причина этого – падение рентабельности продаж с ____% в 2000 г. до _____% в 2002 г. Важнейший показатель, используемый для оценки инвестиционной привлекательности бизнеса – рентабельность собственного капитала – увеличился за анализируемый период с _____% в 1996 г. до ______ % в 2002 г. Уровень рентабельности собственного капитала в 2002 г. (_____%) __________средней банковской ставки, что свидетельствует о ______________ инвестирования средств в организацию. Рентабельность активов в целом соответствует рыночному проценту по кредитам, что говорит о ________________________ организации.

Рентабельность продаж, отражающая степень конкурентоспособности продукции, __________________с ______ % в 1996 г. до _____% в 2000 г. Факторами роста послужили ____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________.

Коэффициент затрат на производство, не учитывающий управленческие и коммерческие расходы, ____________ с _____ до _____, что ______________сказывается на прибыли.

Коэффициент роста, который зависит от прибыльности организации и ее дивидендной политики, показывает значительный потенциал дальнейшего развития бизнеса. На конец анализируемого периода он достигает _____%, а это значит, что при благоприятных условиях бизнес может расти именно с таким темпом.

Период окупаемости собственного капитала в 2002 г. достиг значения ______, что является ______________ сроком окупаемости для капитала, вложенного в производственный сектор экономики.

Факторный анализ рентабельности по методике DU PONT

Факторы, определяющие уровень рентабельности собственного капитала

Темпы прироста факторов, %

Поиск по сайту: