Принципы внутреннего финансового анализа

Цель анализа состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. [5]

Как показано на рисунке 1, анализ деятельности компании подразделяется на два вида: внешний и внутрифирменный. Логика разделения основана на том очевидном обстоятельстве, что любые аналитические действия могут состояться лишь в том случае, если у аналитика имеются некоторые исходные данные, которые и можно подвергнуть анализу.

Рисунок 1 – Вариант классификации видов финансового анализа[6]

В зависимости от пользователей аналитической информацией финансовый анализ подразделяется на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальный доход и прибыль. Для проведения внутреннего финансового анализа используется не только информация финансовой отчетности, но также данные управленческого учета, синтетического и аналитического бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, сбыте продукции, организации маркетинговой и коммерческой деятельности, нормативная и плановая информация.

Внешний анализ осуществляется на основании публичной финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, инвесторами, аудиторами, хозяйственными партнерами. Каждый хозяйствующий субъект изучает информацию, исходя из своих интересов.[7]

Финансовые анализ внутрифирменный – совокупность аналитических процедур в системе управления финансами фирмы. Это анализ, рассматриваемый с позиции внутрифирменного аналитика (менеджера) и имеющий целью оптимизацию финансовой модели фирмы через аналитическое обоснование решений инвестиционно-финансового характера. В том случае, если фирме требуется бухгалтерский учет структурно и организационно не подразделяется на финансовый и управленческий, в систему внутрифирменного финансового анализа может входить и аналитическое обоснование решений по управлению затратами в фирме, то есть один из блоков, традиционно относимых к компетенции управленческого учета. Внутрифирменный финансовый анализ в приведенной трактовке является крупным подразделом финансового менеджмента.[8]

Анализ отчетности является лишь одним из разделов микроэкономического финансового анализа, а потому при его проведении должны приниматься во внимание как общие принципы выполнения аналитических процедур, так и свойственная этому разделу специфика.

В практическом плане успешность анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно рекомендовать деть общих принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу:

1) принцип целевой ориентированности – анализ можно выполнять с различной степенью детализации и с учетом различных объективных и субъективных ограничений;

2) принцип осторожности – анализ по определению предполагает наличие некоторой исходной базы, которая может быть сформирована аналитиком, предоставлена ему, не исключено искаженность информации при ее предоставлении вторым или третьим лицом;

3) принцип программирования – аналитик должен четко представлять себе, а при необходимости и доходчиво объяснять пользователю логику выполняемого анализа;

4) принцип развертывания – схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному», при этом важно выделять наиболее существенные моменты, не «зацикливаясь» на мелочах;

5) принцип системности индикаторов – завершенность и цельность любых аналитических процедур в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев и показателей, к отбору и однозначной идентификации расчетных алгоритмов которых необходимо подходить с особой тщательностью;

6) принцип адекватности аналитического инструментария – выполняя анализ, привлекать сложные аналитические модели необходимо только при необходимости;

7) принцип приемлемости точности в расчетах – выполняя расчеты, необходимо придерживать общей логики расчетов и результатов, при этом округляя значения;

8) принцип акцентированности выводов – любой анализ должен завершаться обобщением полученных результатов и формулированием надлежащих выводов и рекомендаций;

9) принцип критичности – результаты любых аналитических процедур независимо от вида анализа следует рассматривать как субъективные оценки, которые не могут служить единственным и неоспоримым аргументом для принятия управленческих решений.[9]

Как следует из приведенных рассуждений, анализ финансовой отчетности представляет собой лишь некоторую часть общей совокупности аналитических процедур, относимых к компетенции финансового аналитика.[10]

Поиск по сайту: