Оценка вероятности несостоятельности (банкротства) предприятия

Согласно ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2003 г. № 127-ФЗ несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Признаками банкротства и юридического, и физического лица являются:

1. Юридическое лицо считается неспособным удовлетво­рить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

2. Физическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

Это основные признаки банкротства. Кроме того, если иное не предусмотрено настоящим законом, дело о банкротстве мо­жет быть возбуждено, если:

требования к должнику — юридическому лицу в совокупнос­ти составляют не менее 100000 рублей,

к должнику — физическому лицу — не менее 10000 рублей, а также имеются признаки банкротства, установленные статьей 3 настоящего Федерального закона.

Согласно Методическому положению по оценке финансо­вого состояния предприятий и установлению неудовлетвори­тельной структуры баланса (от 12.08.1994 г. №31-р), оценка не­удовлетворительной структуры баланса проводится на основе трех показателей:

коэффициента текущей ликвидности (L4),

коэффициента обеспеченности собственными средства­ми (L7),

коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособно­сти, которые рассчитываются следующим образом (L8, L9):

Показатели для установления неудовлетворенной структуры баланса:

1. коэффициент восстановления платежеспособности:

, где L₈ не менее 1,0

2. коэффициент утраты платежеспособности:

, где L₉ не менее 1,0

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности — на период 3 месяца. Если коэффициент 18 принимает значение < 1 (как в нашем примере), это свиде­тельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Что касается зарубежного опыта в части прогнозирования вероятности банкротства, то финансовым аналитиком Уилья­мом Бивером была предложена своя система показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагнос­тики банкротства. Система показателей Бивера приведена в таб­лице 1.4. Но мы рассчитали границы показателей по группам предприятий применительно к российской отчетности.

Поиск по сайту: