Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности организации

Прибыль – это разница между выручкой (доходом) и затратами (расходом). Прибыль является ключевой мерой финансовой эффективности предпринимательской деятельности.

В бухгалтерской отчетности (Отчет о прибылях и убытках) выделяют следующие показатели прибыли:

· валовая прибыль (убыток) – разница между выручкой выручки без НДС и себестоимостью продаж;

· прибыль (убыток) от продаж – валовая прибыль за минусом коммерческих и управленческих расходов;

· прибыль (убыток) до налогообложения (прибыль (убыток) от продаж плюс процентные и прочие доходы и расходы, кроме налога на прибыль);

· чистая прибыль (убыток) – итоговый финансовый результат с учетом всех доходов и расходов организации.

Если рассматривать прибыль как бухгалтерский показатель, то прибыль определяется разницей между поступлениями от продажи продукции и затратами на ее производство. Получение прибыли – главная цель, по определению, любой коммерческой деятельности. В экономическом смысле прибыль, которую получает предприниматель, напрямую зависит от риска. Чем выше предпринимательский риск, тем выше прибыль.

На прибыль влияют не только финансовые факторы (стоимость сырья или эффективность производства), но и рыночные. Например, предприятие может получить больше прибыли, если оно монополист на рынке и может диктовать покупателям свои (завышенные) цены на продукцию^[2].

Существуют различные виды прибыли:

· Валовая прибыль – это сумма прибыли (убытка) предприятия от реализации всех видов продукции предприятия (услуг, работ, имущества), а так же доходов от внереализационных операций (за минусом суммы расходов по ним). Валовая прибыль – показатель эффективности производства.

· Прибыль (убыток) от реализации продукции равна выручке от реализации (без НДС и акцизов, а так же косвенных налогов и сборов) минус затраты на производство и реализацию (включаемые в себестоимость данной продукции). Если в условиях стабильных оптовых цен прибыль предприятия возрастает, это свидетельствует о снижении суммарных индивидуальных затрат предприятия на производство продукции и ее реализацию. Прибыль от реализации – это показатель основной деятельности предприятия, т.е. деятельности по производству и реализации своей продукции.

· Прибыль до налогообложения (или балансовая, бухгалтерская прибыль) – отражается в балансе предприятия, является конечным финансовым результатом деятельности предприятия; выявляется посредством бухгалтерского учета всех его хозяйственных операций и оценки статей баланса. Бухгалтерская прибыль является показателем эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия.

· Налогооблагаемая прибыль – рассчитывается при налоговом учете в рамках действующего законодательства, является основанием для определения налогооблагаемой базы.

· Чистая прибыль (убыток) за отчетный период (или прибыль к распределению) – это та часть прибыли, которая остается у предприятия после уплаты всех налогов и обязательств и используется на нужды предприятия (развитие производства, социальные нужды и т.д.)^[9].

Деловая активность предприятия

Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств. Являясь важнейшей характеристикой функционирования коммерческой организации, деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей, а, следовательно, является объектом экономического анализа в рамках анализа деловой активности. Обобщенно оценку деловой активности можно представить в виде схемы: Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская (финансовая) отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:

Ra = P / A

где:
Ra—рентабельность активов;
P—прибыль за период;
A — средняя величина активов за период.

Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):

Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие^[13].

Таблица 7 – Оценка выполнения золотого правила экономики ООО «Вимм-Билль-Данн» за 2012-2013 гг.

Вывод: Из таблицы №7 мы можем увидеть, то «Золотое правило» экономики не выполняется. Организация развивается, повышается эффективность использования имущества, но затраты не снижаются.

Таблица 8 – Оценка деловой активности ООО «Вимм-Билль-Данн» за 2012-2013 гг.

Вывод: По данным таблицы половина коэффициентов в динамике растут, а сроки снижаются. Негативным моментом для организации является увеличение срока погашения кредиторской задолженности, который увеличился на 1 дней по сравнению с прошлым периодом. Положительный момент – снижение дней погашения дебиторской задолженности.

Таблица 9 – Оценка финансовых результатов деятельности ООО «Вимм-Билль-Данн» за 2012-2013 гг.

Вывод: динамике наблюдается снижение валовой прибыли на 1,46%, а так же снижение себестоимости продаж на 1,46% и снижается значения чистой прибыли на в 2013году на 2,01%. Делаем вывод организация работает в убыток.

Таблица 10 – Оценка рентабельности деятельности ООО «Вимм-Билль-Данн» за 2012-2013 гг.

Вывод: По данным таблицы 10 в динамике рентабельность продаж, затрат, основной деятельности снижается, но каждый рубль вложенный в производство приносит прибыль в 3убля 7 копеек.

Таблица 11 – Факторный анализ изменения рентабельности собственного капитала ООО «Вимм-Билль-Данн» за 2012-2013 гг.

Рск = ЧП / СК

Рск₂₀₁₂ = 3497889/ 16639366 = 0,21

Рск₂₀₁₃ = 219606/ 21531191= 0,1

Изменение рентабельности капитала составило:

DРск = Рск₂₀₁₃ -Рск₂₀₁₃ = 0,1 –0,21= - 0,011

Рассмотрим, как отдельные факторы повлияли на такое изменение

Изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения чистой прибыли предприятия составило:

DРск (DЧП) = (ЧП₂₀₁₂ - ЧП₂₀₁₃)х (1/СК₂₀₁₂) = 3278283 х 0,0000000601 = 0,2

ЧП₂₀₁₃ х (1/СК₂₀₁₃-1/СК₂₀₁₂)= -0,00301

Таким образом изменение чистой прибыли полностью и положительно повлияло на рентабельность собственного капитала.

Поиск по сайту: