Понятие и виды ценных бумаг

Цб — док-т устан формы и реквизитов, удостоверяющий имущ права, осущ-е или передача кт возможны только при ее предъявлении.

В соотв-и с ГК РФ цб относятся к об-там гражд прав и приравнены к вещам, им-ву. ЦБ – это титул, т.е. юр основание прав владельца цб на капитал, им-во. В ее основе могут лежать деньги, товары, прир р-сы. Эти ценности явл базисным активом. Базис актив, лежащий в основе цб, делает ее во-1, товаром, во-2, представителем ст-ти или общепринятым платеж ср-вом (вексель, чек). У владельца цб нет самого базис актива, т.е. капитала, но есть право на него, кт зафиксировано в виде цб. Дан отделение к-ла дает возм-ть его владельцу распор-ся им, не имея его фактически в физ виде, т.е. владелец цб имеет право сов-ть сделки с ней., т.е цб м. обращ-ся на рынке.

ЦБ не имеет стадии пр-ва и потр-ния и сущ-ет только в сфере обращ-я. 3 стадии жизн цикла цб:

1.выпуск – обмен базис актива на цб;

2.обращение – совершение сделок с цб; (ее может и не быть)

3.гашение – прекращ-е обращ-я – обмен цб на базис актив.

ЦБ обладают функциями: распределит, инвестиц, обслуж-е тов и ден оборота, коммерч (возрастание ст-ти к-ла и обесп-е дохода владельцу цб), предоставление доп прав влад-цам цб.

Виды ЦБ:

1. По сроку обращения:

а) срочные цб

-краткосрочные(до года)

-среднесрочные (от 1 до 7 лет)

- долгосрочные (предельный срок обращения 30 лет, только для гос. цб)

б) бессрочные(не фиксированный срок обращения)

2. По способу владения:

а) именные цб (имя владельца фиксируется либо на цб либо в реестре владельцев цб)

б) на предъявителя

в) ордерные (смешанные)

3. По форме выпуска: а) документарная (бум); б) безбум (бездокументар) несет инфо в электр форме.

4. По эмитенту: а) гос. цб; б) частные цб.

5. По своему происхождению:

а) Основные (первоклассные) - в основе лежат деньги, товар, природ. рес-сы (базис актив).

б) производные (второсортные) - цб на цб.

-варрант – док-т, дающий его влад-цу преимущ право на покупку акций или облигаций, в теч опред срока по устан цене (АДР, глобальные депозитар расписки и с 2007 Рос депозитар расписки)

- опцион - договор, в соотв с кт 1 из сторон имеет право, но не об-во, в теч опред срока продать или купить у др стороны актив по цене, устан в договоре и с уплатой премии

- фьючерс - стандарт биржевой договор купли-продажи бирж актива через опред срок в буд по цене, устан в момент заключения сделки.

6. По характеру обращения (осн критерий – котировка биржи): а) рын цб - те свободно обращаемые на рынке; б) нерын (векселя, чеки, банк сертификаты))

7. По сп-бу исп-я ден средств: а) долг (на фиксир срок с последующим возвратом базис актива (векс, обл, банк сертификаты)) б) владельческие цб- дают право на приобр-е актива в собственность (чеки, акции)

8. По экономическому содержанию:

ДЕН ЦБ: а) акция- эмис цб, закрепляющая право владельца на получение части дохода АО в виде дивиденда, на упр-е АО и части им-ва в случае ликвидации АО. Различают обыкн и привилегир акции.

б) облигация - эмис цб, закрепл право ее влад-ца на получение ее номин ст-ти или имущ эквивалента.

в) вексель - безусловное долг об-во векселедателя уплатить указ в нем сумму долга векселедержателю в указ месте и в опред срок. Различают вексель простой и переводной. Простой вексель выпис-ся заемщиком (векселедателем) и содержит об-во платежа кредитору (векселедержателю). Переводный вексель (тратта) выпис-ся кредитором (трассантом) и содержит приказ должнику (трассату) об уплате обознач суммы 3му лицу (ремитенту) или предъявителю.

г) банк сертификат - цб, дающая право ее влад-ца на получение указ суммы вклада и начисл % на нее:

- депозитный (выписываются юр. лицу)

-сберегательный (выписывается физ. лицу)

д) чек- письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указ сумму денег.

ТОВ ЦБ: е) коносамент- док-т стандартной формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение.

ж) складское свидетельство – это товарная цб подтверждющая принятие товара на хранение:

- простое складское свид-во - на предъявителя

- двойное складское свид-во - состоит из складского и залогового свидет-ва.

Залоговое свид-во (варрант) - док-т выданный складом и подтверждающий право соб-ти на товар находящийся на складе

з) закладная - именная цб удостоверяющая право ее владельца на получение ден обязательства или указ в нем им-ва в соотв с дог-м об ипотеке.

9. По способу выпуска: а) эмис цб – вып-ся круп сериями и наделяют влад-цев внутри серии одинак Ѵ прав (треб. гос рег-ции). б) неэмис цб- вып-ся в разовом порядке, имеют разный Ѵ выпуска и разные права влад-цев (вексель).

10. По механизму выплаты доходов: а) доходные цб:

- процентные (с фиксированными и с плавающим %)

-дисконтные (разница между номиналом и ценой продажи)

- дивидендные

б) бездоходные (все товарные ЦБ, чеки)

При открытии непокрытого аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него кор счета банка-эмитента в пределах суммы аккредитива.

Отзывным является аккредитив, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом без предварит уведомления и согласия получателя ден средств.

Аккредитив предназначен для расчетов с 1 получателем ср-в и может предусм-ть акцепт (согласие) уполномоч плательщиком лица.

"-": ср-ва покупателя в сумме аккредитива отвлекаются от его хоз оборота на срок действия аккредитива; замедляется товарооборот, т.к. поставщик до извещения об открытии аккредитива не может отгрузить уже ГП и несет доп затраты по ее хранению; аккредитивы дороги в обслуживании. К "+" можно отнести гарантию платежа.

Чек - это цб, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указ в нем суммы чекодержателю. Чекодатель - юр лицо, имеющее ден средства в банке, кт он вправе распор-ся путем выставления чеков, чекодержатель - юр лицо, в пользу кт выдан чек, плательщик - банк, в кт находятся ден ср-ва чекодателя. Чек удобен для расчетов, когда плательщик не хочет совершать платеж до получения товара, а поставщик передавать товар до получения гарантии платежа; когда продавец заранее не известен

Расчеты по инкассо - банк операция, посредством которой банк (банк-эмитент) по поручению и за счет клиента на основании расчет документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Расчеты по инкассо осуществляются на основании платеж требований (с акцептом и без) и инкассовых поручений (без распоряжения плательщика в бесспорном порядке).

Платежные требования и инкассовые поручения предъявляются получателем средств к счету плательщика через банк, обслуживающий получателя средств.

Банк-эмитент, принявший на инкассо расчетные документы, берет на себя обязательство доставить их по назначению. Данное обязательство, а также порядок и сроки возмещения затрат по доставке расчетных документов отражаются в договоре банковского счета с клиентом.

Платежное требование - расчет док-т, содержащий требование кредитора (получателя средств) по осн договору к должнику (плательщику) об уплате опред ден суммы через банк. Применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях.

Срок для акцепта платежных требований определяется сторонами по основному договору, но не менее пяти рабочих дней.

СС – р-сы, кт формир-ся в момент создания КБ и ув-ся в последующей его д-ти за счет капитализации прибыли.

Привлеченные ср-ва – ср-ва, к-е б. мобилизирует от клиентов на плат и бесплат основах. Разделяют 2 вида: 1. депозитная форма – ден-е ср-ва, к-е клиенты вносят в б. и к-е в силу действ-го зак-ва по осущ-ю фин и банк операций оседают на их счетах 2). Недепозитная ф. – ден-е ср-ва, к-е б. мобилизует путем осущ-я займов и размещения долг об-в. Инициатива их привлеч. принадлежит б.

II. Активные опер. –по размещению соб и привлеч рес-в с целью получения д-да. Они отражаются в активе и имеют только дебетовое сальдо. Виды активов:

1.по эк содерж.:

· кассовые опер. – по приему и выдаче нал ден ср-в в нац и ин валютах;

· расчетные –по зачислению и снятию ден ср-в со счетов клиентов по их поручению;

· кредитные (ссудные) – по предоставл. ден ср-в во врем польз-е клиентам на усл-х возвр, платн, сроч;

· инв – по вложению ден ср-в в УК др. орг-й;

· фондовые –с ц/б с целью получения спекулятивного д-да в виде курсовой разницы;

· комиссионные –осущ КБ от имени, по поручению и за счет клиентов с взиманием платы в виде комис-го вознаграждения(ячейки, лизинг, траст);

· гарантийные –по выдаче б. гарантий и поручительств исполнения об-в за клиентов;

2.по доходности:

· активы, приносящие доход (работающие активы): кредитование, расчет, касс о, комиссионные;

· активы не приносящие д-д (неработающ. активы): кор счет в БР, в ФОР.

3.по уровню риска: высокориск и нерисковые: кор счет в БР, ФОР и кассы б.

4.по уровню ликвидности:

· высоколиквидные активы (кор счета б., кассы б.);

· ликвидные активы –срок погашения задолж-ти, по к-м предусматрив. в ближайшие 30 дн.;

· неликвидные а. –со сроком погашения свыше 30дн.; просроченная задолж-ть; имущество б.

Поиск по сайту: