При прямой котировке иностранной валюты курс продажи будет больше курса покупки

МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ

Развитие внешнеэкономических связей сопровождается развитием международного кредита, связанного с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности.

Участниками международных расчетов являются как частные предприятия, коммерческие банки, так и государственные учреждения, правительства, международные региональные валютно-кредитные и финансовые организации, которые выступают в качестве кредиторов и заемщиков.

С помощью международного кредита происходит экономия издержек обращения в сфере международных расчетов. Использование кредитных инструментов – векселей, тратт, чеков и т.д. ведет к ускорению безналичных расчетов, увеличению скорости оборота капитала и повышения производительности его использования.

Многие внешнеторговые сделки осуществляются на условиях товарного коммерческого кредита, который предполагает предоставление экспортерами рассрочки платежа импортерам за поставленные товары. За отсрочку платежа импортеры выплачивают экспортерам согласованные годовые проценты, величина которых обычно ниже текущих банковских ставок. При согласовании условий товарного кредита важное значение имеет вопрос о выборе порядка начисления процентов.

Задача 1.

Сумма контракта 125 000 долл., в том числе 20% оплачивается наличными. На 80% стоимости контракта предприятие-экспортер предоставило иностранному партнеру рассрочку платежа на 1 год из расчета 8% годовых. Погашение должно производиться равными поквартальными взносами.

Рассчитать суммы процентов и общие суммы к погашению, используя два варианта расчетов:

А) дифференцированную шкалу,

Б) аннуитентную шкалу

Экспортер стремиться продавать товары за наличный расчет, т.к. это позволяет быстрее включить в экономический оборот полученную выручку и повысить эффективность экспортной сделки.

Задача 2.

Отечественное предприятие, не имея возможности приобрести необходимое оборудование за наличный расчет, получило это оборудование в кредит, заключив при этом компенсационное соглашение, предусматривающее погашение кредита в течение 4-х лет поставками иностранному партнеру товара, производимого на данном приобретенном оборудовании.

= $16 000 – платежи по основному долгу в 1 году погашения кредита,

= $18 000 – платежи по основному долгу во 2 году погашения кредита,

= $20 000 – платежи по основному долгу в 3 году погашения кредита,

= $22 000 – платежи по основному долгу в 4 году погашения кредита.

= $1 600 – процентные платежи в 1 году,

= $1 800 – процентные платежи во 2 году,

= $2 000 – процентные платежи в 3 году,

= $2 200 – процентные платежи в 4 году.

= 25 т – объем экспорта в 1 году,

= 27 т – объем экспорта во 2 году,

= 28 т – объем экспорта в 3 году,

= 30 т – объем экспорта в 4 году.

С = 1 000 $/т – цена продукции, поставляемой по компенсационному соглашению.

Определить объем поставок продукции в счет погашения кредита за 4 гола и объем поставок продукции на коммерческих условиях за 4 года.

Решение:

1. Определение объема поставок продукции в счет погашения кредита

в 1 году: =

во 2 году: = и т.д.

За четыре года:

2. Определение объема поставок продукции на коммерческих условиях

в 1 году: = - и тд.

За четыре года:

Вексель, как средство международных расчетов, до наступления срока платежа может быть куплен банком по цене, меньшей суммы, которая должна быть выплачена по нему в конце срока, или, как принято говорить, учтен банком с дисконтом. Предъявитель векселя при этом получает деньги ранее указанного в нем срока за вычетом дохода банка в виде дисконта. Банк при наступлении срока оплаты векселя получает полностью указанную в нем сумму. Такую операцию можно рассматривать как выдачу банком кредита с удержанием соответствующих процентов на срок, равный сроку от даты учета до даты погашения векселя.

Сумма процентных денег в подобных операциях определяется исходя из суммы обязательств (векселя), срока до погашения и учетной ставки.

Простая годовая учетная ставка (в процентах) определяется как:

d = (Dr/S)* 100,

где Dr – сумма процентных денег (дисконт), выплачиваемая за год,

S – сумма, которая должна быть выплачена по векселю.

В расчетных формулах обычно используют относительное значение учетной ставки.

Следовательно, годовой дисконт будет равен:

Dr = d*S

Если срок от момента учета до момента погашения векселя будет составлять некоторую часть года, то дисконт будет равен:

D = n *d*S = (α/К)* d*S,

где n – срок от даты учета до даты погашения, выраженный в годах,

α – количество дней от даты учета до даты погашения,

К – количество дней в году.

Сумма, выдаваемая предъявителю учитываемого векселя, будет равна:

Р = S – D = S* (1- n *d) = S*(1 – (α/К) * d)

Задача 3.

Вексель на сумму 500 тыс. руб. предъявлен в банк за полгода до срока его погашения. Банк для определения своего дохода использует учетную ставку, равную 20% годовых. Определить сумму, выплаченную владельцу векселя, и сумму дохода (дисконта), полученного банком.

Задача 4.

Вексель на сумму 1 млн. руб. со сроком погашения 20.12.20__ года предъявлен в банк для оплаты 25. 09 20__ года. Банк учел вексель по учетной ставке 25% годовых. Определить сумму, выплаченную владельцу векселя, и сумму дисконта при условии продолжительности года 365 дней и соответствующей точной длительности месяца.

ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

При проведении валютных операций используется понятие валютного курса, под которым понимается цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Определение курса валюты называется ее котировкой. Полная котировка включает определение курса покупателя (покупки) и продавца (продажи), в соответствии с которыми банк покупает и продает иностранную валюту на национальную. За счет разницы между этими курсами (маржи) банк покрывает свои расходы на осуществление обменных операций и получает прибыль.

Существует два вида котировки - прямая и косвенная. При прямой котировке курс (стоимость единицы) иностранной валюты выражается в национальной валюте. При использовании прямой котировки для перевода суммы в иностранной валюте в эквивалентную сумму в национальной валюте необходимо умножить ее на курс:

Сумма в нац. валюте = сумма в иностр. валюте * курс

При прямой котировке иностранной валюты курс продажи будет больше курса покупки.

Задача 1.

Банк установил следующий курс доллара США: покупка – 27 руб., продажа – 28 руб. за доллар. Определить:

А) сколько рублей можно получить за 250 долл. США,

Б) сколько долл. США можно купить на 250 тыс. руб.

Поиск по сайту: