Тема: Система оцінок. Засоби зниження ризиків

План для контролю знань

1. Головне завдання і основні етапи кількісного аналізу.

2. Кількісна оцінка ризиків.

3. Сутність диверсифікації, хеджування, страхування, лімітування.

4. Управління портфелем цінних портфелів.

Література: [5, 7, 8, 9, 16, 26, 33 – 37].

Математичні терміни за якими визначається ризик:

Якщо х₁, х_2, .... х_n – це можливі події, які виникають за ймовірності p₁, p₂,... pⁿ, то m = М (х) = Σ х_і р_і називається математичним сподіванням.

Дисперсія (варіація) – математичне сподівання квадрату відхилень можливих значень випадкової величини від її математичного сподівання (середньозваженого значення):

σ²(х) = Σ (х_і - М (х))²;

σ²(х) = Σ (х_і - М (х))² р_і;

σ²(х) = Σ (х_і - х)² р_і.

Середньо квадратичне відхилення випадкової величини: σ(х) = + √² σ²(х).

ТЕСТИ

1. Способи оптимізації ризику поділяються на:

а). Мінімізацію платежів за користування позичковим капіталом.

б). Зовнішні способи зниження ступеню ризику.

в). Внутрішні способи зниження ризику.

г). Вірні відповіді „а” і „в”.

2. До зовнішніх способів зниження ступеня ризику відносяться:

а). Інвестування цінні папери.

б). Страхування ризику.

в). Хеджування, тобто схеми обмеження ризику у фінансових операціях.

г). Всі відповіді вірні.

3. До внутрішніх способів зниження ступеня ризику відносяться:

а). Лімітування.

б). Диверсифікація.

в). Створення запасів та резервів.

г). Здобуття додаткової інформації.

д). Ваші пропозиції

4. Диверсифікація – це:

а). Оптимізація портфеля боргових зобов’язань.

б). Процес розподілу, наприклад коштів між різними об’єктами інвестування, які не пов’язані один з одним.

в). Витрати підприємства на придбання цінних паперів.

г). Розподіл капіталу між різноманітними видами діяльності.

5. Диверсифікація потребує певного мистецтва ведення ділової активності:

а). Виробництво нового товару.

б). Впровадження інноваційного елемента в процес виробництва.

в). Застосування нових технологій иробництва.

г). Всі відповіді вірні.

6. Виходячи із суті диверсифікації ризику бувають такі її види:

а). Диверсифікація фінансового ризику.

б). Диверсифікація виробничого ризику.

в). Диверсифікація комерційного ризику.

г). Диверсифікація валютного ризику.

д). Вірні відповіді „а” і „в”.

7. Сукупність цінних паперів складає:

а). Сума активів підприємства.

б). Випуск облігацій.

в). Портфель цінних паперів.

г). Ваші пропозиції.

8. Структура портфеля цінних паперів – це:

а). Засіб розподілу ресурсів.

б). Тип фінансової стійкості.

в). Співвідношення часток інвестицій і цінні папери різних видів.

г). Всі відповіді невірні.

ЗАДАЧА 1

Під час реорганізації підприємство налагоджує виробництво нових марок двокамерних холодильників. При цьому можливі збитки внаслідок недостатньо вивченого ринку збуту під час маркетингових досліджень. Втрати при цьому будуть такі (є чотири варіанти щодо попиту на холодильники):

за І варіантом – 400 тис. грн. (ймовірність появи збитків – 0,3);

за ІІ варіантом – 500 тис. грн.. (ймовірність появи збитків – 0,2);

за ІІІ варіантом – 550 тис. грн.. (ймовірність появи збитків – 0,4);

за ІV варіантом – 350 тис. грн.. (ймовірність появи збитків – 0,1);

Обчислити сподівану величину ризику.

ЗАДАЧА 2

На фондовому ринку є акцій трьох різних акціонерних товариств (А, Б, С), норму прибутку яких можна вважати випадковою величиною. Вважають, що на ринку можуть виникнути лише дві ситуації: h₁ і h₂, які з’являються з імовірностями: Р (h₁) = 0,4; Р (h₂) = 0,6.

Різні акції реагують на данні ситуації по-різному:

Знайти М (х) і σ² CV та записати в таблицю.

Інвестор узяв гроші у борг під 3% річних. Які акції слід придбати інвестору?

ЗАНЯТТЯ 3

Поиск по сайту: