Тема: Управління ризиком

План для контролю знань

1. Сутність і види страхування фінансових ризиків.

2. Основні умови страхування фінансових ризиків.

3. Концепція та принципи управління ризиками.

4. Методичний інструмент оцінки ступеня ризику.

Література: [8 – 10, 14, 22, 23, 30, 32, 34, 35, 37].

ТЕСТИ

1. Фінансові ризики в широкому розумінні включають такі ризики:

а). Комерційні б). Виробничі в). Інфляційні г). Процентні д). Кредитні е). Валютні

2. Продовжити речення: „Здатність фінансових активів оперативно вертатися в готівку, називається...”

а). Інфляція б). Ліквідність в). Стабільність г). Платоспроможність

3. Продовжити речення: „Ризик, що впливає на життєздатність фірми в довгостроковому плані і характеризується вірогідністю того, що капітал не може покрити збитки від своєї діяльності називається ризиком...”

а). Банкрутство б). Платоспроможності в). Кредитним г). Інфляційним

4. До головних інструментів методу кількісної оцінки економічного ризику за допомогою методів математичної статистики належать:

а). Середнє значення випадкової величини б). Дисперсія (варіація) в). Корисність г). Стандартне (середньоквадратичне відхилення) д). Коефіцієнт варіації е). Чиста приведена вартість

5. Основні прийоми управління ризиками такі:

а). Уникнення ризику б). Аналіз ризику в). Прийняття ризику г). Запобігання ризику д). Зниження ризику е). Всі відповіді вірні

6. Кількісний аналіз при управлінні ризиком допускає:

а). Знаходження значення вірогідності настання ризиків та їх наслідків б). Оцінку ступеню ризику в). Визначення видів ризиків г). Чисельне визначення окремих ризиків д). Чисельне визначення проекту в цілому

7. Страхування ризику відносяться до засобу:

а). Диверсифікації б). Методу Дельфі в). Передачі ризику г). Запобігання ризику

8. За допомогою страхування можна мінімізувати:

а). Фінансовий, галузевий, технічний ризики б). Майнові, політичні, кредитні ризики в). Інноваційні, політичні, інвестиційні ризики

ЗАДАЧА 1

У разі вкладання капіталу в захід А із 100 випадків прибуток 15000 грн. було отримано 50 разів; 750 грн. – 15 разів, а 1000 грн. – 35 разів; а вкладання капіталу у захід Б із 75 випадків прибуток 700 грн. було отримано 40 разів, 1200 грн. – 20 разів, 1700 грн. – 15 разів. Потрібно визначити варіант вкладання капіталу за допомогою показників математичного сподівання, дисперсії (варіації), середньоквадратичного відхилення і коефіцієнту варіації.

Розв’язання:

1. Знайти імовірність виникнення кожної суми прибутку:

Аналогічні розрахунки зробити для заходу Б і занести результати у таблицю

2. Розрахунок коефіцієнтів варіації для заходу А і Б провести за такою схемою:

Провести аналіз розрахунків і зробити висновки відносно ефективності вкладання капіталу у захід А або у захід Б

ЗАДАЧА 2

За допомогою моделі Хаустона можна оцінити ефективність страхування фінансових ризиків, використовуючи такий алгоритм:

1. Виконується умова:

СА_стр > СА_сам ,

тут СА_стр – вартість активів підприємства на кінець страхового періоду при передаванні ризику страховій компанії;

СА_сам – вартість активів підприємства на кінець аналогічного періоду при самострахуванні фінансового ризику.

Ці оцінки розраховуються так:

СА_стр = СА_п –СП + Р_а (СА_п – СП) + У_ср;

СА_сам = СА_п – СФ + Р_а (СА_п – СФ – У_ср) + Р_{кі *} СФ,

тут СА_п – вартість активів підприємства на початок страхового періоду;

СП – загальна сума страхової премії, що сплачується страхувальнику

Р_а – рівень рентабельності активів (десятковий дріб);

У_ср – середні сума збитків підприємства відповідно до певного ризику;

СФ – сума страхового фонду, що формується підприємством для самострахування фінансового ризику;

Р_кі – рівень рентабельності короткострокових фінансових інвестицій (десятковий дріб).

ПРИКЛАД: Оцінити ефективність страхування фінансового ризику за такими умовами:

1. СА_п = 800 тис. грн.

2. Очікуваний рівень збитків під час реалізації фінансового ризику змінюється в межах від 10 до 70 тис. грн., а У_ср = 40 тис. грн.

3. СП = 50 тис. грн..

4. Страхова компенсація сплачується в повному розмірі фактичних збитків без франшизи (тобто пільги, яка означена умовами угоди);

5. СФ = 50 тис. грн.

6. Р_кі = 5% = 0,05;

7. Р_а = 0,1

Розрахувати СА_стр та СА_сам, зробити висновки

ЗАНЯТТЯ 4

Поиск по сайту: