АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Методичні вказівки до розв’язку задач з теми. Дисперсійний метод оцінювання ризиків

Читайте также:
  1. A.совокупность правил и приемов использования средств измерений, позволяющая решить измерительную задачу
  2. C) Любой код может быть вирусом для строго определенной среды (обратная задача вируса)
  3. CИТУАЦІЙНА ЗАДАЧА ДО БІЛЕТА № 36
  4. I. Задачи совета выпускников
  5. I. Постановка задачи маркетингового исследования
  6. I. ПРЕДМЕТ И ЗАДАЧИ
  7. I.ЗАГАЛЬНІ МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ
  8. II. Основные задачи и функции Отдела по делам молодежи
  9. II. ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ СЛУЖБЫ ОХРАНЫ ТРУДА
  10. II. Основные цели, задачи мероприятий
  11. II. Цели и задачи конкурса
  12. II. Цели и задачи уголовно-правовой политики

Дисперсійний метод оцінювання ризиків.

Задачі доцільно розв’язувати, користуючись такими показниками варіації:

а) розмах

Lmax = Х max –Xmin; (1)

б) дисперсія – середній квадрат відхилення

(2)

або (3)

в) середнє квадратне відхилення

(4)

або (5)

г) коефіцієнт варіації

(6)

де х – досліджувана варіативна ознака (прибуток, прибутковість, ціна, витрати тощо);

, Х max,Xmin - відповідно середнє, максимальне і мінімальне значення змінної ознаки;

L – лінійне відхилення ознаки від середнього значення,

- ймовірність.

Допоміжні розрахунки для визначення показників варіації зручніше здійснювати в таблиці виду:

а) якщо наведені дані показники ймовірності або їх можна розрахувати, виходячи з інших вихідних даних (обсягів реалізації)

           

б) якщо показники ймовірності не наведені:

     

 

В результаті розрахунків необхідно зробити висновки, враховуючи, що чим більша варіація (коливання) результативної ознаки, тим вищий рівень нестабільності, а значить і ризику.

Задача 1. На основі дисперсійного аналізу визначити один з двох видів продукції (А чи Б), зростання виробництва якої є ризикованішим. Статистичні дані за минулі періоди:

Місяці                    
Обсяг реалізації продукції, тис. грн. А                    
Б                    
Собівартість продукції, тис. грн. А                    
Б                    

Задача 2. На основі дисперсійного аналізу визначити один з двох пакетів простих акцій (А чи Б), зберігання яких є ризикованішим. Статистичні дані за минулі періоди (t)

t                
Курс акції, грн. А                
Б                
Дивіденди, грн. А --              
Б --              

 

Задача 3. Визначити один з двох напрямків діяльності (бізнесі А чи Б), розширення якого є ризикованішим з точки зору збутових (реалізаційних) ризиків за таких умов:

Місяці                    
Обсяг реалізації продукції, шт А                    
Б                    

 

Задача 4. О беріть вид бізнесу (А чи Б) з меншим ризиком, якщо відомі такі дані про динаміку обсягів та прибутків від реалізації продукції А та Б:

Місяці                    
Обсяг реалізації продукції, шт А                    
Б                    
Прибутки від реалізації продукції, грн. А                    
Б                    

Задача 5. Зробіть висновок про доцільність розширення бізнесу підприємця, який вважає максимально прийнятною для себе діяльність в умовах коефіцієнта варіації цін V ≤ 0,3, якщо експертним шляхом встановлено такі можливі значення цін на продукцію підприємства та ймовірності можливих ситуацій (зміни платоспроможності споживачів).

Можливі ситуації – зміни платоспроможності Ймовірність ситуації Можлива ціна, грн./од.
Суттєве зменшення 0,15  
Зменшення 0,25  
Без суттєвих змін 0,30  
Збільшення 0,20  
Суттєве збільшення 0,10  

 

Імовірнісний метод оцінювання ризиків.

Розв’язок задач за сумою наростаючих частот випадкових значень краще виконувати графічно в такій послідовності:

а) визначається частота одного значення

;

б) в статистичному ряду визначається максимальне значення х і його відповідна частота позначається на графіку;

в) визначається наступне максимальне значення та його частота, яка в сумі з частотою попередніх значень позначається відповідною точкою на графіку. Додавання і відображення частот з наростанням продовжується поки досягне максимального значення, рівного одиниці.

г) за побудованими графіками орієнтовно визначається ймовірність потрапляння випадкової досліджуваної величини у вказаний інтервал, або навпаки – за заданою ймовірністю визначаються очікувані межі випадкової величини.

Задача 6. Для покриття додаткових маркетингових витрат окремо на товари А і Б необхідно збільшити щомісячні прибутки відповідно на 2 і 3 тис. грн. Визначити, для якого товару ризик покриття додаткових витрат є більшим при таких статистичних даних за минулі місяці (t):

t                
Прибутки, тис. грн. А                
Б                

 

Задача 7. З метою максимізації приросту прибутків вибрати з двох бізнесів А і Б об’єкт бюджетування ремаркетингу з однаковим ризиком – ймовірністю сподіваних прибутків при таких статистичних даних за минулі місяці:

t                
Прибутки, тис. грн. А                
Б                

Задача 8. Визначити з двох пакетів акцій такий (А чи В), для якого ймовірність підвищення доходності на 2% є більшою і, відтак, ризик зберігання – меншим.

t                    
Курс акції, грн. А                    
Б                    
Дивіденди, грн. А --                  
Б --                  

Метод β-коефіцієнта оцінки систематичних ризиків.

При наявності статистичних даних про доходність конкретного виду активів і доходність ринку в цілому, коефіцієнт b можна визначити за формулою:

, (7)

де - коваріація доходності і -го виду активу та середньоринкової доходності;

- дисперсія середньоринкової доходності активів;

- відповідно доходність і -го виду активу і середньоринкова доходність за j -й інтервал часу;

- відповідно середня доходність і -го виду активу і середня середньоринкова доходність активів за весь досліджуваний період.

Допоміжні розрахунки для визначення b-коефіцієнта зручно виконувати в таблиці виду:

*
           

 

Використовуючи коефіцієнт b можна встановити залежність між ризикованістю та доходністю окремих активів та ринку в цілому:

, (8)

де - доходність певного виду активу;

- коефіцієнт ризику цього виду активу;

- доходність ринку.

Якщо в результаті такої перевірки досягнутий рівень рентабельності перевищує необхідний за даних умов (розрахований за формулою 8), робиться висновок про те, що даний бізнес є інвестиційно привабливий, а тому його потрібно розширяти, якщо навпаки – застосовувати заходи щодо збільшення прибутковості, якщо ж це неможливо, тоді ліквідувати бізнес, віддача від якого не відповідає прийнятому рівню систематичного ризику.

Задача 9. Визначити пакет акцій (А чи В) з меншим систематичним ризиком:

Місяці                    
Курс акції, грн. А                    
Б                    
Дивіденди, грн. А --                  
Б --                  
Доходність акцій ринкова r(m), %                    

Задача 10. Визначити для якого з товарів (А чи Б) є більшим систематичний ризик при заданій прибутковості ринку – r(M) і результатах виробництва зазначених товарів.

Місяці                    
Обсяг реалізації продукції, тис. грн. А                    
Б                    
Собівартість продукції, тис. грн. А                    
Б                    
r(M), %                      

Задача 11. Оцінити систематичний ризик бізнесу (напрямку діяльності) підприємства, якщо:


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |

Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.007 сек.)