Який рік можна вважати базовим для створення першої біржі в Україні (м. Одеса)?

а) 1531 р.;

б) 1608р.;

в) 1705р.;

г) 1796 р.

27. Коли розпочався третій "біржовий бум" на теренах колишнього СРСР?

а) 1990р.;

б) 1995р.;

в) 1993р.;

г) 1997 р.

28. Назвіть етапи становлення бірж в Україні:

а) 1917; 1921-1925 рр.;

б) 1921-1925; 1990 рр.;

в) 1928-1930 рр.;

г) 1796-1860; 1861-1914; 1914-1921; 1921-1928; 1990 рр.

29. Біржові товари поділяються на три групи:

а) сільськогосподарська, промислова сировина, валюта;

б) акції, зерно, валюта;

в) сільськогосподарська, промислова сировина, фінансові інструменти;

г) нафта, зерно, облігації.

30. Фінансові інструменти класифікують на:

а) цінні папери, похідні фінансові інструменти;

б) валюта, синтетичні, гібридні фінансові інструменти;

в) цінні папери, відсоткові ставки, валюта, похідні гібридні та синтетичні фінансові інструменти;

г) цінні папери та відсоткові ставки.

31. Основними характеристиками біржового товару є:

а) масовість;

б) замінність, здатність до стандартизації;

в) вільне ціноутворення;

г) всі вище названі.

32. Угод а вважається біржовою, якщо вона:

а) укладена на біржовий товар;

б) укладена в час після біржової сесії;

в) укладена у торговельному піті під час біржової сесії;

г) укладена на біржовий товар у піті брокерами під час сесії.

33. Складська розписка - це:

а) товаророзпорядчий документ;

б) право власності на товар;

в) право транспортування товару;

г) право отримання боргу.

34. Котирування провідних ф'ючерсних бірж містять таку інформацію про ціни:

в) ціна закриття біржі;

а) максимальна та мінімальна ціни дня;

б) ціна відкриття біржі;

г) всі названі вище ціни.

35. Фінансові інструменти - це:

а) товари і послуги фінансових інститутів;

б) товари промислових ТНК;

в) послуги депозитаріїв;

г) послуги реєстраторів.

36. Фінансові інструменти поділяються на такі групи:

а) акції, боргові зобов'язання;

б) акції та похідні фінансові інструменти;

в) гібридні та синтетичні інструменти;

г) акції, боргові зобов'язання, похідні, гібридні та синтетичні інструменти.

37. Емісія акцій здійснюється у таких випадках:

а) акціонуванні;

б) реорганізації;

в) зміна статутного фонду;

г) у всіх зазначених вище випадках.

38. Власник привілейованих акцій має право:

а) на першочергове отримання дивідендів;

б) на фіксовані дивіденди;

в) на першочергове отримання частки майна при ліквідації АТ;

г) на все вищезазначене.

39. Акції бувають:

а) іменні, на пред'явника;

б) привілейовані, конвертовані, кумулятивні;

в) прості;

г) всі зазначені вище.

40. До боргових цінних паперів належать:

а) облігації та векселі;

б) облігації, зобов'язання, векселі, депозитні сертифікати;

в) акції;

г) варранти.

41. Лістинг - це:

а)включення цінних паперів до котирувального списку біржі;

б) біржова експертиза;

в) процедура виключення цінних паперів з котирувального списку біржі;

г) біржове котирування.

42. До основних ознак боргових цінних паперів належать:

а) терміни існування, характер доходу, забезпеченість відшкодування;

б) масовість;

в) замінність;

г) ліквідність.

43. Вексель - це:

а) частковий цінний папір;

б) процентний цінний папір;

в) дисконтний цінний папір;

г) конвертований цінний папір.

ПЕРЕЛІК ПРАКТИЧНИХ ЗАВДАНЬ (ЗАДАЧІ)

Задача № 1

Умова: Чистий прибуток акціонерного товариства за рік склав 500.000 грн., на загальних зборах акціонерів було вирішено 9% використати на виплату дивідендів. Статутний фонд товариства складає 6.000.000 грн. Номінал акції — 0.25 грн.

Визначити:

1) скільки грошових одиниць дивідендів припаде на одну акцію?

2) балансову вартість акції товариства, якщо вартість активів складає 7.000.000 грн., боргові зобов'язання становлять 900.000 грн.

3) курсову вартість акцій даного товариства, якщо облікова відсоткова ставка НБУ дорівнює 22% та порівняти з біржовою ціною, яка у даний момент становить 0.03 гривні.

Задача № 2

Умова: Номінал облігації складає 1.000 грн., облігація ОВДП дисконтна, дисконт становить 30% річних, облігація тримісячна. На біржовому ринку облігація продається за 850 грн.

Визначити: інвестиційну вартість облігації та порівняти її з біржовою ціною для прийняття рішення щодо купівлі або продажу.

Задача № 3

Умова: У квітні фермер уклав форвардний контракт на майбутній врожай пшениці Ш-го класу за ціною 600 грн. за тонну. Собівартість тонни зерна становила 500 грн. Контракт укладено на 100 т зерна.

Визначити: результати роботи фермера за сільськогосподарський рік. Порівняйте ці результати за умови відсутності форварду, якщо ціна на момент збирання врожаю становила:

а) 450 грн. за т;

б) 700 грн. за т.

Задача № 4

Умова: Клієнт через брокера відкрив довгу позицію на 5 ф’ючерсних контрактів з кукурудзою за ціною 250 центів за бушель.

Визначити: розмір початкового маржевого внеску, якщо рахунок хед-жевий і розрахункова палата біржі вимагає внесення 2% вартості контрактів. Який дохід або збиток отримає клієнт, якщо ціна через кілька днів підніметься до 270 центів за бушель?

Задача №5

Умова: Клієнт біржі має коротку позицію на 10 березневих контрактів на срібло за ціною 550 центів за трійську унцію. При падінні цін до 530 центів за трійську унцію він дає команду брокеру ліквідувати позицію шляхом укладання оберненої угоди.

Визначити: результати операції.

Задача № 6

Умова: Ціна однієї трійської унції золота становить $400. Депозитний внесок за один контракт становить $2 000.

Визначити: показник фінансового левериджу.

Задача № 7

Умова: Інвестор відкрив довгу позицію на 5 нафтових контрактів за ціною $24 за барель.

Визначити: депозитний внесок, який становить 10% вартості контракту.

Задача №8

Умова: Депозитний внесок становить 5% вартості контракту.

Визначити: розмір зміни ціни у відсотках, які дозволять подвоїти інвестиції.

Задача № 9

Умова: Чистий прибуток акціонерного товариства за рік склав 550.000 грн., на загальних зборах акціонерів було вирішено 8,4% використати на виплату дивідендів. Статутний фонд товариства складає 6.000.000 грн. Номінал акції — 0.22 грн.

Визначити:

1) скільки грошових одиниць дивідендів припаде на одну акцію?

2) балансову вартість акції товариства, якщо вартість активів складає 7.000.000 грн., боргові зобов'язання становлять 900.000 грн.

3) курсову вартість акцій даного товариства, якщо облікова відсоткова ставка НБУ дорівнює 22% та порівняти з біржовою ціною, яка у даний момент становить 0.03 гривні.

Задача № 10

Умова: Номінал облігації складає1050 грн., облігація ОВДП дисконтна, дисконт становить 29,5% річних, облігація тримісячна. На біржовому ринку облігація продається за 855 грн.

Визначити: інвестиційну вартість облігації та порівняти її з біржовою ціною для прийняття рішення щодо купівлі або продажу.

Задача № 11

Умова: У квітні фермер уклав форвардний контракт на майбутній врожай пшениці 1-го класу за ціною 600 грн. за тонну. Собівартість тонни зерна становила 545 грн. Контракт укладено на 100 т зерна.

Визначити: результати роботи фермера за сільськогосподарський рік. Порівняйте ці результати за умови відсутності форварду, якщо ціна на момент збирання врожаю становила:

а) 459 грн. за т;

б) 707 грн. за т.

Задача № 12

Умова: Клієнт через брокера відкрив довгу позицію на 6 ф’ючерсних контрактів з кукурудзою за ціною 245 центів за бушель.

Визначити: розмір початкового маржевого внеску, якщо рахунок хеджевий і розрахункова палата біржі вимагає внесення 2% вартості контрактів. Який дохід або збиток отримає клієнт, якщо ціна через кілька днів підніметься до 265 центів за бушель?

Задача №13

Умова: Клієнт біржі має коротку позицію на 12 березневих контрактів на срібло за ціною 450 центів за трійську унцію. При падінні цін до 515 центів за трійську унцію він дає команду брокеру ліквідувати позицію шляхом укладання оберненої угоди.

Визначити: результати операції.

Задача № 14

Умова: Ціна однієї трійської унції золота становить $408. Депозитний внесок за один контракт становить $2 050.

Визначити: показник фінансового левериджу.

Задача № 15

Умова: Інвестор відкрив довгу позицію на 6 нафтових контрактів за ціною $22 за барель.

Визначити: депозитний внесок, який становить 11% вартості контракту.

Задача №16

Умова: Депозитний внесок становить 6,5% вартості контракту.

Визначити: розмір зміни ціни у відсотках, які дозволять подвоїти інвестиції.

Задача № 17

Умова: Чистий прибуток акціонерного товариства за рік склав 550.000 грн., на загальних зборах акціонерів було вирішено 8% використати на ви­плату дивідендів. Статутний фонд товариства складає 6.050.000 грн. Номінал акції — 0.22,5 грн.

Визначити:

1) скільки грошових одиниць дивідендів припаде на одну акцію?

2) балансову вартість акції товариства, якщо вартість активів скла­дає 7.080.000 грн., боргові зобов'язання становлять 903.000 грн.

3) курсову вартість акцій даного товариства, якщо облікова відсоткова ставка НБУ дорівнює 22,5% та порівняти з біржовою ціною, яка у даний момент становить 0.025 гривні.

Задача № 18

Умова: Номінал облігації складає 1064 грн., облігація ОВДП дисконтна, дисконт становить 28,5% річних, облігація тримісячна. На біржовому рин­ку облігація продається за 848 грн.

Визначити: інвестиційну вартість облігації та порівняти її з біржо­вою ціною для прийняття рішення щодо купівлі або продажу.

Задача № 19

Умова: У квітні фермер уклав форвардний контракт на майбутній врожай пшениці 1-го класу за ціною 603 грн. за тонну. Собівартість тонни зерна становила 510 грн. Контракт укладено на 100 т зерна.

Визначити: результати роботи фермера за сільськогосподарський рік. Порівняйте ці результати за умови відсутності форварду, якщо ціна на момент збирання врожаю становила:

а) 465 грн. за т;

б) 690 грн. за т.

Задача № 20

Умова: Клієнт через брокера відкрив довгу позицію на 7 ф’ючерсних контрактів з кукурудзою за ціною 230 центів за бушель.

Визначити: розмір початкового маржевого внеску, якщо рахунок хеджевий і розрахункова палата біржі вимагає внесення 2% вартості контрактів. Який дохід або збиток отримає клієнт, якщо ціна через кілька днів підніметься до 270 центів за бушель?

Задача №21

Умова: Клієнт біржі має коротку позицію на 9 березневих контрактів на срібло за ціною 556 центів за трійську унцію. При падінні цін до 535 центів за трійську унцію він дає команду брокеру ліквідувати позицію шляхом укладання оберненої угоди.

Визначити: результати операції.

Задача № 22

Умова: Ціна однієї трійської унції золота становить $410. Депозитний внесок за один контракт становить $2 200.

Визначити: показник фінансового левериджу.

Задача № 23

Умова: Інвестор відкрив довгу позицію на 5 нафтових контрактів за ціною $26 за барель.

Визначити: депозитний внесок, який становить 12% вартості контракту.

Задача №24

Умова: Депозитний внесок становить 8% вартості контракту.

Визначити: розмір зміни ціни у відсотках, які дозволять подвоїти інвестиції.

Задача № 25

Умова: Чистий прибуток акціонерного товариства за рік склав 515.000 грн., на загальних зборах акціонерів було вирішено 9,1% використати на виплату дивідендів. Статутний фонд товариства складає 6.060.000 грн. Номінал акції — 0.23 грн.

Визначити:

1) скільки грошових одиниць дивідендів припаде на одну акцію?

2) балансову вартість акції товариства, якщо вартість активів складає 7.000.000 грн., боргові зобов'язання становлять 900.000 грн.

3) курсову вартість акцій даного товариства, якщо облікова відсоткова ставка НБУ дорівнює 22% та порівняти з біржовою ціною, яка у даний момент становить 0.03 гривні.

Задача № 26

Умова: Номінал облігації складає1.310 грн., облігація ОВДП дисконтна, дисконт становить 29,6% річних, облігація тримісячна. На біржовому ринку облігація продається за 846 грн.

Визначити: інвестиційну вартість облігації та порівняти її з біржовою ціною для прийняття рішення щодо купівлі або продажу.

Задача № 27

Умова: У квітні фермер уклав форвардний контракт на майбутній врожай пшениці Ш-го класу за ціною 638 грн. за тонну. Собівартість тонни зерна становила 515 грн. Контракт укладено на 100 т зерна.

Визначити: результати роботи фермера за сільськогосподарський рік. Порівняйте ці результати за умови відсутності форварду, якщо ціна на момент збирання врожаю становила:

а) 435 грн. за т;

б) 685 грн. за т.

Задача № 28

Умова: Клієнт через брокера відкрив довгу позицію на 7 ф’ючерсних контрактів з кукурудзою за ціною 225 центів за бушель.

Визначити: розмір початкового маржевого внеску, якщо рахунок хеджевий і розрахункова палата біржі вимагає внесення 2% вартості контрактів. Який дохід або збиток отримає клієнт, якщо ціна через кілька днів підніметься до 265 центів за бушель?

Задача №29

Умова: Клієнт біржі має коротку позицію на 11 березневих контрактів на срібло за ціною 545 центів за трійську унцію. При падінні цін до 515 центів за трійську унцію він дає команду брокеру ліквідувати позицію шляхом укладання оберненої угоди.

Визначити: результати операції.

Задача № 30

Умова: Ціна однієї трійської унції золота становить $425. Депозитний внесок за один контракт становить $2 500.

Визначити: показник фінансового левериджу.

НАВЧАЛЬНО-МЕТОДИЧНІ МАТЕРІАЛИ ДО КУРСУ:

1. Сохацька О.М. біржова справа: Підручник.- 2-ге вид. змін. й доп. - Тернопіль: Карт-бланш, К.: Кондор, 2008.- 632с.

2. Обритько В.А. Менеджмент посередницької діяльності: Навч. посіб. – К.: МАУП, 2003. 264с.

3. Дудяк Р.П.., Бугіль С.Я..: Організація біржової діяльності: основи теорії і практикум: Навчальний посібник. 2-е видання, доповнене. – Львів “Новий Світ - 2000” - 2003. – 360с.

4. Сохацька О.М. Міжнародні ф’ючерсні ринки: теоретико методологічні аспекти: Монографія. – тернопіль Карт-бланш, 2002- 454 с.

5. В.І. Крамаренко, Б.І.Холод, Біржова діяльність: Навчальний посібник. – Київ: ЦЛУ, 2003р. – 264 с.

6. Ляшенко В.И., Павлов К.В. Фондовые индексы зарубежных рынков / В.И. Ляшенко, К.В. Павлов. – М.: Магистр, 2007. – 558 с.

7. Чесноков В.Л. Біржові операції Навчальний посібник. – К.: Центр учбової літератури, 2008. – 192 с.

8. Резго Г.Я., Храмцова Е.Р, Современные технологіи биржевого рынка (хеджирование и спекуляции на биржевом рынке). Серия „Высшее образование”. Москва: Российский государственный торгово-економический університет. Ростов-на Дону: Изд-во „Феникс”, 2004. – 192 с.

9. Кушнір Т.Б. Економіка і організація біржової торгівлі: Навч. посіб.: 2 вид., стереотипне – Харків: Консум, 2004. – 216с.

10.Солодкий М.О. Біржовий ринок. – К.: В-во «Джерела М», - 2-ге вид. 2002р. – 336с.

11. Словник термінів біржового законодавства. Навчальний посібник. Уклад. Телятник Л.П., Телятник Л.П. – Тернопіль: «Астон», 2004. – 208 с.

12. Бобкова А.Г., Моісеєв Ю.О. Біржове право: Навчальний посібник. – Київ: Центр навчальної літератури, 2005. – 200 с.

13. Дорси В. Анатомия биржевого рынка. Методы оценки уверенности и ожиданий трейдеров и рыночных тенденций. – СПб.): Питер, 2005. – 400с.: ил. – (Серия валютных трейдеров).

14. Про товарну біржу: Закон України від 15 квітня 1992р. // Відомості Верховної Ради України. -1992. - № 10. - С. 139.

15. Про цінні папери і фондову біржу: Закон України від 18 червня 1991 р. Відомості Верховної Ради України. - 1991. -№38. - С. 508.

16. Пасічник В.Г., Акіліна О.В. Інфраструктура товарного ринку: Навчальний посібник. – Київ: Центр навчальної літератури, 2005. – 136 с.

17. Биржевая деятельность: Учебник / Под. Ред. Проф. А.Г. Грязновой, проф. Р.В. Корнеевой, проф. В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 240 с.: ил.

18. Вексель. Сто вопросов и ответов: Методическое руководство / Сост. Ю. А. Каверин и др. - М: АО "Менатеп-ннформ", 1992.- 120с.

19. Загородній А.Г., Вознюк Г.Л. Біржа. Біржові операції: Термінологічний словник. – 2 – ге вид., випр.. та допов. – К.: Алерта, 2008. – 186с.

НАВЧАЛЬНЕ ВИДАННЯ

ОРГАНІЗАЦІЯ БІРЖОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ

для самостійного вивчення дисципліни

для студентів спеціальності 6.0502

“Менеджмент”

Укладачі: Юринець Оксана Василівна

Дубодєлова Алла Вікторівна

Українець Андрій Ігорович

Леськів Мирон Романович

Редактор:

Поиск по сайту: