АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Создание денег банковской системы

Читайте также:
  1. B. Взаимодействие с бензодиазепиновыми рецепторами, вызывающее активацию ГАМК – ергической системы
  2. CRM системы и их возможности
  3. III. Накопление денег
  4. IV. Поземельные книги и другие системы оглашений (вотчинная и крепостная системы)
  5. Автоматизированное рабочее место (АРМ) таможенного инспектора. Назначение, основные характеристики АРМ. Назначение подсистемы «банк - клиент» в АИСТ-РТ-21.
  6. Автоматизированные информационно-поисковые системы
  7. Автоматизированные системы бронирования, управления перевозками, отправками в аэропортах.
  8. Автоматизированные системы управления воздушным движением.
  9. Автоматические системы пожаротушения.
  10. Адекватность понимания связи свойств нервной системы с эффективностью деятельности
  11. Анализ активности вегетативной нервной системы
  12. Анализ деятельности и системы управления персоналом

Рынок денег

Под рынком денег в макроэкономике понимается совокупность отношений между банковской системой, создающая деньги, и остальными эконом. субъектами (кроме банков), предъявляющие спрос на них.

Понятие денег

Деньги – это то, что общество признает деньгами, то, что выполняет функцию денег.

Функции денег:

1. средства обращения

2. средства накопления и сбережения

3. средства платежа

4. мера стоимости

В современной экономике наибольшее значение имеет функция сбережения и накопления, первая функция наименее важна, т.к. вторая имеет более эффективные инструменты.

В период высокой инфляции функция сбережения, также как и функция обращения, в последнюю очередь мера стоимости переходят от национальной валюты к другим активам.

Роль денег в значении современной экономики не исчерпывается их тремя функциями. Изменение денежной массы оказывает влияние на объем выпуска (ВВП, ВНП, нац. доход), занятость, уровень цен и т.д. Хотя существуют разногласия, каковы реальные механизмы, масштабы и характер этого влияния.

Термин «деньги» используется как удобное краткое наименование сложного агрегата «денежная масса», состоящего из ряда других агрегатов. Они отличаются друг от друга степенью выполнения функций и ликвидностью.

Ликвидность – способность превращаться в другие виды имущества (активов) без потери ценности (т.е. способность совершать сделки).

Чаще всего в денежной массе выделяют 4 агрегата:

М0 – наличные деньги, которые находятся в обращении вне банковской системы.

М1 = М0 + вклады до востребования

М2 = М1 + краткосрочные вклады (вклад, который человек сделал на определенный срок)

М3 = М2 + долгосрочные вклады и другие виды активов (недвижимость, имущество и т.д.)

Нужно отметить, что не существует какой-либо единой, принятой всеми номенклатуры агрегатов денежной массы. Ее состав и структура в разных странах уровнем развития и характером денежного рынка и финансового рынка в целом в каждой стране, плюс особенностями политики Центрального банка страны.

По мере снижения ликвидности в число компонентов денежной массы последовательно включаются активы, всё в меньшей степени способные выполнять функцию средства обращения и всё в большей степени способные служить средством сбережения.

Таким образом, понятие денег приобретает все более широкий смысл, а объем денег увеличивается.

Под деньгами в узком смысле чаще всего понимается М1.

Создание денег банковской системы

Предложение денег определяется не только Центральным банком, но и поведением дом. хозяйств и коммерческих банков, где держат деньги. Основу всей денежной массы составляет денежная база (МВ), которая включает в себя наличность плюс банковские резервы.

Банковские резервы – депозиты (вклады), которые приняты банками, но не выданы в виде займов.

Банки –финансовые посредники между сберегателями и заемщиками.

Норма резервирования – доля, резервов в депозитах. Центральный банк устанавливает центральную норму резервирования.

Избыточные резервы (β) – резервы сверх обязательной нормы.

Обязательная норма резервирования – α

100000

 

10000 90000

резервы

 

α = 5%

β = 5%

β определяется политикой коммерческого банка.

В системе с резервированием 100 % коммерческие банки не влияют на объем денежной массы, т.е. они не создают деньги.

В системе с частичным резервированием банки создают деньги.

Коэффициент депонирования γ – доля наличности в общей сумме депозитов.

МВ = М0 + R М0 – наличность, R – резервы

 

Доля резервов в депозитах = D – депозит

γ =

 

M = MB * (α,β,γ) – денежный мультипликатор

 

ω

= = = 20

 

показывает во сколько денежная масса превышает денежную базу.

 

Денежная масса в экономике увеличится, если

1. возрастет денежная масса;

2. снижается обязательная норма резервирования;

3. уменьшаются избыточные резервы коммерческих банков;

4. сокращается коэффициент депонирования (доля наличности).

И наоборот.

 

=

Доля наличности в общей сумме платежных средств – ω.

 

=

Чем меньше ω, тем выше мультипликатор.

β, γ, ω зависят от процентной ставки (i). Поведение коммерческих банков и дом. хозяйств зависят от процентной ставки обратно пропорционально.

Чем выше процент, тем ниже избыточные резервы.

Чем выше процент, тем ниже норма депонирования.

Процент обратно влияет на β, γ, ω. Отсюда следует, что денежная масса прямо зависит от процентной ставки. Чем больше i, тем больше М при заданных α и МВ.

 

Чем больше i, тем больше М.

При изменении МВ и (или) α происходит сдвиг кривой.

Рост денежной массы М ⇨сдвиг линии вправо. Если возрастает МВ, уменьшится α.

М сократится ⇨ сдвиг влево, если МВ уменьшится, а α – возрастет.

Денежная база (по-другому деньги высокой эффективности).

Предложение денег – количество денег, доступное в экономике (М).

Управление (предложение) денег – это денежно-кредитная (монетарная) политика. Функция осуществления монетарной политики принадлежит Центральному банку.

Инструменты монетарной политики:

1. регулирование обязательной нормы резервирования;

2. регулирование учетной ставки (ставки рефинансирования);

3. операции на открытом рынке (покупка, продажа ценных бумаг).

Причины инфляции

MV = P * Q M – денежная масса,

V – скорость обращения денег

 

%∆M + %∆V = %∆P + %∆Q

Если увеличивается %∆М при прочих равных, то %∆Р растет.

Если увеличивается %∆V при прочих равных, то %∆Р растет, а %∆Q падает.

Когда сокращается Q при прочих равных, то Р растет.

Причины инфляции:

1. увеличение денежной массы

2. увеличение цен

3. сокращение объема производства

Спрос на деньги – желание эконом. субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество платежных средств (кассу).

Держатели кассы лишают себя доходов от тех видов активов, которые они могли бы купить на лежащие в кассе деньги, т.е. обладание кассой связано с альтернативными затратами.


Поиск по сайту:



Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.007 сек.)