АвтоАвтоматизацияАрхитектураАстрономияАудитБиологияБухгалтерияВоенное делоГенетикаГеографияГеологияГосударствоДомДругоеЖурналистика и СМИИзобретательствоИностранные языкиИнформатикаИскусствоИсторияКомпьютерыКулинарияКультураЛексикологияЛитератураЛогикаМаркетингМатематикаМашиностроениеМедицинаМенеджментМеталлы и СваркаМеханикаМузыкаНаселениеОбразованиеОхрана безопасности жизниОхрана ТрудаПедагогикаПолитикаПравоПриборостроениеПрограммированиеПроизводствоПромышленностьПсихологияРадиоРегилияСвязьСоциологияСпортСтандартизацияСтроительствоТехнологииТорговляТуризмФизикаФизиологияФилософияФинансыХимияХозяйствоЦеннообразованиеЧерчениеЭкологияЭконометрикаЭкономикаЭлектроникаЮриспунденкция

Эмпирические исследования инвестиционных затрат

Читайте также:
  1. B. Основные принципы исследования истории этических учений
  2. II. Организация и этапы статистического исследования
  3. VI. ДАЛЬНЕЙШИЕ ЗАДАЧИ И ПУТИ ИССЛЕДОВАНИЯ
  4. АКТУАЛЬНОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ
  5. Актуальность исследования геронтопсихологических проблем
  6. Анализ влияния инвестиционных проектов и нововведений на изменение обобщающих показателей эффективности производственной деятельности предприятия
  7. Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции
  8. Анализ исследования
  9. Анализ источников финансирования инвестиционных проектов
  10. Аналитическая часть. Характеристика и анализ состояния объекта исследования
  11. Археологические исследования второй половины XIX – первой трети XX вв. (с.43)
  12. Аудит как метод исследования систем управления

Модель простого акселератора: предполагает, что оптимальный размер капитала пропорционален выпуску: K*=nY.

Вопрос: покажите, что для функции с постоянной отдачей от масштаба соотношение (13) следует из условия Йоргенсона (9).

Вывод: согласно теории простого акселератора, инвестиции пропорциональны изменению выпуска: .

Недостатки:

Þ предполагается неизменность издержек капитала, которые отражены в параметре ;

Þ текущий уровень капитала связывается с текущим уровнем выпуска, но уровень выпуска не известен заранее;

Þ не принимает во внимание наличие лагов в инвестиционном процессе.

Модель гибкого акселератора: базируется на предположении о постепенной корректировке величины капитала: Kt = Kt-1 +l(K* - Kt-1), где 0< l<1

Таким образом, чистые инвестиции равны: It=Kt- Kt-1 =l(K*-Kt-1)

Теория инвестиций q- Тобина

Идея: оценивать разрыв между существующей и оптимальной величинами основного капитала на основе информации, которую дает фондовый рынок, рассчитывая индикатор q: q=( рыночной стоимость фирмы)/(стоимость капитала фирмы).

Вопрос: какой вывод в отношении инвестиций можно сделать в случае, если q>1?

 


1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 | 27 | 28 | 29 | 30 | 31 | 32 | 33 | 34 | 35 | 36 | 37 | 38 | 39 | 40 | 41 | 42 | 43 | 44 | 45 | 46 | 47 | 48 | 49 | 50 | 51 | 52 | 53 | 54 | 55 | 56 | 57 | 58 | 59 | 60 | 61 | 62 | 63 | 64 | 65 | 66 |

Поиск по сайту:

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.003 сек.)